Ocho de cada diez marcas de franquicia en España ya trabajan con BBVA: 250 millones movilizados para financiarlas. El dato, adelantado por elDiario.es y El Correo Gallego, sitúa al banco en una posición poco discutible dentro de un segmento al que hasta hace no mucho se miraba de reojo.
La línea no va destinada a las enseñas, sino a quien abre el local. Es decir, al autónomo o a la pyme que firma el contrato, paga el canon de entrada y pone su nombre en el rótulo con el respaldo de una marca que ya conoce el mercado. Ahí está el negocio.
250 millones para pymes y autónomos que abren bajo una enseña
La financiación de franquicias de BBVA cubre el paquete completo de una apertura: el derecho de entrada que cobra el franquiciador, la adecuación del local, el equipamiento y el circulante con el que se sostienen los primeros meses. Son partidas que en los formatos de restauración o retail suelen exigir una inversión inicial de seis cifras, según los baremos que maneja el propio sector.
Cerca del 80% de las marcas del sector trabaja ya con BBVA. Esa red de relaciones le permite ver antes que nadie qué enseñas abren, cuáles cierran y por dónde se mueve la demanda. La banca siempre ha valorado esa posición.
El corte entre franquiciador y franquiciado importa. Financiar al primero es prestar a un negocio que vende marca, formación y soporte; financiar al segundo es dar crédito a un empresario individual con menos margen de error. La entidad ha elegido el segundo tramo, el que genera volumen y vinculación.
Una franquicia no elimina el riesgo del emprendedor: lo reparte entre una marca que ya funciona y un banco que cobra por adelantado su confianza.
Por qué el 80% del sector es una cuota difícil de replicar
La concentración tiene una lógica sencilla: en el negocio de franquicias, la marca actúa como filtro previo. El franquiciador ya ha descartado a los candidatos que no cumplen, les ha formado y les acompaña durante los primeros ejercicios. Para un banco, eso significa una cartera con menos mora que la de un autónomo que empieza solo. La contrapartida es evidente: el préstamo depende de que la red siga expandiéndose.
La clave para el banco no está en el local, sino en la información. Una red de franquicias genera datos homogéneos: mismos proveedores, mismos procesos, mismos márgenes por metro cuadrado. Eso permite al prestamista comparar una unidad con otra y detectar un problema antes de que se convierta en impago. Con un autónomo independiente, esa comparación no existe.
Ahí aparece la competencia. Santander, CaixaBank, Sabadell o Bankinter llevan años peleando por la banca de pymes, y la franquicia es una de las puertas de entrada más naturales: el cliente no pide una hipoteca, pide un plan de negocio con nombre propio. Ir por delante en el 80% de las marcas es una ventaja que se refuerza sola.
No conviene exagerar el riesgo que evita la marca. La hostelería y el retail concentran buena parte de las aperturas, y también de los cierres, y una franquicia no convierte un mal emplazamiento en un buen negocio. La diferencia, cuando existe, está en la formación y en el soporte operativo, no en el rótulo.
Del ladrillo al negocio pequeño: el giro que explica los 250 millones
El movimiento de BBVA encaja en una tendencia que llevo tiempo observando en la banca española: el crédito a la vivienda y al consumo se ha convertido en un negocio de márgenes estrechos, mientras que el préstamo a pymes y autónomos mantiene una rentabilidad superior y genera vinculación a largo plazo. Cuenta corriente, terminal de punto de venta, seguros, nóminas del pequeño equipo. El préstamo es la puerta; el negocio es lo que hay dentro.
La banca ya intentó algo parecido con otro modelo de garantía. Antes de 2008, el crédito al pequeño negocio se sostenía sobre el valor del inmueble y la corrección de precios se llevó por delante buena parte de esa cartera. Hoy la garantía es el flujo de caja del negocio: más volátil, pero también más honesto.
Los 250 millones son, además, una cifra controlada. No comprometen el balance de la entidad, pero funcionan como declaración de intenciones ante un sector que se reúne cada año en su gran cita ferial y que escucha con atención quién pone dinero encima de la mesa. El modelo de franquicia sigue siendo, en España, una vía de entrada al autoempleo para quien tiene capital pero no quiere inventarse un negocio desde cero.
Y aquí dejo la duda abierta. Si BBVA ya está en ocho de cada diez marcas, el crecimiento no vendrá de captar nuevas enseñas, sino de elevar el porcentaje de franquiciados que financian con él. Es decir, de convertir el acceso privilegiado en cuota de crédito real. La prueba llegará en la próxima presentación de resultados trimestrales y en el número de operaciones que la entidad confirme.
Que un banco haga de las pymes uno de sus ejes, como recuerda su página corporativa, no garantiza nada por sí solo. El crédito se firmará local a local, y ahí no hay atajo posible.
