El Euríbor de noviembre de 2026 se instala en el 3,272%, más de un punto por encima del 2,217% de hace un año: si tu hipoteca variable se revisa en diciembre, la cuota te sube unos 86 euros al mes.
Llevo semanas siguiendo la cotización diaria y el dato de este viernes lo confirma. El índice ha cerrado en el 3,328%, la cota más alta del mes y 0,035 puntos por encima del jueves. Noviembre va camino de ser el mes más caro del año para quien tenga que firmar la revisión.
Qué le pasa a tu cuota si revisas en diciembre
La media mensual, que es la que se aplica de verdad en los contratos, se sitúa en el 3,272% con las diez primeras sesiones del mes. En octubre fue del 3,239% y en septiembre del 3,247%: llevábamos meses de calma y el repunte de las dos últimas semanas ha roto la tendencia.
Hagamos cuentas con un caso tipo. Hipoteca de 150.000 euros a 25 años, diferencial del 1% y revisión anual en diciembre. Hace un año el Euríbor estaba en el 2,217%, así que pagabas al 3,217%: unos 728 euros al mes. Con el índice actual el tipo se va al 4,272% y la cuota sube a 814 euros. Son 86 euros más cada mes, más de 1.000 euros al año que salen del mismo bolsillo.
El detalle que cambia todo es la fecha de referencia del contrato. No se compara con el Euríbor de hoy, sino con el del mismo mes del año anterior o del semestre anterior. Por eso dos vecinos con la misma hipoteca pueden pagar cuotas muy distintas. Y por eso el mismo índice puede alegrar a uno y hundir a otro.
El Euríbor no encarece tu hipoteca hoy: lo hace el día que tu contrato marca la revisión, y ese calendario se decide al firmar.
Si tu revisión es semestral, el golpe es menor. La referencia sería el Euríbor de mayo de 2026, en el 2,804%, frente al 3,272% actual. Con el mismo capital, la cuota pasaría de unos 776 a 814 euros: 38 euros más en lugar de 86.
Revisar cada seis meses no siempre sale mejor, pero en un año de subidas reparte el daño en dos tandas en vez de concentrarlo en una.
La letra pequeña que decide cuánto pagas de verdad
Más de cuatro millones de hogares tienen la hipoteca referenciada al Euríbor, en torno al 75% del stock según los datos que maneja el sector. Con esa base, cada décima del índice mueve millones de euros al mes. Estos son los escenarios sobre una hipoteca de 150.000 euros a 25 años con diferencial del 1%.
| Escenario | Euríbor aplicado | Tipo resultante | Cuota mensual | Diferencia |
|---|---|---|---|---|
| Revisión anual, referencia nov. 2025 | 2,217% | 3,217% | 728 euros | — |
| Revisión anual, referencia nov. 2026 | 3,272% | 4,272% | 814 euros | +86 euros |
| Revisión semestral, referencia may. 2026 | 2,804% | 3,804% | 776 euros | — |
| Revisión semestral, referencia nov. 2026 | 3,272% | 4,272% | 814 euros | +38 euros |
El primer punto que conviene mirar es el diferencial. Un 0,99% o un 1,50% sobre el mismo índice cambian la cuota en más de 60 euros al mes en ese capital. Merece la pena sacar la escritura y comprobarlo antes de que llegue la carta del banco con la nueva cuota.
Luego están las cláusulas que limitan el efecto. Muchas hipotecas firmadas antes de 2013 arrastran un suelo que impide bajar del 3% o del 3,5%, pero ahora juegan a favor del cliente: con el Euríbor donde está, ese suelo ya no muerde. Ojo también con la comisión de amortización parcial, que en algunos préstamos antiguos llega al 1% del capital devuelto y puede comerse el ahorro.
- Diferencial: el porcentaje exacto está en la escritura, no en el recibo.
- Periodicidad: anual o semestral, y en qué mes toca la revisión.
- Suelo y techo: revisa si el contrato limita la subida o la bajada.
- Comisión por amortizar: puede dejar en nada el ahorro de intereses.
Si la subida no cabe en el presupuesto
Un incremento de 86 euros al mes pesa, y más si coincide con la cuesta de enero. Hay margen de maniobra antes de que la cuota nueva se cobre. La mayoría de los bancos acepta una novación para alargar el plazo y rebajar la mensualidad, aunque a cambio se paguen más intereses en total.
La otra vía es la subrogación a otra entidad, que solo compensa si la oferta mejora el diferencial al menos medio punto y cubre los gastos de tasación y notaría. Las webs de los bancos dan simulaciones en dos minutos; el Banco de España publica además una guía de reclamaciones por si la revisión aplicada no coincide con la escritura.
Por qué noviembre rompe la tendencia y qué significa para tu dinero
Vamos al precedente. En enero de 2026 el Euríbor marcó el 2,245% y en febrero bajó al 2,221%. Parecía que la senda era otra. Desde marzo el índice no ha hecho más que escalar: 2,565% en marzo, 2,747% en abril, 2,954% en agosto y 3,272% ahora. Son 1,027 puntos en ocho meses.
Con ese recorrido, mi lectura es clara. Quien tenga revisión en diciembre y pueda amortizar capital debería echar la cuenta antes de que llegue la cuota nueva: cada 10.000 euros amortizados en una hipoteca a 25 años al 4,272% ahorran unos 54 euros al mes. Si ese dinero está en una cuenta corriente al 0,5%, la decisión se toma sola.
La cosa cambia si el ahorro está en Letras del Tesoro o en un depósito a doce meses. Ahí toca comparar el tipo neto después de impuestos y el vencimiento: amortizar ofrece una rentabilidad segura equivalente al tipo de la hipoteca, sin comisiones y sin esperar a que venza el producto. Es difícil batirlo con un producto conservador.
El Consejo de Gobierno del BCE tiene su próxima cita en diciembre y el mercado llega con el índice en máximos del año. Cualquier señal sobre el precio del dinero moverá el Euríbor de las semanas siguientes y, con él, las revisiones de enero y febrero. Seguir la serie histórica en la web del Banco de España cuesta treinta segundos al mes y evita sustos.
Conviene recordar que el Euríbor no es un capricho de la entidad con la que firmaste: es el tipo al que los bancos europeos se prestan entre sí, se publica cada día laborable a las 11:00 y se anota en el BOE. Más contexto sobre su funcionamiento, en su entrada de Wikipedia.
💶 El Impacto en tu Bolsillo
- Qué hacer hoy: localiza la escritura y anota la fecha de tu próxima revisión y el diferencial exacto. Con esos dos datos sabrás si te toca pagar 38 u 86 euros más.
- Qué vigilar: el cierre de la media de noviembre y la reunión del BCE en diciembre, que marcarán las revisiones de enero y febrero.
- El error a evitar: dejar el ahorro en una cuenta al 0,5% mientras pagas un 4,27% de hipoteca: pierdes dinero cada mes que pasa.
