Los ETF o fondos cotizados representan aproximadamente el 32% de las carteras de las inversoras frente al 25% en el caso de los hombres. Esta es una de las curiosidades que desvela un análisis de flatexDEGIRO entre sus clientes españoles y que fue presentado ayer en rueda de prensa.
Las mujeres constituyen cerca del 16% de la base de clientes españoles de la firma alemana, y la tendencia va en aumento: aproximadamente, uno de cada nuevos clientes cada mes es ahora una mujer.
Por otro lado, las diferencias regionales siguen siendo significativas, pues la proporción de inversores cae por debajo del 13% en Murcia y Extremadura, en tanto que Madrid registra la mayor proporción de mujeres entre los clientes de DEGIRO, con un 18%.
Además, los inversores más jóvenes invierten principalmente en acciones extranjeras (tecnológicas de EE. UU.) y también recurren en mayor medida a los ETF. Frente a esta postura, los inversores con más experiencia tienden a buscar empresas nacionales y acciones individuales.
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Siempre según flatexDEGIRO, las acciones tecnológicas internacionales, como NVIDIA, Alphabet, Microsoft y Amazon son muy populares entre todos los grupos de edad. Sin embargo, los más jóvenes muestran una mayor afinidad por el sector. Frente a ellos, los inversores más maduros títulos como Banco Santander, BBVA, Iberdrola y Telefónica sobren una importancia significativamente mayor. Lo que brilla por su ausencia es el mercado de medianas y pequeñas empresas nacionales.
Siguiendo con los ETF, la firma de origen alemán señala que, una comparación entre los principales mercados europeos de DEGIRO muestra que los inversores españoles destinan una parte mucho menor de sus activos a los ETF que los inversores del resto de Europa. En España, loe ETF representan alrededor del 26% del total de Activos Bajo Custodia (AUM) frente a cerca del 31% en Francia, el 44% en Países Bajos, el 59% en Austria o el 61% en Italia.
Esto convierte a España en el mercado con la menor asignación a ETF entre los principales países europeos de DEGIRO, lo que pone de manifiesto la fuerte preferencia de los inversores españoles por las inversiones directas en acciones individuales.
El panorama cambia considerablemente entre los inversores más jóvenes, pues en el caso de los menores de 30 años, la proporción de ETF asciende aproximadamente al 40%. Por otro lado, la proporción de acciones individuales de las carteras aumenta de forma constante con la edad. Esto sugiere que los más jóvenes tienden a centrarse en la acumulación de patrimonio a largo plazo y ampliamente diversificada, mientras que los inversores de más edad son más propensos a seleccionar directamente empresas concretas.
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Un último aspecto que remarcaron en la reunión con periodistas fue que los inversores de La Rioja cuentan con las carteras medias más elevadas de España, con un valor aproximado de 36.770 €. Esta cifra supera con creces la media nacional, que se sitúa en 28.980 €. Madrid, el País Vasco, Cantabria y Asturias también destacan por tener carteras de tamaño superior a la media. En el otro extremo de la escala se sitúan Murcia y Extremadura, donde las carteras medias son aproximadamente la mitad de las de La Rioja, la región líder del país.
DEGIRO: los inversores españoles y las elecciones generales
Manuel Blanco, Country Head de DEGIRO, apuntó que los inversores españoles no han respondido a la incertidumbre política derivada de las elecciones retirando su dinero de los mercados. Por el contrario, han reposicionado estratégicamente sus carteras. Los inversores más jóvenes, en particular, continúan diversificando internacionalmente, destinando una proporción cada vez mayor de sus inversiones a compañías tecnológicas globales y acciones de gran capitalización fuera de España, mientras que los inversores de mayor edad siguen manteniendo una vinculación más estrecha con el mercado doméstico.
Esta tendencia se refleja en los flujos netos de inversión, que miden el balance entre compras y ventas de un valor por parte de los clientes de DEGIRO y, por tanto, indican dónde están destinando nuevo capital de forma neta. Entre los principales beneficiarios de estos flujos netos en octubre se encuentran compañías internacionales como American Airlines, Intel, Reddit, SpaceX, Netflix y Alphabet.
Al mismo tiempo, acciones del sector bancario español como Bankinter, Santander, BBVA, CaixaBank y Unicaja registraron importantes entradas netas de capital. Esto sugiere que muchos inversores consideran que el sector financiero podría beneficiarse de un entorno económico estable y de unas condiciones políticas predecibles. También resulta destacable que valores tradicionalmente defensivos como Iberdrola, Grifols, Enagás y Repsol se situaran entre los que registraron mayores salidas netas de capital.
En lugar de buscar refugio, muchos inversores parecieron dispuestos a asumir un nivel de riesgo adicional y a reasignar capital hacia oportunidades con mayor potencial de crecimiento.
Esta tendencia se ve reforzada por la evolución de la liquidez de las carteras. La asignación a efectivo de los inversores españoles continuó disminuyendo y alcanzó su nivel más bajo del año. En conjunto, los datos apuntan menos a una actitud de espera y observación y más a una confianza sostenida por parte de los inversores españoles, que parecen decididos a mantenerse invertidos a pesar del contexto político.
DEGIRO cuenta con unos 430.000 clientes en España (390.000 en abril) para un total de 4.000 millones de euros bajo gestión.
