El euríbor de octubre de 2026 cierra en el 3,239% y la revisión anual encarece la hipoteca variable media unos 102 euros al mes: toca decidir si amortizas, cambias a fija o esperas.
Qué le pasa a tu cuota: de 744 a 846 euros al mes
Vamos por partes. El euríbor a 12 meses cierra octubre con una media provisional del 3,239%, apenas ocho milésimas por debajo del 3,247% de septiembre. Es la primera bajada mensual desde junio, pero llega después del salto de casi tres décimas que el índice dio en septiembre y lo deja por encima del 3%. El dato oficial lo publicará el Banco de España el primer día hábil de noviembre.
Ahora la parte que importa. Para una hipoteca media sobre vivienda —181.285 euros a 30 años y un diferencial del 0,61%, según la Estadística de Hipotecas del INE de agosto y las ofertas recogidas por Finect— el tipo pasa del 2,797% al 3,849%. La cuota mensual escala de 744,60 a 846,73 euros: 102,13 euros más cada mes, un 13,7%. En el año, 1.226 euros que salen de tu cuenta.
El motivo está en cómo funciona la revisión. Tu banco no compara con el euríbor de hoy, sino con el de hace doce meses. En octubre de 2025 el indicador estaba en el 2,187%, es decir, 1,05 puntos por debajo del actual. Ahí está toda la subida, y no en las ocho milésimas de este mes.
Eso explica que la pausa mensual sirva de consuelo pero no de alivio. Quien firme una variable nueva hoy entrará con un diferencial sobre el 3,239%; quien tenga que revisar ahora cargará con la comparación contra el 2,187%.
El euríbor no decide tu cuota: lo hace el euríbor de hace doce meses, y ese sigue un punto por debajo del actual.
La subida no se queda en la cuota. Con el criterio habitual de que la hipoteca no supere el 35% de los ingresos netos, una hipoteca media ya exige cobrar 2.415 euros al mes, unos 220 más que hace un año. Ese cálculo parte de una hipoteca nueva con los datos del INE de agosto (26 años y un tipo medio del 3,08%), así que no es directamente comparable con la revisión de una variable, pero marca el terreno en el que se mueven las entidades.
La cuota hipotecaria se ha convertido en el filtro real del mercado: sin 2.415 euros netos al mes, el banco te mira distinto.
Por qué la pausa del euríbor no te libra de la subida
El contexto no invita a esperar recortes rápidos. El IPC adelantado de octubre se mantiene en el 4,9%, su nivel más alto desde febrero de 2023, con la subyacente en el 3,1%. Y el BCE mantuvo los tipos en el 2,50% en su reunión de la semana pasada, con Lagarde reconociendo que la situación podría haber justificado una subida.
Traducido al bolsillo: con la inflación en el 4,9% y el precio oficial del dinero en el 2,50%, al banco central le queda poco margen para recortar. El euríbor descuenta expectativas y las expectativas hoy apuntan a un suelo alto. Según la serie histórica que publica el Banco de España, el índice se ha instalado por encima del 3%, un nivel que no se veía desde agosto de 2024.
Para que se entienda con números, esta es la foto de la revisión anual con capital pendiente tras el primer año:
| Escenario | Tipo aplicado | Cuota mensual | Coste en 12 meses |
|---|---|---|---|
| Variable antes de la revisión | 2,797% | 744,60 euros | 8.935 euros |
| Variable tras la revisión | 3,849% | 846,73 euros | 10.161 euros |
| Diferencia | +1,052 puntos | +102,13 euros | +1.226 euros |
Tipo fijo, amortizar o esperar: las cuentas que de verdad importan
Llevo meses diciendo lo mismo: la pregunta no es qué hará el euríbor, sino cuánto puedes soportar tú. Y con la revisión de octubre el margen se estrecha. Una forma de blindarse frente a nuevas subidas es pasarse a tipo fijo, aunque el mercado no regala nada: en octubre tres bancos han subido su oferta entre 0,15 y 0,25 puntos, según los datos del consultor hipotecario Bayteca. Aun así, las fijas siguen partiendo de tipos inferiores al 3,849% que alcanza la variable media tras la revisión.
La segunda vía es amortizar. Aquí la letra pequeña manda: amortizar capital reduce intereses futuros, pero el ahorro real depende de los años que te queden. En la primera mitad del préstamo cada euro amortizado vale más que en la segunda. Antes de mover dinero, revisa en tu escritura la comisión por amortización anticipada y decide si te compensa reducir cuota o reducir plazo: lo primero alivia la mensualidad, lo segundo ahorra más intereses.
El tercer escenario es esperar. Y esperar tiene un coste concreto: con el IPC en el 4,9%, cualquier euro parado en un producto que pague menos que eso pierde poder adquisitivo cada mes. Hace un año, quien revisaba su variable con el 2,187% creía haber tocado suelo; hoy paga 102 euros más y la mayoría de los hipotecados prefiere no mover ficha. Esta información es divulgativa y no constituye una recomendación personalizada: son tus números —plazo, diferencial e ingresos— los que deciden.
💶 El Impacto en tu Bolsillo
- Qué hacer hoy: Calcula tu cuota con el euríbor del 3,239% frente al de tu última revisión y pide una oferta de tipo fijo si la subida te descuadra el presupuesto.
- Qué vigilar: El dato oficial del euríbor que publica el Banco de España el primer día hábil de noviembre y la próxima reunión del BCE.
- El error a evitar: Amortizar sin mirar la comisión de tu escritura o dejar el ahorro en una cuenta que paga menos que el 4,9% de inflación.
