Cuando se menciona Nvidia, se relaciona directamente con la fabricación de semiconductores de mayor escala a nivel mundial. Pero esto en realidad apenas comenzó a ser reconocido debido a la situación creada por el COVID-19 y por la guerra propiciada por Rusia contra Ucrania. Anteriormente nadie sabía que era un semiconductor, a nadie le importaba ni tampoco se reconocía la función de Nvidia en el mundo.

Un semiconductor es un dispositivo electrónico que explota las propiedades electrónicas de materiales como el silicio, germanio y arseniuro de galio entre otros, los cuales son de propiedad básica semiconductora. Estos materiales, son producidos mayormente en China, Rusia, Estados Unidos e inclusive Ucrania y Taiwán de donde es originario Jen-Hsun Huang, Cofundador y siempre CEO de Nvidia. Si retomamos los países mencionados anteriormente, ya vamos entendiendo porque el problema de los semiconductores.

Este dispositivo se desarrolla en diferentes etapas hasta llegar al núcleo o módulo que se conoce como oblea, la cual se encarga de conducir o aislar electricidad y diversas funciones dependiendo del diseño. Aquí es donde entra Nvidia, pues esta empresa creada desde 1993 por Jen-Hsun Huang, Chris Malachowsky y Curtis Priem, se especializa en el diseño de semiconductores que revolucionó la GPU y, por ende, los juegos para PC, gráficos modernos, computación paralela y actualmente, la inteligencia artificial donde sus diseños son el cerebro de los ordenadores, smartphones, tablets, robots y sistemas multimedia de los vehículos autónomos que lideraran la tecnología del futuro.

RENTABILIDAD FINANCIERA

A través de estos módulos u obleas, se crea una tarjeta gráfica la cual se encarga de procesar los datos para transformarlos en información comprensible que se muestra en la salida de cada dispositivo y todo este diseño, Nvidia lo desarrolla pues quien en realidad lo fabrica es otro gigante de la industria llamado TSMC, este sí que es el mayor fabricante de chips del mundo.

Toda esta información hace referencia a la gravedad que la crisis creada por el covid-19 y subsecuentemente la guerra Rusa, han generado creando cuellos de botella desde los altos mandos políticos y de comercio entre países, hasta en los empleados que trabajan en línea para la producción de este tipo de productos, razón por la cual, la escasez de los semiconductores, de su materia prima y de los elevados costos de producción, son la queja constante ya no sólo del sector en particular, sino de las demás industrias que tienen la necesidad de un chip.

Entrando un poco más en la compañía, vemos que sus estados financieros generan rentabilidad año a año, así como beneficio para sus accionistas vía dividendos, nuevos productos en diseño, producción y mayores ingresos. Los últimos resultados presentados del cuarto trimestre con cierre a enero de 2022 superaron las expectativas del mercado reportando ingresos por 7,6 billones de dólares lo que representa un 53% de incremento frente al mismo periodo del año anterior.

ACCIONES A 400 DÓLARES

En la misma vía, los beneficios netos alcanzaron los 3 billones de dólares correspondientes a un incremento del 106% frente al periodo anterior. En lo que respecta al cierre de año, Nvidia incrementó sus ingresos un 61% alcanzando la friolera de 26,9 billones de dólares con beneficios netos del orden de 9,7 billones de dólares lo que significa un 125% superior al año anterior.

Las dos divisiones de mayor representación para los ingresos de Nvidia son la de chips para el sector de consumo la cual presentó un incremento del 37% alcanzando cerca de 3,4 billones de dólares y la división de ventas a centros de datos que tuvo un incremento del 71 % con más de 3,2 billones de dólares. Esto, gracias al impulso que le dieron los mayores centros de datos del mundo representados básicamente por AWS de Amazon, Google Cloud de Alphabet y Azure de Microsoft quienes utilizan los dispositivos de Nvidia para mantener vivo el software que sostiene la nube.

De esta forma, desde Wall Street valoran las acciones de Nvidia arriba de los 400 dólares por título en un promedio de uno a dos años si es que no lo logra antes dado que por más de tres años consecutivos esta compañía supera sus pronósticos de ventas y beneficios. Debido a la escasez de suministros para la producción de estos dispositivos lo cual, de acuerdo con la información comentada al inicio de este artículo, entendemos claramente que puede llegar a ser más complicada de lo que sucede hoy en día, las acciones de Nvidia vienen cayendo en las últimas dos semanas cerca de un -17% lo cual representa para Wall Street nuevas y mejores oportunidades.

ANÁLISIS TÉCNICO

Si revisamos el componente técnico, encontramos que las acciones se mantienen a favor de la directriz alcista creada desde marzo de 2020 con la llegada de la pandemia en niveles desde donde ha tenido una revalorización de más del 660% por lo cual, un retroceso cercano al -40% de su valor, es apenas normal.

En dicho retroceso, la acción ha desarrollado una directriz bajista que al mismo tiempo fue quebrada en la segunda semana de marzo, pero lo importante de ese movimiento de ruptura, es que se realizó apoyado desde la regularidad del mercado macro en el 61,8 de retroceso de Fibonacci de la última extensión. Al mismo tiempo, el precio se ubicó por encima de la media móvil exponencial de 50 periodos de corto plazo y actualmente se encuentra visitando la última regularidad medida que confluye con un soporte diario de febrero de 2022 en inmediaciones de los 240 dólares.

Por lo tanto, estaremos atentos al precio de apertura de la próxima semana el cual, de ubicarse por encima de los 240 dólares, dará señal de compra en busca de un primer objetivo en sus máximos históricos cercano a los 350 dólares. Si por otro lado, el precio de apertura se realiza con la ruptura a la baja de la regularidad de mercado por debajo de los 240 dólares, de seguro visitará la regularidad macro mensual que confluye con el soporte semanal de junio de 2021 en inmediaciones de los 204 dólares confluyendo al mismo tiempo nuevamente con la directriz alcista macro desde donde podríamos tener mejor precio de entrada con el mismo objetivo en el máximo histórico y un segundo objetivo, arriba de los 400 dólares, lo que haría entre un 60% a 100% de beneficio en el mediano plazo.

Estar al tanto de la opinión de los analistas y del mercado es crucial a la hora de invertir. Hay un valor del Ibex 35 que el consenso recomienda apuntar en las carteras en este comienzo del segundo trimestre y es Red Eléctrica.

Red Eléctrica cerró 2021 con 680,6 millones de euros en 2021, un 9,6% más que un año antes gracias al buen desempeño del negocio satelital, tras la integración por parte de Hispasat del negocio de servicios gestionados de vídeo en Latinoamérica. La mejora del beneficio se produjo a pesar del descenso de su principal línea de actividad, el negocio regulado, por el descenso en los ingresos fijados por ley.

PROYECCIÓN ALCISTA

La actual situación de inestabilidad geopolítica, con la invasión de Ucrania por parte de Rusia y las sanciones impuestas a este país invasor por parte del bloque de Occidente, han impulsado al alza todavía más unos precios de la electricidad y del gas que ya venían marcando máximos históricos. Esta situación pone en valor, más si cabe, el papel del Gestor Técnico del Sistema Eléctrico.

Red eléctrica es el único transportista y operador del sistema eléctrico español (TSO). Su misión es operar el sistema en tiempo real, garantizando la continuidad del suministro y la integración segura de energías renovables.

A nivel técnico, Red Eléctrica se mueve dentro de un canal bajista desde 2016, donde marcó su máximo histórico en los 20,70 euros. Desde el marzo de 2021 el precio se movía alcista, hasta el inicio de 2022 donde tocaba la zona alta de dicha canal. Actualmente el precio se ha detenido en el soporte clave de los 17 euros. La proyección para el corto plazo es alcista, volviendo a la parte alta del canal, sobre los 19 euros. La proyección para el medio-largo plazo es de continuar dentro del canal hasta que se confirme su salida. Pero, que de repetir la estructura del 2007 al 2012, lo haría saliendo alcista, con un nuevo máximo histórico.

Tiene una recomendación general de venta.  Entre las firmas que creen que hay que deshacerse de las acciones del operador del sistema eléctrico español figuran entidades como Alantra, Banco Sabadell o Berenberg. El consenso, en cualquier caso, sitúa su precio objetivo medio en los 16,9 euros, lo que supone un recorrido de caídas desde sus precios actuales del 11,4%. Al comienzo de 2022 su precio medio objetivo era incluso más alto y alcanzaba los 16,98 euros, según recoge Reuters.

Nyesa Valores Corporación ha alcanzado un acuerdo definitivo con Liberbank (Unicaja Banco), por el que queda cancelada la totalidad de la deuda que tenía contraída con la entidad bancaria por valor de 2,8 millones de euros. La noticia ha sido acogida con optimismo por los inversores, que han impulsado sus títulos un 6,45% en la última sesión bursátil. La compañía sigue sumando en positivo tras la ampliación de capital realizada el pasado febrero, después de un 2021 y comienzo de 2022 acumulando pérdidas en el Mercado Continuo.

El importe de la deuda correspondía al precio aplazado por la compra en 2019 de un paquete de activos inmobiliarios finalistas de diferentes tipologías a sociedades de Grupo Liberbank, y que en conjunto superaban los 20.000 metros cuadrados de superficie construida.

Nyesa ha explicado a la Comisión Nacional del Mercados de Valores (CNMV) que no ha tenido que pagar cantidad alguna, sino que el planteamiento se ha materializado a través de la devolución de 81 activos que la compañía considera inapropiados.

TOLEDO, IMPORTANTE FOCO DE INVERSIÓN

De esta forma, de los 127 activos que tenía en su poder, Nyesa mantendrá los 46 restantes, sobre los que, además, se ha levantado la condición resolutoria y, por lo tanto, han quedado libres de cargas y dispuestos para su inmediata comercialización, la mayor parte localizados en la provincia de Toledo.

La compañía inmobiliaria ha destacado esta región como «un importante foco de inversión e interés inmobiliario», principalmente por su proximidad a Madrid pero con precios mucho más asequibles, así como por el elevado número de proyectos que ya se están acometiendo en la provincia.

Este acuerdo se enmarca dentro de los objetivos prioritarios de la empresa de trabajar en la reducción de la deuda y en consolidar un proceso de reestructuración financiera que dote de mayor certidumbre a su proyecto.

La CNMV también aprobó recientemente los folletos de las dos últimas ampliaciones de capital de Nyesa y que elevan su capital social a 91,83 millones de euros. Asimismo, sus resultados de 2021 apuntaban a un resultado financiero positivo de 14,86 millones de euros y un beneficio neto de 9,81 millones.

Faes Farma se ha revalorizado un 26,6% desde los 3,15 euros como precio de compra que compartíamos con nuestros lectores el pasado 2 de marzo en el artículo denominado “Faes Farma espera el impacto al alza con el apoyo de sus buenos resultados financieros”. La estructura técnica de la acción de Faes Farma involucra uno de los tantos patrones psicológicos que venimos compartiendo a través de Inversión.es, que al confluir con la renombrada área de regularidad del mercado en el 61,8 de retroceso de Fibonacci de toda una extensión macro, nos permite establecer áreas saludables de inversión.

Somos reiterativos en que el análisis primario se basa en el componente financiero de la compañía, de su sector, de los beneficios constantes, así como de su administración. Sin embargo, una vez identificamos empresas con una sana estructura financiera de fondo, nos remitimos al análisis técnico y sobre patrones psicológicos que nos van a permitir establecer áreas de decisión con mayor precisión y mejor precio de entrada.

Para el año 2021 Faes Farma entregó unos óptimos resultados financieros eso ya lo sabemos, inclusive, hace un par de semanas la compañía celebró una reunión con analistas e inversionistas en la que adelantó sus previsiones para 2022. De acuerdo con la reunión, Faes Farma estima cerrar 2022 con beneficio neto entre los 89 y 93 millones de euros lo que correspondería a un incremento hasta del 12% frente a los resultados de 2021. Respecto a las ventas, la compañía espera crecer a una tasa del 8% alcanzando cifras entre los 422 y 437 millones de euros.

Para el cumplimiento de estas estimaciones, la farmacéutica se apoya en su producto estrella Bilastina gracias a la buena evolución que tiene el fármaco en Japón. Adicional a ello, se suman Calcifediol y Mesalazina los cuales se han introducido en nuevos mercado con muy buena aceptación y finalmente, también se apoya en el impulso proveniente de Faes Latam.

ANÁLISIS TÉCNICO

Es aquí donde entonces nos remitimos a la gráfica y reconocemos que después de un movimiento abrupto al alza para este caso, el índice de fuerza relativa se encuentra en zonas cercanas a la sobrecompra que, añadido al mero hecho de que el precio ha visitado máximos anteriores, genera automáticamente toma de utilidades y salida de participantes en busca de nuevos precios para ingresar.

Para este momento lo que hacemos es nuevamente trazar una extensión de Fibonacci del último avance, es decir, desde el 7 de marzo donde inicia el punto de giro hasta el 7 de abril donde cumple el objetivo. Esta extensión nos permite identificar nuevamente un área de regularidad del mercado, es decir, hasta donde el precio puede llegar para regularse y generar una nueva secuencia de continuación la cual identificamos en el 61,8 de retroceso de Fibonacci.

Allí el precio confluirá con áreas de soporte de inicios de 2022 en inmediaciones de 3,48 euros y con las medias móviles exponenciales de 50 y de 250 periodos que, de respetar, daría la opción de compra en niveles de 3,44 euros con un primer objetivo en su máximo anterior, es decir, arriba de los 4 euros y muy probablemente, un segundo objetivo en los máximos de finales de 2019 arriba de 5,4 euros.

Esto representa entre un 17% hasta un 59% de beneficio para lo cual estaremos haciendo próximas actualizaciones. Un tip adicional, para confirmar la posición de compra en las áreas estimadas, el precio deberá caer de manera más lenta que la subida que lo antecede, así como lo señalamos en la gráfica.