Santander ha encendido la mecha de la guerra de depósitos en Reino Unido con una cuenta de ahorro que paga un 8% TAE, la remuneración más alta del mercado para un producto de este tipo. El banco español planta cara a los neobancos —Revolut, Monzo, Starling— y marca un antes y un después en la estrategia de captación de pasivo de la banca tradicional.
La oferta, ya disponible en su web británica, no es un simple gancho promocional: supone casi el triple de lo que pagan las cuentas equivalentes de los neobancos y más del doble de la tasa de referencia del Banco de Inglaterra, situada en el 3,75%. Santander quiere clientes, y está dispuesto a pagar por ellos.
El golpe en la mesa de Santander: 8% TAE para captar ahorro británico
La nueva cuenta de ahorro permite domiciliar ingresos y mantener el 8% durante los primeros 12 meses, con un saldo máximo de 5.000 libras. Pasado ese año, el tipo cae de forma escalonada, pero el banco apuesta por retener al cliente con hipotecas, seguros y productos de inversión en un mercado donde la relación banca-cliente se ha diluido a golpe de app.
El dato rompe moldes. Según los últimos registros de Moneyfacts, la mejor cuenta de ahorro de un neobanco en Reino Unido no superaba el 4,5% TAE. La brecha de 3,5 puntos es un torpedo a la línea de flotación de entidades como Revolut, que basan su atractivo en la usabilidad y la remuneración del saldo.
Santander utiliza el 8% como palanca para captar ahorradores y luego venderles hipotecas, seguros y productos de inversión.
Guerra de depósitos: la banca tradicional planta cara a los neobancos
En los últimos tres años, los neobancos han arañado más de ocho millones de clientes a los grandes grupos en Reino Unido. La respuesta del sector tradicional ha sido una escalada de ofertas que recuerda a la batalla por las nóminas en España tras la subida de tipos del BCE. HSBC, Barclays y NatWest también han mejorado sus remuneraciones, pero ninguno había llegado al 8%.
La diferencia, sin embargo, es que Santander no pelea sólo por la nómina. Pelea por el ahorro, el activo más líquido y móvil de la banca. El cliente medio británico puede cambiar de cuenta en menos de diez minutos mediante el servicio de portabilidad Current Account Switch Service. Esa fluidez obliga a una estrategia agresiva: o das un interés imbatible o pierdes el pasivo.
El tablero británico y la rentabilidad en juego: ¿apuesta sostenible?
Reino Unido es el mayor mercado de Santander fuera de España, con más de 14.000 millones de euros en beneficio atribuido en 2025 y una cuota de mercado cercana al 12% en hipotecas. La filial británica aporta uno de cada cuatro euros de beneficio del grupo, así que cada movimiento allí tiene impacto inmediato en las cuentas de Boadilla.
Ofrecer un 8% TAE cuando el tipo de referencia está en el 3,75% supone un coste de captación altísimo. El margen de intermediación se estrecha, y el banco asume que parte de esos clientes se marcharán al cabo de un año. La pregunta no es si Santander puede pagarlo —los resultados semestrales de 2026 lo dirán—, sino si el coste de adquisición justifica el valor de por vida del cliente. Yo creo que sí, pero con matices.
En el contexto británico, donde la inflación ronda el 4% y el ahorro real sigue en negativo, el 8% es un refugio psicológico que atrae a perfiles de clase media. Santander confía en que esos ahorradores contraten después una hipoteca o un plan de pensiones. El riesgo es que el cliente se limite a cobrar el interés y se vaya a por la siguiente oferta. Los neobancos ya han demostrado que la lealtad digital es frágil y se construye con ecosistema, no con tipos.
En cualquier caso, la jugada tiene más de estrategia comercial que de cambio estructural. Santander necesita crecer en un mercado maduro y ha elegido la vía más directa: el bolsillo del cliente. Lo demás —la digitalización, la integración con la cuenta corriente, la venta cruzada— vendrá después.
El movimiento tensa la cuerda para los neobancos y obliga al resto de la banca tradicional a mover ficha. Si el 8% de Santander se consolida, podríamos estar ante el inicio de una nueva fase en la guerra de depósitos. Una fase donde la rentabilidad del pasivo se mide en años, no en meses.
