Mientras el fondo sudafricano decide si lanza una opa sobre la socimi Lar España, la compañía acumula una deuda financiera de 671,4 millones de euros a 30 de septiembre con una lista de once entidades acreedoras.

Del total de la deuda financiera, 643,6 millones de euros los debe a bancos, según el informe financiero trimestral que ha remitido a la CNMV. En la lista, Vukile encontraría préstamos con ING, CaixaBank, Natixis, Crédit Agricole, BBVA, Santander, Liberbank, Unicaja, Sabadell, Bankinter y Banco Europeo de Inversiones (BEI).

Lar España ha presentado el desglose de la deuda por los proyectos que financió cada banco en sus cuentas relativas al tercer trimestre. El de mayor cuantía, los 105,25 millones de euros que pidió la socimi a Santander, Natixis y Crédit Agricole a través de un préstamo hipotecario para Megapark + Megapark Ocio (Vizcaya). En segundo lugar, un crédito al promotor por valor nominal de 98,5 millones de euros concedido por Santander, Liberbank, Unicaja y Sabadell para la construcción de Lagoh, su centro comercial sevillano inaugurado en septiembre. En tercer lugar, el préstamo hipotecario de 82,4 millones de euros que otorgó a Lar España el banco holandés ING para la compra de Gran Vía Vigo en 2016.

El banco presidido por Ana Botín es el más presente en la lista de entidades acreedoras. Participa en la financiación de Megapark, Portal de la Marina (Alicante), Parque Abadía (Toledo) y Lagoh (Sevilla). Comparten el segundo lugar, con presencia en dos proyectos, ING (As Termas y Gran Vía Vigo), CaixaBank (El Rosal y Vidanova Parc), Natixis (Megapark y Portal de la Marina), Crédit Agricole (Megapark y Portal de la Marina) y Bankinter (Lagoh y un préstamo corporativo de 25 millones de euros).

BBVA es la entidad que mayor tasa de interés cobra a Lar España. En concreto, euríbor + 2,28% por el préstamo hipotecario para la adquisición de Rivas Futura en 2018. Muy de cerca, el euríbor + 2,25% de Bankinter en su crédito mercantil por el centro comercial ubicado en Sevilla Lagoh. Mismo interés fijaron Santander, Liberbank, Unicaja y Sabadell en el crédito al promotor en el proyecto Lagoh.

LAR ESPAÑA QUIERE MÁS CENTROS

Lar España está interesada en sumar a su cartera alguno de los que considera mayores centros comerciales del país, en el marco de la estrategia de crecimiento de la socimi especializada en este tipo de activos inmobiliarios, según indicó su consejero delegado, Miguel Pereda.

La firma asegura contar con capacidad para invertir entre 300 y 400 millones de euros en caso de que se presenten oportunidades en el sector. Este margen inversor deriva de su generación de caja y de su situación financiera, con un endeudamiento equivalente al 33% del valor de sus activos.

Lar España, que ya figura como uno de los tres mayores propietarios de centros comerciales del país, mantiene como sus dos vías de crecimiento la promoción y mejora de este tipo de establecimientos, y su adquisición.

En este último caso, el primer ejecutivo de la compañía indicó que están interesados en alguno de los que consideran 74 mayores centros comerciales, de entre el total de 357 que actualmente tienen sus puertas abiertas en el país.

En paralelo, sigue analizando proyectos de promoción de nuevos complejos, tal como ha sido el caso del centro comercial Lagoh, el mayor de Andalucía, que Lar puso en marcha a finales del pasado mes de septiembre tras cinco años de desarrollos e inversión que, sOlo este año, ha supuesto unos 120 millones. De hecho, la firma ya analiza un proyecto similar en Córdoba.

No obstante, dada su actual cartera de quince centros, Lar asegura no tener «presión alguna» para invertir, por lo que serán selectivos ante próximas operaciones, que deberán cumplir determinados parámetros de calidad y rentabilidad.

LA ACCIÓN, PLANA

El diario económico Expansión avanzó el 9 de septiembre la intención del fondo sudafricano hacia Lar España. Las acciones de la socimi subieron ese día un 10,29% hasta 7,5 euros. A partir de ese momento, ha dibujado un canal lateral con 8,2 euros como techo.

El 73% de los analistas que cubren este valor recomiendan comprar. En concreto, ocho de doce. A favor de incorporar acciones de Lar España a la cartera de los inversores, Mirabaud, JB Capital Markets, Ahorro Corporación, Intermoney, Bankinter, GVC, Fidentis y Sabadell. El precio objetivo que ponen a los títulos de la socimi oscilan entre 8,20 euros la firma más prudente y 11,41 euros la más generosa.

Hasta el momento, el fondo sudafricano Vukile mantiene su posición en España a través de Castellana Properties. Dos meses después no ha formalizado la operación y tampoco ha comunicado nada a este respecto. De hecho, la estructura accionarial de Lar España no ha tenido grandes cambios. El 8 de julio de este año entró con fuerza Pimco Bravo Fund II. Tanto que pasó a ser el primer accionista de la socimi especializada en centros comerciales con un 20,044% de la compañía. Anteriormente fue la aseguradora Santa Lucía quien anunció en marzo su incorporación a la socimi con un 5,216% de su capital social. El segundo mayor accionista tras Pimco es el Grupo Lar Inversiones Inmobiliarias (10%).

España tiene casi un 60% menos de oficinas bancarias que hace 10 años, actualmente hay 25.759 según datos del Banco de España. Es un hecho, los bancos apuestan por tener menos oficinas, más grandes y modernas: las denominadas flagship.

Y con ello, llega la caída del número empleados. A cierre de 2018, 187.182 personas trabajaban en el sector frente a las 244.513 de hace una década. La fuerte concentración bancaria, la crisis, la digitalización y una atención más personalizada han provocado esta transformación.

La última moda es la apuesta de las entidades por tener una oficina boutique “una flagship” grande, bonita y ubicada en un lugar estratégico, como el barrio de Salamanca (en Madrid), una zona que han elegido entidades como EVO, BBVA o Bankia. Y a la que en breve se unirá Sabadell. Según anunció en la presentación de sus resultados trimestrales abrirá unas 100 oficinas prémium y la primera, será en la calle Serrano en marzo de 2020.

En este sentido, el Banco Santander ha ido más allá con su Work Café. Un espacio para clientes y no clientes, que agrupa en un solo lugar banco, zona de trabajo y cafetería. Y se puede trabajar, celebrar reuniones o asistir a eventos. Ya cuenta con 5 en la capital.

O Caixabank, que fue pionera con sus Oficinas Store, en marcha desde 2013. Se trata de un modelo más tecnológico y espacios que alcanzan los 1.000 metros cuadrados.

HORARIO MÁS LARGOS

Otra tendencia del sector pasa por ampliar el horario de sus oficinas tradicionales. Atendiendo así a una demanda que lleva años encima de la mesa. Sobre todo, por aquellas personas que trabajan en horario de mañana y no pueden salir del trabajo para hacer sus gestiones.

Así, Kutxabank anunciaba esta semana que a partir del 1 de enero de 2020, hasta 50 de sus principales sucursales abrirán de tarde de lunes a jueves entre los meses de octubre y mayo. Para ello, alcanzaba un acuerdo con la mayoría sindical del banco.

En CaixaBank, de octubre hasta abril (ambos incluidos) abren los jueves por la tarde de 16:15 a 18:30 horas. Y en el nuevo modelo de oficinas Store atienden de lunes a jueves hasta las 18:30 horas salvo de julio a septiembre.

También, las sucursales universales de Bankia, además de su horario habitual de mañana, abren los jueves por la tarde, de 16:15 a 18:30 horas. Además, cuentan con “oficinas ágiles”, un modelo de sucursales centradas en gestiones rápidas de los clientes con horario ininterrumpido de 8:15 a 18:00 horas (excepto los viernes).

Por la tarde (hasta 18:30) abre también la flagship de Bankia en Madrid, una oficina con la que la entidad quiere “modernizar” el modelo de hacer banca retail.

Ibercaja, por ejemplo, tiene 19 oficias con lo que denominan “horario singular” además de 8 Centros de Negocio de Empresas. Estos horarios no son todos exactamente iguales, pero el más común es de lunes a jueves de 08:15 a 18:15 horas.

En ING, tienen dos tipos de horarios dependiendo del tamaño y de la localización. Las oficinas grandes y localizadas en Madrid abren hasta las 19:30.  El caso más singular, es el de EVO. Solo tiene una oficina en Madrid y su horario es de lunes a viernes de 9:00 a 20:00h.

Aunque aún hay bancos como Bankinter, Liberbank, BBVA, Santander y Sabadell que no abren al público por las tardes. Y las de Unicaja Banco solo en lo relativo a Banca Privada.

ESTRATEGIA DIGITAL

Todos los bancos coinciden: el foco está puesto en ofrecer un servicio al cliente cuándo y cómo lo necesite con independencia de si está abierta o no la oficina física. Así, por ejemplo cada banco a través de su aplicación móvil ofrecen un chat interno, un gestor personalizado y la posibilidad de hacer cualquier operación financiera de manera instantánea.

Los clientes más jóvenes no suelen desplazarse a oficinas a hacer gestiones y prefieren realizar sus operaciones bancarias desde el teléfono móvil o desde el ordenador. Una tendencia que se extiende en todas las edades a gran velocidad.

Tanto es así, que esta semana, por ejemplo, BBVA anunciaba que lleva creciendo más de cuatro años en ventas digitales y ya representan un 58,9% del total. En términos de valor económico, la cifra equivale al 44,8% del valor de ventas a nivel global.

El futuro de los bancos pasa por aumentar las ventas digitales y reducir las operaciones en oficina física tradicional. Seguir cerrando sucursales, sobre todo pequeñas y abrir otras más grades en puntos clave, con atención personalizada. La idea es que termine por desaparecer el concepto que hasta ahora se tenía de bancos y poner al cliente en el centro de las decisiones.

En la pasada campaña electoral, todos los partidos han tratado el tema de la vivienda como uno de los ejes estructurales de sus programas. Sin embargo, a la hora de llevarlos a cabo, leyes regionales y estatales chocan con demasiada frecuencia.

El artículo 47 de la Constitución Española establece que todos los españoles tienen derecho a disfrutar de una vivienda digna y adecuada. “Los poderes públicos promoverán las condiciones necesarias y establecerán las normas pertinentes para hacer efectivo este derecho, regulando la utilización del suelo de acuerdo con el interés general para impedir la especulación», añade.

Hasta aquí, todo claro. Antonio Gómez Cid, socio del bufete Uría Menéndez, ha señalado este viernes que “hoy por hoy es un derecho al que no todos los ciudadanos tienen acceso por el precio, ya sea en compra o alquiler”. Uno de los principales frenos para luchar contra este problema en la Comunidad de Madrid reside, según el socio de Uría Menéndez, en las leyes. “El Estado está preparando una ley general, pero Madrid no; y desde el punto de vista urbanístico, tenemos una ley obsoleta”, ha incidido.

Antonio Gómez Cid ha analizado durante la inauguración de la jornada ‘Vivienda para todos: un reto colectivo’ esta realidad. La “obsoleta” ley urbanística de Madrid “está generando muchos problemas y anulando muchos proyectos que cumplen con la ley regional, pero no la estatal”, ha afirmado el socio de Uría Menéndez. Para solventar el problema ha solicitado una “una ley que goce del mayor consenso para garantizar la estabilidad que todos necesitamos, que aprenda de los errores pasados, un modelo de participación público-privada”.

El presidente de la Asociación Promotores Inmobiliarios de Madrid (Asprima), Juan Antonio Gómez-Pintado, ha seguido en esta línea para hacer hincapié en un problema implícito en las leyes urbanísticos: las licencias. “Es muy difícil llegar a un acuerdo con los ayuntamientos”, ha reconocido. “Es dramático que en Madrid la licencia de primera ocupación tarde tres meses y tras sumar los trámites con los bancos para la subrogación de las hipotecas lleguemos a tener promociones terminadas sin entregar cinco meses”, ha explicado.

TEMOR A LAS MEDIDAS DE UP EN VIVIENDA

Ha cogido el guante de sus palabras José María García, director general de Vivienda y Rehabilitación Comunidad de Madrid. Para empezar, ha asegurado que la máxima del Gobierno regional es generar “seguridad jurídica” en el ámbito de la vivienda. “Madrid no va a regular las viviendas vacías o los precios de los alquileres, vamos a generar condiciones para que los inversores privados inviertan y la Comunidad genere vivienda de precio asequible”, ha señalado.

En el ambiente, las políticas de alquiler y vivienda incluidas en el programa electoral de Unidas Podemos, quien todo parece indicar que formará parte del próximo gobierno central. La formación dirigida por Pablo Iglesias habla de “intervenir el mercado del alquiler para impedir subidas abusivas mediante el control de precios y garantizar un alquiler estable y seguro para personas inquilinas y pequeñas propietarias”. Además, apunta la creación de “un gran parque de alquiler público de precio asequible mediante la cesión obligatoria y las sanciones a los grandes tenedores de vivienda vacía, así como la construcción de vivienda donde sea necesario”. Llega a afirmar que “incrementaremos en 50.000 viviendas al año durante la legislatura” en alquiler social.

José María García ha argumentado que la solución no solo está en la vivienda. “Es necesario general condiciones que pasan por tener una respuesta por el lado de la oferta”, ha explicado. El elemento de respuesta es, según el director general de Vivienda y Rehabilitación en la Comunidad de Madrid, el suelo. “Sin suelo no hay capacidad de levantar vivienda”, ha declarado. Por este motivo, ha indicado que uno de los primeros elementos es simplificar la normativa urbanística. Para ello hay que movilizar ese suelo en un plazo considerable y desarrollarlo con la colaboración público-privada. “Inversión privada y seguridad jurídica tanto para comprador como para vendedor por parte de la Administración pública”, ha señalado.

En cuanto a una ley de vivienda en la Comunidad de Madrid, José María García ha sido claro: “Creo que no hay un consenso lo suficientemente amplio para una ley de vivienda en la Comunidad de Madrid”. “No es el momento adecuado porque podría ser contraproducente”, ha añadido. Ha desviado el foco de atención hacia otros temas relacionados con la vivienda como modernizar la normativa, IVA, deducciones fiscales, IBI, IAJD, etc.

Por su parte, el PSOE describe en su programa que promoverá un paquete de medidas destinadas a la rehabilitación de viviendas en las Comunidades Autónomas, especialmente las de renta antigua, abandonadas, y situadas en cascos antiguos de los municipios de las mismas que sean alquiladas a jóvenes o adquiridas por jóvenes en régimen de propiedad, o alquiler con opción a compra. Además, creará una oficina central antidesahucios que coordine la creación de oficinas por todo el territorio y unifique criterios y ayude a su mantenimiento. Del mismo modo, pondrá a disposición de la familia que haya aplicado la dación en pago una vivienda en régimen de alquiler social.

En cuanto al alquiler, las medidas más polémicas pasan por ampliar el plazo de duración del alquiler como mínimo hasta 4 años a petición del arrendatario e imponer una tasa transitoria sobre las viviendas desocupadas que mantienen las entidades financieras fruto de los desahucios.

LOS JÓVENES, EN EL PUNTO DE MIRA

Gómez-Pintado ha puesto el foco en uno de los colectivos que más sufre a la hora de tener acceso a una vivienda. Según el presidente de Asprima, más de siete millones de españoles entre 25-34 años no pueden independizarse. “Si somos capaces de establecer un ámbito de colaboración público-privada que elimine las trabas, redundaría en el abaratamiento de la vivienda y la facilidad de acceso a los jóvenes”, ha concluido. El 67% de los solteros españoles ve cerca otra burbuja inmobiliaria.

A este respecto, José María García ha recordado que “hemos anunciado que para dar respuesta a eso tenemos suelo en situación de acto finalista que tiene un destino de promoción pública o integración social”. Esa naturaleza obliga a la Administración a mantener la naturaleza pública toda su vida. Lo que se haga tiene que ser un destino de interés público. “Ahora bien –ha reconocido el director general de Vivienda- si no se da acceso a la inversión privada, nunca se desarrollarán”.

De acuerdo a los datos de Instituto Nacional de Estadística (INE), la demanda de viviendas en Madrid se mueve en torno a los 24.000 hogares anuales. El consejero de Vivienda y Administración Local de la Comunidad de Madrid, David Pérez, ha explicado que el gobierno de Isabel Díaz Ayuso promoverá 15.000 viviendas en esta legislatura, creando 100.000 puestos de trabajo. En ese agujero de casi 10.000 viviendas es donde “entra la empresa privada”, según José María García.

David Pérez ha invitado a los profesionales inmobiliarios a contribuir en el Plan Vive, y dar así una respuesta a un sector de la población que no puede acceder a la compra de una vivienda. “Hemos diseñado una política que facilite el acceso a la vivienda, generando suficiente oferta y seguridad jurídica en el sector inmobiliario y en el ámbito del alquiler, además de actuar en las edificaciones para mejorarlas y disfrutar así de ciudades más sostenibles”, ha señalado Pérez.

Qdqmedia finaliza su proceso de transformación interna con el relanzamiento de su nuevo buscador para negocios locales qdq.com. que ayuda a pymes y autónomos a darse a conocer en el barrio.  Se trata de un directorio de servicios profesionales, donde un usuario puede encontrar fontaneros, electricistas, arquitectos, asesores o consultores cerca de su vivienda.

Entre las novedades del directorio destacan los mapas integrados, que ayudan a localizar fácilmente al profesional en la zona de búsqueda “sin pérdidas innecesarias de tiempo” explica Pedro Fernández, director de marketing de qdqmedia.

Casi 2 millones de usuarios visitan qdq.com con el propósito de encontrar productos y servicios cerca de ellos entre el millón de empresas que actualmente forman parte del directorio. Sin embargo, el servicio va más allá porque se puede acotar la búsqueda.

Por ejemplo, si se buscan expertos en “tramitación de herencias”, saldrán los abogados especializados en esa materia. Además, han incluido recomendaciones por áreas, opiniones, enlaces de interés o incluso se puede filtrar la búsqueda.

“Somos un buscador de negocios, pero no un google” aclara Fernández. “Es un eje distinto” comparable con Booking y los hoteles o El Tenedor y los restaurantes, pero con locales y servicios para el día a día. Actualmente, contabilizan 1 millón de búsquedas anuales, no obstante, tienen el objetivo de alcanzar los 3 millones al finalizar el año 2020.

2 AÑOS PARA PREPARAR EL CAMBIO

Desde principios de 2019, la marca ha ido presentando todo un variado abanico de soluciones creadas específicamente para ayudar a las pymes a mejorar sus niveles de visibilidad, imagen y posicionamiento ante sus públicos. La compañía también ha dicho adiós a su anterior logo tras un periodo de cambios internos que ha durado 2 años.

Fernández comenta que han decidido poner a sus clientes “en el centro de todos los procesos y decisiones de negocio” buscando que sea el protagonista. Desde el directorio, los profesionales cuentan con una mejor forma de llegar a sus clientes “sin costes, tan sólo dando de alta el negocio de manera gratuita en el directorio”, donde además pueden aumentar la visibilidad de su oferta y llegar a clientes a los que no estaba resultando posible acceder.

El proyecto se ha desarrollado con las últimas tecnologías del mercado AMP (Accelerated Mobile Pages) y PWA (Progressive Web Apps) con el fin de mejorar la usabilidad y navegación de los usuarios y enriquecer la conversión en los resultados de búsqueda.

EL RETO DE LA ERA DIGITAL

El directorio qdq se presenta como una “alternativa rentable” a todos los negocios y pymes que buscan dar el paso a la era digital.  Los datos demuestran que las pymes españolas todavía tienen un largo camino por recorrer. Según un informe de la Cámara de Comercio de España, solo el 30% de las empresas de menos de 10 empleados tienen presencia en redes sociales, lo que las coloca en la undécima posición entre sus competidores europeos.

Las cifras “son más preocupantes” cuando se trata de empresas de menos de diez empleados que venden a través de internet: solo un 4% tiene presencia en este mercado. Si miramos a empresas más grandes, con más de diez trabajadores, el porcentaje aumenta hasta un escaso 20%.

Y en este sentido, el director de Marketing de qdqmedia matiza que el tráfico de búsqueda móvil, «de entrada ha aumentado entre un 40-50%» al incorporar las nuevas tecnologías.

SUS OTROS NEGOCIOS

En Qdqmedia consideran que no tienen competencia porque ofrecen un servicio “360 que incluye redes sociales, webs y el directorio “.  Y es que el mantenimiento de webs, la gestión de contenidos, las redes sociales de las empresas y el posicionamiento suponen el groso del negocio.

La empresa gestiona más de 16.000 webs en España entre autónomos y pymes. Trabajan por verticales ya que hay clientes que quieren que les hagan la web y hay otros que ya tienen las webs trabajadas.

Por eso, Pedro Fernández apunta a que “hay clientes con necesidades muy concretas, porque están los que no saben nada de digitalización y los que lo tienen muy desarrollado” . Por ejemplo, cuentan con clientes con grandes niveles de inversión que normalmente tienen un equipo de marketing y buscan servicios específicos de marketing digital donde ellos le dan apoyo.

Por otra parte, con Pymes (empresas con más de 50 empleados) con presencia en internet, que necesitan servicios de marketing digital especializados para aplicarlos sobre su propia estrategia de visibilidad online.

Además de negocios con un nivel de madurez digital medio y en ocasiones con presencia en internet, que necesitan apoyo para potenciar la visibilidad de su negocio en internet. Y negocios locales, que necesitan dar impulso a su empresa. Como agencia de marketing online ofrecen  estrategias digitales adaptadas a las necesidades de tu negocio.

Poder pagar el colegio de los hijos cuando la persona está desempleada. Es sólo un caso de cómo tener contratado un seguro de protección de pagos puede hacer menos dolosa una situación adversa. “Nuestro conjunto de productos garantiza que las personas podrán seguir con la vida normal haciendo que se preocupen por menos cosas cuando les suceda algo que no esperaban como quedarse desempleado o sufrir una incapacidad temporal”, asegura Ernesto López, director comercial de Credit & Lifestyle Protection en Iberia de AXA Partners.

Porque la razón de ser de Credit & Lifestyle Protection es la de ofrecer productos adaptados a las distintas etapas y edades de sus asegurados. Siempre bajo la batuta de proteger a las personas frente a imprevistos. “Nos hemos metido a intentar cubrir cualquier pago recurrente que no tenga que ir necesariamente ligado a un crédito como el recibo de la luz o el del teléfono”, señala Ernesto López. Tener asegurados los pagos recurrentes ayuda a pasarlo menos mal cuando las circunstancias no son las propicias.

AXA Partners intenta cubrir cualquier pago recurrente que no tenga que ir necesariamente ligado a un crédito

“Necesitamos que el fabricante del producto base vea esto como una herramienta de marketing”, apunta Ernesto López. Un ejemplo: una persona tiene un seguro de salud y sufre un problema financiero por el que tendrá que recortar gastos. Al tener a la Seguridad Social, donde primero meterá la tijera será en dicho seguro de salud. Si la compañía del seguro de salud le ofrece esta cobertura dentro de su póliza, evitará perder un cliente al asumir el pago de las cuotas. Una vez que el cliente recupere la normalidad, continuará con su póliza de salud. “De esta manera, a la compañía no le costará tener que volver a captar un cliente. A día de hoy es muy costoso. Cuesta menos el pago de la prima que recuperar un cliente”, asegura el directivo de AXA Partners.

Cierto que las coberturas de fallecimiento, invalidez, desempleo o incapacidad laboral siguen estando presentes, pero se empiezan a ver otras como el diagnóstico de alguna enfermedad grave o una hospitalización. ¿Y hacia dónde debe ir el sector? “Si a ese producto de seguro le añades una serie de servicios como puede ser el asesoramiento jurídico ligado a una situación de desempleo, o cómo gestiono y qué alternativas tengo ante una situación de incapacidad laboral, mucho mejor. Son servicios añadidos que apoyan la situación por la que la persona está pasando y que no necesariamente tienen que ir ligados al pago de un siniestro. Hacía ahí irá el sector”, matiza Ernesto López.

AXA PARTNERS Y EL CRÉDITO

El Producto Interior Bruto (PIB) ya no crece al mismo ritmo que meses atrás. La morosidad en el sector bancario empieza a repuntar. El mercado laboral ya no da tantas buenas noticias. “Estamos en una situación todavía no mala, pero sí de potencial repetición de la crisis. No a esa misma escala, pero podría pasar”, el director comercial de Credit & Lifestyle Protection en Iberia de AXA Partners.

Desde 2013, se ha vuelto a conceder crédito, sobre todo al consumo. También el crédito hipotecario sigue subiendo, aunque todavía está muy lejos de los volúmenes precios a la crisis. Y la práctica mayoría de las entidades financieras ofrecen seguros de protección de pagos ligados a los créditos.

“Los niveles de penetración de este tipo de seguros han aumentado muchísimo. Antes de la crisis era un producto anti selectivo y ahora se ofrece a todo el mundo. Incluso se mejoran las condiciones del préstamo a aquellas personas que contratan el seguro por temas de margen, comisiones, y por ser un mitigante del riesgo de impago”, apunta Ernesto López.

El seguro de protección de pagos, en la parte de Vida, está muy extendido en el mundo bancaseguros. Pero hay una parte de No Vida, que incluye sobre todo las coberturas de desempleo e incapacidad temporal, caracterizada por ser muy volátil y ligada al ciclo económico, que tiene mucho recorrido.