El Euríbor de octubre de 2026 cierra en el 3,247% y quien revise ahora su hipoteca variable media pagará unos 20 euros más al mes. Toca mirar la letra pequeña antes de que llegue la cuota nueva.
Llevo semanas siguiendo los registros diarios que publica el Banco de España y el cierre del mes me obliga a corregir el escenario que muchos dábamos por hecho: la senda descendente se ha roto. No es una décima anecdótica. El Euríbor a un año es la referencia de la mayoría de las hipotecas variables firmadas en España y, con él, cambia el presupuesto de miles de familias en la próxima revisión.
Qué le pasa a tu cuota con el Euríbor en el 3,247%
Vamos a los números. Un préstamo medio de 150.000 euros a 25 años con un diferencial del 1% sobre el Euríbor pasa a aplicar un tipo del 4,247%. La cuota se queda en torno a los 812 euros al mes: unos 20 euros más que en la revisión anterior y cerca de 240 euros al año que salen del presupuesto familiar sin que nadie pregunte.
Esa subida no llega a todos a la vez. Si tu revisión es anual, el tipo se fija con el Euríbor del mes de la firma; si es semestral, con el del semestre que corresponda. Quien tenga turno en noviembre o diciembre se comerá este repunte con el 3,247% ya certificado. Quien no revise hasta primavera puede encontrarse otro escenario, y ahí pesará la próxima decisión del BCE.
El detalle que cambia todo es el diferencial. En una simulación con el mismo capital y el mismo plazo, un préstamo firmado al 0,75% sobre Euríbor deja la cuota en unos 771 euros, 41 euros menos al mes que el préstamo al 1%. No es la revisión lo que te está costando dinero: es la firma que hiciste hace años.
Una décima de Euríbor apenas mueve el titular; el diferencial que firmaste mueve tu cuota cada mes durante 25 años.
Para saber si te toca, no hace falta adivinar. La serie oficial que publica el Banco de España recoge la media mensual que se aplica en cada revisión, y tu contrato fija con qué media se calcula y con cuánta antelación deben comunicarte la cuota nueva. Ese preaviso, normalmente de un mes, es la ventana real para negociar antes de que el recibo cambie.
El interbancario descuenta lo que espera del BCE, no lo que ya ha decidido: por eso el Euríbor sube mientras los tipos oficiales bajan.
La letra pequeña que decide lo que pagas de verdad
Aquí es donde el titular se queda corto y la TAE real manda. Un tipo del 4,247% no dice nada si el banco te obliga a contratar un seguro de hogar con sus coberturas, un seguro de vida o a domiciliar la nómina para mantener la bonificación. Cada una de esas ataduras tiene un precio anual, y sumadas pueden comerse el ahorro de medio punto del diferencial.
Antes de firmar la revisión, conviene mirar con con calma el cuadro de bonificaciones y hacer tres comprobaciones:
- El coste anual de cada bonificación que aplicas, comparado con lo que realmente te ahorra.
- La comisión de subrogación o novación, que suele moverse entre 400 y 1.000 euros en notaría, gestoría y registro, según el caso.
- El plazo que te queda: con 20 años por delante, medio punto de tipo son miles de euros; con cinco, el margen se estrecha.
La comparación honesta se hace con la TAE, nunca con el TIN del cartel, y con escenarios simulados en vez de con la esperanza de que el índice baje el mes que viene.
| Escenario (150.000 euros a 25 años, diferencial del 1%) | Tipo aplicado | Cuota mensual | Coste anual frente al cierre de octubre |
|---|---|---|---|
| Euríbor al 3,5% | 4,5% | 834 euros | 264 euros más |
| Euríbor de octubre al 3,247% | 4,247% | 812 euros | Referencia |
| Euríbor al 3,0% | 4,0% | 792 euros | 240 euros menos |
Nadie sabe en qué nivel cerrará el Euríbor el próximo ejercicio. Lo que sí se puede calcular es cuánto margen tienes en cada escenario y a partir de qué subida de cuota tu presupuesto se rompe. Ese número es el que decide si te conviene dormir a tipo fijo.
Si sospechas que una vinculación está mal aplicada, las asociaciones de consumidores como ASUFIN o OCU publican comparativas de costes, y el Banco de España mantiene un servicio de reclamaciones para cuando la entidad no contesta en plazo.
El Euríbor a tres meses, que se colocó en el 2,643% a finales de octubre, también apunta ligeramente hacia arriba. Ese tramo referencia muchos préstamos personales y algunas hipotecas antiguas, así que el encarecimiento no se queda solo en la vivienda.
Subrogar, novar o cambiar a tipo mixto: qué compensa de verdad
Ya hemos pasado por esto. Cuando el Euríbor se movía por encima del 4%, hace tres años, miles de hipotecados corrieron a firmar tipos mixtos sin leer la segunda mitad del contrato: el tramo fijo era competitivo y la parte variable que llegaba después llevaba un diferencial alto y vinculaciones obligatorias. Ese es el error que se repite cada vez que el índice se gira.
Mi criterio, con los números encima de la mesa: si te quedan más de 15 años de préstamo y una subida del 10% en la cuota te descuadra el mes, el tipo fijo o el mixto merecen un análisis serio, siempre que la TAE no se dispare por las bonificaciones. Si te quedan menos de 10 años y el capital pendiente es pequeño, la subrogación rara vez compensa los gastos.
Y el escenario que casi nadie calcula: amortizar capital frente a tener ese dinero rindiendo en otro sitio. Amortizar te renta exactamente el tipo de tu hipoteca, sin comisiones y sin riesgo. Si lo que te ofrece una Letra del Tesoro o un depósito se queda por debajo del 4,247%, amortizar gana la comparación. Eso sí, en las hipotecas anteriores a 2013 la amortización anticipada reduce la base de la deducción por vivienda del ejercicio siguiente, y la Agencia Tributaria lo cruza con los datos del banco.
Antes de mover nada, asegúrate de que tienes un fondo de emergencia de al menos seis meses de gastos. Sin ese colchón, cualquier imprevisto acabará financiado a un tipo mucho más caro que el de tu hipoteca y la operación saldrá en pérdida.
💶 El Impacto en tu Bolsillo
- Qué hacer hoy: Localiza en tu escritura la fecha de revisión y el diferencial, y calcula tu cuota con el 3,247% antes de que llegue el recibo nuevo.
- Qué vigilar: El Euríbor de noviembre y la reunión de diciembre del BCE; si el índice se gira, tu siguiente revisión puede jugar a favor.
- El error a evitar: Firmar una novación con vinculaciones caras por miedo al repunte sin comparar antes la TAE real de cada oferta.
