No lo va a tener nada fácil Unicaja para dar caza a Bankinter en la lucha por ser el quinto banco de España. Y es que la entidad que tiene como presidenta a María Dolores Dancausa ha dado un estirón importante al volumen de activos. La fuerza comercial de Bankinter ha sido clave y Unicaja tiene muy difícil superar a Bankinter. La entidad andaluza cerró el primer trimestre con un volumen de activos muy inferior y en el mercado siguen apostando por una fusión de Unicaja con otra entidad.
LOS ACTIVOS DE BANKINTER Y UNICAJA
El total del activo de Unicaja a cierre de marzo ascendió a 97.153 millones de euros, un montante que está muy lejos de los 118.399.842 millones que presentó Bankinter en el segundo trimestre del año, lo que supone un 7,54% más respecto al primer trimestre del año, un periodo en el que volumen de activos del banco que tiene como CEO a Gloria Ortiz alcanzó los 110.099.027 euros, según consta en el informe financiero. En corto, más de 21.000 millones de diferencia en favor de Bankinter.
La clave estuvo en la fuerza comercial de Bankinter, que contrasta con la acción de Unicaja en el primer trimestre, quedando por ver su acción en el segundo.
En el caso de Bankinter, los activos totales del Grupo alcanzan al 30 de junio de 2024 los 118.400 millones de euros, un 7,5% más que hace un año. La cartera de créditos sobre clientes llega hasta los 78.687 millones de euros, un 5,5% superior a la del primer semestre de 2023.
En cuanto a los recursos minoristas de clientes alcanzan los 80.755 millones de euros, con un alza del 3,6%. Por su parte, los recursos gestionados fuera de balance (fondos de inversión propios y ajenos comercializados por el banco, fondos de pensiones, gestión patrimonial, SICAV e inversión alternativa) experimentan un vertiginoso crecimiento del 20,3%, hasta los 52.768 millones de euros.
En el caso de Bankinter, los activos totales del Grupo alcanzan al 30 de junio de 2024 los 118.400 millones de euros
Por su parte, hasta marzo, los préstamos y anticipos a la clientela brutos de Unicaja llegaron 49.893 54.891 (-9,1%), mientras que los recursos de clientes minoristas ascendieron a 88.825 90.081 (-1,4%). Por su parte, los recursos captados fuera de balance y seguros 21.087 20.249 4,1%.
las previsiones del segundo trimestre
Unicaja presentará los resultados del segundo trimestre el próximo 30 de julio. “Esperamos que el margen de intereses alcance los 386 millones de euros, lo que supone un aumento del 45% interanual y una ligera caída del 1,1% trimestral”, señala Renta 4 en un informe de previsiones.
“Se trata de descenso en relación con el primer trimestre que recogería una cartera de crédito repreciándose a la baja en un trimestre donde aún se mantendrá el aumento del coste del pasivo. Asimismo, las comisiones seguirán presionadas en el trimestre que llevaría a una caída del 3% internanual, alineado con la guía de descenso a un dígito bajo-medio para el conjunto del año frente al 2% interanual de la estimación de 2024”, apuntan en la gestora.
El margen de intereses de Unicaja alcanzará los 386 millones de euros, lo que supone un aumento del 45% interanual, según estima Renta 4
En cuanto a provisiones de crédito, Renta 4 “no descarta una lectura positiva, en línea con los 27 puntos básicos vistos en el primer trimestre, y aún por debajo del rango objetivo entre 30-35 puntos básicos para el conjunto del año frente a los 30 puntos básicos” que estima Renta 4. En conjunto, la fortaleza de los ingresos y la ausencia de la aportación al Fondo Único De Resolución nos llevan a estimar un beneficio neto de 196 millones de euros, un 88% más año contra año”.
En cuanto a Capital. “Con un ratio de capital CET 1 “fully loaded” del 14,5% en 1T24, para este trimestre estimamos una generación en torno a los +30 puntos básicos que recogería principalmente la generación orgánica de capital descontado el dividendo y pago de cupones y con unos activos ponderados por riesgo (APR) estables, y apenas impacto de su participación de EDP que en el trimestre se ha revalorizado un 2,3%”, indican
“No esperamos cambios en las guías para 2024, mientras que el mensaje en cuanto a actividad comercial entendemos se mantendrá positivo, reiterando la recuperación gradual”, concluyen.
las cuentas de marzo
Unicaja triplicó su beneficio neto en el primer trimestre de 2024. Y es que registró unas ganancias de 111 millones de euros frente a los 34 millones de euros del mismo periodo de 2022.
Este resultado se dio pese a haber computado en el primer trimestre la totalidad del gravamen temporal a la banca, cuyo impacto fue de 78,6 millones de euros. Excluido el pago, el beneficio neto habría sido de 189 millones de euros, con un aumento del 93,2% respecto del mismo periodo de 2023.
Unicaja triplicó su beneficio neto en el primer trimestre de 2024 al registrar unas ganancias de 111 millones de euros
La mejora del resultado ha traído consigo un incremento de la la rentabilidad/RoTE, que sube hasta 5,4% (vs 4,7% al cierre de 2023), pero continúa lejos de la media sectorial en España (rango: 15%/18%), según los analistas de Bankinter. Unicaja confirma el guidance para 2024, el cual refleja una rentabilidad del 9%, pero incluso con este porcentaje no dan lo que pide el mercado. Además, la bajada de tipos que se prevé complicará que lleguen a esta meta.
La rentabilidad de Unicaja mejora, pero están muy lejos de llegar a lo que pide el mercado: el doblé dígito, lo que pone de nuevo sobre la mesa la posibilidad de que Unicaja busque, tarde o temprano, una fusión con la intención de que pegue un buen salto en rentabilidad, entre otras cosas. La entidad que tiene como CEO a Isidro Rubiales mantiene que quiere seguir en solitario, pero puede que tenga que acometer una fusión, insisten fuentes del mercado. La cuestión es qué entidad puede ser su pareja de baile.
