El Ibex 35 cerró la sesión del jueves con una caída del 0,18%, hasta los 19.659,80 puntos, después de que el Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) aprobara una subida de 25 puntos básicos. El selectivo pierde así la cota de los 19.700 enteros.
La decisión dejó la tasa de depósito en el 2,5%, la de las operaciones de refinanciación en el 2,65% y la de la facilidad marginal de préstamo en el 2,90%. Se trata del segundo incremento del año, una decisión que los mercados ya descontaban, aunque las presiones inflacionistas continúan alertando a a la entidad europea.
Patrick Ernst, estratega de inversiones macroeconómicas de JP Morgan Banca Privada, aseguró que una subida ‘no es el límite máximo’. En su opinión, las probabilidades de otro movimiento antes de que termine el año han aumentado y la trayectoria dependerá del panorama geopolítico.
Ese panorama pasó por Oriente Próximo. La coalición liderada por Arabia Saudí denunció ataques con misiles de los rebeldes hutíes contra tres localidades saudíes. Irán, por su parte, defendió que los hutíes son un actor yemení independiente, en contra de la posición de Estados Unidos.
En el terreno macroeconómico, el IPC de Alemania cerró agosto en el 2,9% interanual, una décima más que en julio, impulsado por la energía. En España, el INE situó la producción industrial de junio un 2,6% por encima del mismo mes del año anterior.
El selectivo pierde los 19.700 puntos por el efecto arrastre de ACS
Los valores más alcistas de la sesión fueron Solaria (+1,85%), Telefónica (+1,46%), Cellnex (+1,41%) y Amadeus (+1,40%). En el lado contrario, ACS encabezó las caídas con un 4,44%, seguida de ArcelorMittal (-2,59%), Puig (-2,18%), Acerinox (-1,57%) y Sacyr (-1,46%).
El golpe no vino de la subida de tipos, ya anticipada, sino del castigo a ACS y del tono defensivo de una sesión marcada por la energía.
Las bolsas europeas cerraron en rojo: el FTSE 100 perdió un 0,57%, el CAC 40 un 0,49%, el DAX un 0,84% y el FTSE MIB un 0,13%. El Euro Stoxx 50 retrocedió un 0,67%. Al otro lado del Atlántico, Wall Street cotizaba con descensos generalizados, con los tres principales índices en torno al medio punto porcentual.
En el plano empresarial, Parlem activó el periodo de suscripción preferente de una ampliación de capital de hasta 7,95 millones de euros, vigente hasta el 23 de septiembre. Atrys Health, por su parte, comunicó una cifra de negocio semestral de 77,7 millones, un 9,4% más que un año antes.
Petróleo, bonos y divisas: el termómetro del día
| Índice | Variación |
|---|---|
| Ibex 35 | -0,18% |
| FTSE 100 | -0,57% |
| CAC 40 | -0,49% |
| DAX | -0,84% |
| FTSE MIB | -0,13% |
| Euro Stoxx 50 | -0,67% |
El barril de Brent repuntó un 4,48% hasta 105,75 dólares, mientras que el West Texas Intermediate alcanzó los 100,38 dólares, un 4,51% más. La tensión geopolítica en Oriente Próximo presionó al alza el crudo y añadió un factor de incertidumbre a las bolsas.
El rendimiento del bono español a diez años subió al 3,963% desde el 3,897% previo, lo que situó la prima de riesgo en 44,52 puntos básicos. En divisas, el euro se depreció un 0,07% hasta 1,1625 dólares; el oro cayó un 1,19% y el bitcoin un 1,74%.
Lectura de mercado: qué descuenta el Ibex 35
La caída del selectivo fue moderada frente a las principales bolsas del continente. El DAX alemán, por ejemplo, perdió un 0,84%, casi cinco veces más que el Ibex 35. Esa resistencia relativa confirma el tono defensivo del mercado español en una jornada dominada por la energía y la renta fija.
El BCE deja la puerta abierta a otro encarecimiento del precio del dinero antes de fin de año. Para la banca del Ibex 35, el mensaje protege los márgenes de intereses; para las compañías más apalancadas, eleva el coste de financiación y puede frenar las valoraciones más exigentes.
Con el crudo por encima de 105 dólares, la variable energética recupera protagonismo. Si la tensión en Oriente Próximo persiste, la inflación europea podría resistirse a ceder y devolver volatilidad al selectivo, especialmente a los valores más ligados al consumo y al transporte. La cifra habla por sí sola.
📊 Las Claves para el Inversor
- Qué vigilar: La evolución del petróleo y la tensión en Oriente Próximo marcarán las próximas sesiones, junto con los próximos datos de inflación de la eurozona.
- Reacción del valor: El Ibex 35 pierde los 19.700 puntos, pero su caída es menor que la de Fráncfort o París; el mercado descuenta una posible nueva subida del BCE antes de fin de año.
- Precedente sectorial: El crudo por encima de 105 dólares recuerda la presión de márgenes que ya sufrieron aerolíneas y gran distribución en 2022, un factor que puede moderar el rebote.
