Si eres jubilado y estás pensando en volver a trabajar como autónomo, a partir del 28 de agosto podrás compatibilizar tu pensión con ingresos por cuenta propia, pero cobrarás solo el 25% de la prestación mientras estés de alta.
He leído con calma el Real Decreto 416/2026 que publica el BOE y, aunque muchas noticias lo llaman jubilación activa, la figura que se extiende es la jubilación flexible. Y hay varios matices que conviene tener claros antes de darse de alta en el RETA.
Qué cambia a partir del 28 de agosto
Hasta ahora, la jubilación flexible estaba pensada sobre todo para quienes retomaban un trabajo por cuenta ajena a tiempo parcial. La nueva regulación amplía esa posibilidad al trabajo por cuenta propia. A efectos prácticos, un pensionista puede volver a facturar como autónomo sin perder del todo la pensión.
Pero la letra pequeña es contundente. Durante el tiempo que dure la actividad, la Seguridad Social abona únicamente el 25% de la pensión reconocida y deja en suspenso el 75% restante. No se trata de un complemento del 25%, sino de una reducción temporal: cobras menos pensión mientras mantengas el alta.
Eso sí, los ingresos que generes con el negocio son íntegros para ti. La reducción no se aplica desde el mismo día del alta, sino desde el primer día del mes siguiente al inicio de la actividad. Y cuando ceses, volverás a cobrar el 100% de la pensión desde el primer día del mes posterior al cese.
La letra pequeña manda.
El 75% suspendido no es un descuento anecdótico: es la parte de la pensión que dejas de cobrar cada mes mientras factures como autónomo.
La letra pequeña: cuánto se cobra y cuándo se ajusta
El ajuste del importe no es automático desde el alta. La norma obliga a comunicar previamente a la entidad gestora el inicio de la actividad y volver a informar cuando esta finalice. Si no lo haces, la Seguridad Social no podrá adaptar la pensión en cada tramo y podrías acabar con un susto en forma de reclamación de cobro indebido.
Un dato que pesa mucho a la hora de decidir: las cotizaciones que realices durante la jubilación flexible, con carácter general, no incrementarán la cuantía de tu pensión ni los complementos por demora. El artículo 7.2 del Real Decreto es claro. Trabajas, cotizas, pero la futura prestación no mejora por ello.
Existe una excepción relevante. Si accediste a la jubilación anticipada de forma involuntaria, por un despido o un ERE, la Seguridad Social sí recalculará la base reguladora incorporando esas nuevas cotizaciones. En ese caso, la combinación de trabajo y pensión podría mejorar la prestación. En el resto de supuestos, al dejar la actividad volverás a cobrar exactamente la misma cuantía que tenías reconocida, incluida la revalorización anual que marca la ley.
Quién puede acogerse y quién se queda fuera
El requisito más desconocido es que, durante los tres años inmediatamente anteriores a la jubilación, no hayas estado de alta en el RETA. Esto deja fuera a muchos autónomos de larga trayectoria que querían hacer una transición suave en sus negocios manteniendo la actividad. La norma está pensada para quien se jubila y, más tarde, emprende algo nuevo por cuenta propia, no para quien quiere prolongar el negocio que ya tenía.
Además, con carácter general, hay que haber alcanzado la edad legal de jubilación para poder solicitar la jubilación flexible. Y conviene repetirlo: la comunicación con la Seguridad Social es obligatoria, tanto al alta como al cese. La mayoría de los jubilados prefiere no arriesgarse a un malentendido con la prestación.
El precedente y mi lectura: cuándo compensa de verdad
La jubilación flexible existía desde la regulación de 2002, pero estaba orientada al trabajo por cuenta ajena a tiempo parcial. Lo que hace el Real Decreto 416/2026 es derogar aquella regulación y abrirla al trabajo por cuenta propia, con la intención de aprovechar el talento sénior sin obligar a renunciar del todo a la pensión. El mensaje político es impecable; el cálculo económico, menos.
Si solo necesitas un ingreso puntual y tu pensión es baja, trabajar como autónomo puede salir a cuenta, porque conservas el 25% de la pensión y los ingresos íntegros de la actividad. Pero si tu pensión es media o alta, renunciar al 75% durante meses es un coste de oportunidad enorme. Antes de darte de alta, haz números con la cuota de autónomos y con lo que vas a facturar. Si el negocio no cubre la diferencia entre el 100% de la pensión y el 25% que vas a cobrar, la operación pierde sentido.
Mi criterio como asesor es claro: la nueva flexibilidad interesa sobre todo a quien ya tiene una pensión completa, quiere emprender un proyecto pequeño y puede permitirse cobrar menos durante el primer año. No es una herramienta para exprimir la pensión, sino para probar una actividad sin perder del todo la red de seguridad de la Seguridad Social.
💶 El Impacto en tu Bolsillo
- Qué hacer hoy: Si ya eres pensionista y vas a darte de alta como autónomo, revisa tu historial en el RETA de los tres últimos años y comunica a la Seguridad Social el inicio de actividad antes de que arranque.
- Qué vigilar: El 28 de agosto entra en vigor la norma. Marca en el calendario el primer día del mes siguiente a tu alta, porque desde entonces cobrarás solo el 25% de la pensión.
- El error a evitar: Pensar que las cotizaciones nuevas aumentarán tu pensión. Con carácter general no lo harán, salvo que vengas de una jubilación anticipada involuntaria por despido o ERE.
