El consumidor digital tiene un perfil exigente, cambia sus gustos constantemente, está al tanto de las tendencias y a la caza de las ofertas. El negocio del comercio electrónico está muy bien organizado. Desde las compañías móviles hasta los comparadores de precios, como TripAdvisor o Idealo, y por supuesto, las tiendas online de las marcas de Inditex o Tendam sacan provecho de esta nueva forma de comprar. Estar al día del comportamiento del comprador es parte del día a día de las empresas en el mundo hiperconectado.

Así, se acaba de publicar un estudio elaborado por Nielsen en colaboración con Dynata sobre comercio online que ofrece una radiografía concreta sobre las características del ‘homo conectado’. Resulta curioso (o preocupante), según se mire, que los usuarios de internet pasan 74 horas conectados frente a las 56 horas semanales durmiendo, tomando como referencia 8 horas de media al día.

Las empresas de telefonía son las grandes beneficiadas. Los móviles se convierten en una extensión del propio cuerpo en más casos de los que deberían, y estar sin datos móviles puede ser el peor de los males. Las llamadas de las operadoras para ofrecer la tarifa más competitiva se han normalizado, y en el acceso a internet, dentro y fuera de casa, el bueno, bonito y barato es imprescindible. El aumento del tiempo de uso de dispositivos que requieren conexión a internet para satisfacer las necesidades del consumidor fortalecen a estas grandes compañías.

Hay otros grandes favorecidos en este tejido online, los buscadores y comparadores, las marcas y en último término, la publicidad convencional. Casi seis de cada diez consumidores recurre a buscadores y redes sociales para comprar. Esta tendencia repunta el tráfico de comparadores y perfiles de redes sociales de las marcas. Solo el 9% de los compradores utiliza la web de la marca determinada como primer impacto. El 56% hace uso de buscadores y redes sociales para buscar productos, y la televisión sigue siendo un potente instrumento publicitario, pero internet gana cada vez más importancia.

LAS COMPRAS ONLINE DE LOS ESPAÑOLES

En cuanto a ir de compras en la red, los españoles son compradores nocturnos. La franja horaria comprendida entre las 18h y las 22h es la preferida para la adquisición de productos y servicios. En esta línea, los primeros días de la semana, las compras adquieren un tinte emocional y están destinadas al cuidado de uno mismo; mientras que, el resto de los días, la casa, la oficina y los más allegados se convierten en destinatarios de las operaciones.

La moda se mantiene como sector líder de las compras digitales acumulando un 44,5% de las ventas. Los artículos electrónicos (34,7%), salud y belleza (30,1%), entretenimiento (30%) y libros (27,2%) le siguen, aunque muy por detrás. El sector de la alimentación y las bebidas, que registra un 19,1% de compras en línea, está lastrado por la naturaleza de consumo fresco que predomina en España y la abundante presencia de tiendas de alimentación y supermercados en cualquier zona.

UN DÍA DEL HOMO CONECTADO

Antes de las 9h de la mañana el móvil ya está presente en el despertar de gran parte de la población. Este periodo es el idóneo para conocer las primeras notificaciones del día. De camino al trabajo, el 26% de los internautas lee noticias online y el 9% hace lo propio con la prensa. Un 35% consulta las redes sociales, además, este porcentaje registra un incremento del 4% con respecto al 2018. La radio es el medio de comunicación elegido por el 43% para informarse.

Desde las 9h de la mañana hasta las 15h de la tarde transcurre principalmente la jornada laboral, pero la conectividad no se abandona. A través del móvil o del ordenador, el estudio de Nielsen revela que entre ocho de cada diez internautas aprovecha los descansos del trabajo o clase para consultar algo en su smartphone. Esta estadística es un 6% superior al dato de 2018. Por eso, esta franja horaria es en la que el futuro comprador siente la necesidad de adquirir un producto y comienza a plantearse comprarlo.

Entre las 15h y las 18h de la tarde es el momento de comparar artículos, precios y experiencia de tienda online. TripAdvisor, como uno de los comparadores de precios más populares para la búsqueda de artículos y experiencias, adquiere relevancia en este paso de la compra online.

Casi la mitad de la comunidad online intercambia mensajes y responde correos electrónicos durante estas horas. Aunque la actividad más realizada en este periodo del día es navegar en las redes sociales, un comportamiento que aumenta con respecto al año anterior.

A partir de las 18h de la tarde y las 22h de la noche es el momento clave para las marcas, porque se produce la compra. El prime time del ecommerce coincide con el tiempo entre la salida del trabajo y la hora de la cena, y así, la cifra de usuarios online se eleva hasta nueve de cada diez. Tras casi un día de reflexión y comparación, esta es la franja que mayor número de compras registra. Este es el momento de oro para las tiendas online, ya que, por fin durante horas de consultas, hacen caja.

El final del día, desde las 22h hasta la medianoche no implica desconexión, sino que, el 74% de los usuarios están ‘on’ en las últimas horas de la jornada. Además, el número de compradores se reduce a la quinta parte debido al clima de relajación previo al descanso.

Las pantallas han sido protagonistas de este momento del día desde hace años, pero la televisión tradicional va dando paso a los móviles, tablets o contenido bajo demanda. Según el estudio, el 6% de la población ha dado la espalda al formato tradicional de televisión con respecto a 2018 para abrazar los nuevos formatos online. Simultáneamente, el 42% se dedica a revisar las redes sociales por lo que se refuerza el fenómeno de la doble pantalla.

Diciembre de 2018, Unicaja Banco comunica a la CNMV que mantiene «contactos preliminares» con Liberbank para analizar su posible fusión. Mayo de 2019, las entidades rompen sus negociaciones para fusionarse y frustran el ansia de consolidación del sector en España. Octubre de 2019, Unicaja vuelve a poner sobre la mesa esta operación y solo unos días después de que CaixaBank dijera que el escenario es “favorable”.

No, no lo ha dicho literalmente. Pero el director financiero de Unicaja Banco, Pablo González Martín, solo comentaba este lunes en la presentación de resultados trimestrales que “no hay contacto” con Liberbank pero analizará “cualquier potencial operación corporativa” que genere valor para sus accionistas si se cumplen algunas condiciones.

Entre ellas, mantener o mejorar el perfil de riesgo de la entidad, mejorar la rentabilidad o generar valor para el accionista para compensar los riesgos potenciales que se presentan en cualquier transacción de este tipo. Es decir, aunque no estén en contacto no se oponen a una nueva oportunidad.

LIBERBANK NO SE PRONUNCIA

El que no se ha pronunciado sobre Unicaja es Liberbank. El director general corporativo y de finanzas de Liberbank, Jesús Ruano, insistía este martes en la presentación de sus cuentas en que la entidad se encuentra enfocada en la consecución de los objetivos de su plan estratégico.

Y reconocía seguir analizando operaciones que tengan sentido y generen valor para el accionista. Es decir, seguirán trabajando «duro» para mejorar las líneas centrales del negocio, mientras que no descartan considerar diferentes oportunidades de consolidación que se presenten.

Y esto, unos días después de que los analistas de CaixaBank publicaran en un estudio que la de estas dos es la fusión «más atractiva». Una operación para la que ya se dieron los primeros pasos en el inicio del año, pero que no continuó al no alcanzarse un acuerdo sobre la eventual ecuación de canje de las acciones de ambas entidades.

EL ESCENARIO HA CAMBIADO

Sin embargo, los de CaixaBank entienden que el escenario ha cambiado desde que se rompieron las conversaciones al prolongarse en el tiempo los bajos tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE) y surgir síntomas de desaceleración económica, lo que favorecería la reanudación de los contactos para una eventual fusión.

La operación permitiría a ambas entidades aumentar su escala, obtener un mejor acceso a los mercados financieros para cumplir con los requisitos MREL y mejorar su eficiencia y rentabilidad.

Además, los analistas destacan la relevante reducción de activos problemáticos y la alta complementariedad geográfica de los dos bancos, ya que Unicaja carece de fuerte presencia en las que Liberbank tiene sus mayores cuotas de mercado, como Asturias, Cantabria, Toledo, Cuenca y Albacete, por lo que se crearía un ajuste “casi perfecto».

Partiendo de una división de sinergias del 50%-50%, el equipo de analistas de CaixaBank estima que la acumulación potencial de valor agregado sería del 35% (un 40% para los accionistas de Liberbank y un 30% para los de Unicaja), lo que hace que la posible operación sea «interesante para los accionistas de ambos bancos», especialmente para los de la entidad de origen asturiano.

Otros expertos se unen a esta opinión y ven posible que se reanuden las conversaciones entre los dos bancos aunque la mayoría apuesta a que será en 2020.

Los resultados acompañan. Grupo Santalucía consiguió unos ingresos consolidados de 3.314,7 millones de euros en 2018. Y los activos totales alcanzaron los 12.097,9 millones. Grupo Mutua Madrileña, por su parte, consiguió un beneficio neto de 267 millones y unos ingresos por primas de 5.270 millones. Los números acompañan.

“Al no tener que repartir beneficios para remunerar al capital, sus resultados van destinados al incremento de sus fondos propios y, por tanto, a reforzar los ratios de solvencia exigidos por la normativa que fija la Directiva de Solvencia II”, apuntó Enrique Sanz Fernández-Lomana, presidente de la Mutualidad de la Abogacía durante el III Encuentro Económico-Asegurador. Fondos que, por ejemplo, Mutua utilizó para adquirir el 50% de SegurCaixa Adeslas. Fondos que Caser puede usar para adquirir Caser.

La gran cantidad de información disponible que proporciona el big data puede ‘desmutualizar’ el trabajo habitual de estas compañías

Junto a la ausencia de ánimo de lucro, otras señas de identidad de las mutuas son que se trata de sociedades personalistas versus capitalistas, tienen importantes vínculos de solidaridad, y se definen por la participación democrática de los mutualistas en su gobernanza. Por tanto, mutualismo y economía social son sus pilares. ¿Hasta cuándo?

“Existe el riesgo de una desmutualización del seguro como consecuencia de la tendencia actual a la especialización y personalización de la oferta, en base a la gran cantidad de información disponible que proporciona el big data”, alertó Enrique Sanz Fernández-Lomana. Si el seguro perdiera su carácter mutual, “generaría graves situaciones de exclusión social y sería muy dañino para el sector”, añadió.

SANTALUCÍA Y LAS COTIZADAS

Son 2,6 millones de personas las que tienen algún tipo de vínculo con las 280 mutualidades existentes. ¿Traducido a euros? Su volumen de activos gestionados supera los 45.000 millones de euros a finales de 2018. Y hay auténticos transatlánticos como Santalucía y Mutua, y otras ‘embarcaciones’ de menor calado.

Todas ellas se enfrentan, por ejemplo, al reto de un entorno socioeconómico con sostenidos bajos tipos de interés y el aumento exponencial de la esperanza de vida. De ahí que busquen otros ‘mares’ donde navegar. Por ejemplo, Santalucía durante los últimos cinco años firmó alianzas con Sanitas o con EVO, a la par que adquirió Aviva y el 50% de Pelayo Vida. Mutua, por su parte, se hizo con el 50% de SegurCaixa Adeslas, o el mismo porcentaje de Alantra Wealth Management, entidad especializada en banca privada. Diversificación y transformación, en dos palabras. ¿A cambio de perder sus señas de identidad?

Como dijo el director general de Seguros y Fondos de Pensiones, Sergio Álvarez, durante el citado encuentro, “hay mutuas con sistemas de gobierno comparables a las cotizadas”. Santalucía y Mutua son dos buenos ejemplos. Pero también les quedan deberes por hacer, como a las cotizadas. “Quedan por hace reformas en los consejos de administración. Es importante que se incorporen consejeros externos que amplíen las perspectivas de análisis”, añadió el director general de Seguros y Fondos de Pensiones. Respecto a las mutuas de menor tamaño, Sergio Álvarez no dudó en señalar que “a las medianas y pequeñas les queda mucho por hacer”.

La quiniela ha perdido el 65% de su recaudación en la última década. Aunque ahora, todavía en pleno boom de las casas de apuestas, ha logrado reducir la elevada caída de los dos últimos años (en torno al 10% en cada curso). En concreto, el dinero obtenido a través de la quiniela ha vuelto a descender, pero solo un 3%. No obstante, LaLiga y los clubes se beneficiaran de una partida 2,6 millones de euros superior a la del pasado curso, gracias a una menor retención para los Juegos del Mediterráneo.

Las apuestas ‘online’ están de moda. En la última década se han multiplicado estos centros de ocio, ubicados ya en los diferentes rincones del país. Una expansión el número de jugadores y de dinero invertido. En el último lustro las recaudaciones no han dejado de crecer hasta rozar los 7.000 millones de euros en el primer trimestre de 2019. Una cifra que supera holgadamente los 5.500 millones de euros que desembolsaron los usuarios en el mismo periodo del pasado ejercicio.

Cada vez más personas se lanzan a este peligroso pasatiempo bajo la oportunidad de ganar un dinero extra. La Ley del Juego implementada en el Gobierno de José Luis Rodríguez Zapatero ha derivado hasta un punto de inmediatez que permite apostar en directo o retirar lo abonado en cualquier momento del partido (en función de la plataforma). Pero el principal incentivo es el abanico de ofertas y promociones actuales. Dinero de bienvenida que obliga a los usuarios a realizar un elevado número de apuestas para poder retirar sus ganancias. Y un sinfín de posibilidades: decenas de deportes y distintos mercados (resultado, goles, saques de esquina…).

UNA DÉCADA A LA SOMBRA

Una posibilidad que no otorga el juego deportivo más emblemático: la quiniela. El famoso ‘pleno al 15’ ha sufrido en los últimos años las consecuencias de este boom ‘online’, aunque ha sabido reinventarse y permite su uso a través de internet. No obstante, cuenta con el déficit de la publicidad de las casas de apuestas. Las plataformas se han inmiscuido en este negocio y están presentes en la mayoría de clubes de la Liga Santander como sponsors, así como en otro puñado de deportes. Y en la televisión, donde recibe un importante espacio en los programas deportivos. Una publicidad que ha sido cuestionada y amenaza por diferentes partidos políticos por los peligros que conlleva y por afectar directamente a un target joven de la población.

Este auge desmedido le pasó factura a la quiniela en sus cuentas. En diez años (2008-2018) perdió el 65% de su recaudación. Sólo de la temporada 2016/2017 a la temporada 2017/2018 los ingresos descendieron en más de 8,5 millones de euros. Un problema para LaLiga y los clubes (principales beneficiarios de este tipo de apuestas), pese a que Tebas contribuyó en parte a este descenso al acabar con los horarios unificados de la Liga Santander.

Los partidos del viernes y el lunes quedan fuera de la quiniela y propician que en su lugar figuren otros envites de menor repercusión que trasladan un mayor desánimo a los apostantes. La otra problemática son los impuestos. La quiniela se puede jugar de forma ‘online’, pero tiene un impuesto del 20% para recaudaciones de más de 2.500 euros que, por el momento, no se da en las apuestas deportivas al uso.

LA QUINIELA REDUCE SU CAÍDA

Y pese a todos estos contratiempos, la quiniela toma cierto aire. Su caída libre se ha repetido en el último curso, pero con una reducción notable. En la temporada 2016/2017 cayó en casi un 10% su recaudación, y en la 2017/2018 un 11,05%. Esta temporada, en cambio, el beneficio obtenido ha caído en tan sólo un 3%. Los problemas siguen para la quiniela, aunque cada vez está más cerca de abandonar este marcado descenso. 

Las cuentas otorgan casi 2,6 millones de euros por encima del curso pasado, debido a una menor retención para los Juegos del Mediterráneo. En total, según cuentas de LaLiga, la partida total es de casi casi 18 millones de euros.

De esta cantidad al fútbol le llega casi la mitad: 8,1 millones de euros. Los beneficiarios: los clubes y la LaLiga. Los equipos se repartirán el 60% de dicho montante, es decir, casi cinco millones de euros. El otro 40%, algo más de tres millones de euros, iría a parar directamente a las cuentas de LaLiga.