El Euríbor hoy baja al 3,283% y pierde el 3,3% por primera vez este mes, pero tu revisión anual de noviembre todavía encarece la cuota. Si tienes hipoteca variable, toca hacer cuentas.
Llevo toda la semana pendiente del fixing diario. El índice marcó el 3,317% el martes, cedió al 3,302% el miércoles y este jueves 5 de noviembre se ha dejado otros 0,019 puntos. La foto del día invita al optimismo; la foto del mes, bastante menos.
Qué dice el dato de hoy y qué no dice
El 3,283% es solo el valor de la jornada. Lo que manda en tu contrato es la media del mes de referencia, y esa ronda el 3,30% en noviembre con los primeros fixings publicados, unas seis centésimas por encima del 3,239% con el que cerró octubre. Traducido a tu bolsillo: el índice diario baja, pero la media mensual sube.
Para medir el viaje, basta mirar el año. En febrero el Euríbor a 12 meses promediaba el 2,221%; en junio, el 2,798%; en septiembre, el 3,247%. Hoy, en torno al 3,30%. Son más de un punto en nueve meses, según la serie que publica el Banco de España y que se difunde cada mañana a través del BOE.
Con este escenario, quien tenga la revisión en diciembre o enero ya sabe a qué atenerse: el suelo del 2,2% de 2025 queda muy lejos y la comparación se hará contra medias por encima del 3%. El respiro del fixing diario tardará todavía unos meses en llegar a los recibos.
El responsable tiene nombre: el BCE. El Consejo de Gobierno dejó atrás la fase de recortes y ha mantenido el precio del dinero más alto de lo que descontaba el mercado a principios de año. Los depósitos y las cuentas remuneradas lo agradecen; las hipotecas variables lo pagan con dos o tres meses de retraso.
El Euríbor diario es un titular; lo que mueve tu cuota es la media del mes que sirve de referencia a tu contrato.
Por qué tu cuota sube aunque el Euríbor baje hoy
Hagamos cuentas con un préstamo estándar: 150.000 euros a 25 años, diferencial del 1% y revisión anual. Con la media de noviembre de 2025 (2,217%), el tipo quedaba en el 3,217% y la cuota en 728 euros. Con el 3,30% de este mes, el tipo se va al 4,30% y la cuota a 817 euros. Son 89 euros más al mes, 1.068 euros al año.
Noventa euros mensuales son 1.068 euros al año: la distancia entre el Euríbor de hoy y el que firmó tu última revisión.
El mecanismo explica el resto. Tu escritura no mira el fixing de hoy, sino la media del mes que le toca comparar, casi siempre el anterior al de la revisión o el último publicado. Una caída diaria no te devuelve dinero por sí sola: prepara la siguiente revisión, la que se cerrará cuando la media mensual ceda de verdad. Si quieres refrescar cómo se calcula, tienes la explicación del índice al detalle.
| Escenario de revisión | Euríbor de referencia | Tipo aplicado | Cuota mensual |
|---|---|---|---|
| Anual, media de noviembre de 2025 | 2,217% | 3,217% | 728 euros |
| Anual, media de noviembre de 2026 | 3,30% | 4,30% | 817 euros |
| Semestral, media de mayo de 2026 | 2,804% | 3,804% | 776 euros |
| Semestral, media de noviembre de 2026 | 3,30% | 4,30% | 817 euros |
Ojo también con el plazo de referencia. Si tu hipoteca revisa cada seis meses, la comparación es con la media de mayo de 2026, el 2,804%. En el mismo ejemplo, la cuota sube unos 42 euros al mes en lugar de 89. Menos doloroso, pero sigue siendo una subida.
Y cuenta el capital pendiente. En una hipoteca de 200.000 euros a 30 años, el salto entre esas dos revisiones anuales supera los 120 euros al mes; en una de 90.000 euros a 15 años, se queda en unos 50. El porcentaje es el mismo. El golpe, no.
Pesa también el diferencial de tu escritura. Un préstamo con diferencial del 0,6% no se comporta igual que otro del 1,4%: sobre 150.000 euros y 25 años, la diferencia entre ambos supera los 60 euros al mes con el mismo Euríbor.
Qué haría yo con esta hipoteca antes de que cierre el mes
Hay un precedente que ayuda a decidir. En el otoño de 2023 el Euríbor superó el 4% y miles de hipotecados vieron su cuota subir cientos de euros de golpe. Después llegó el desplome hasta el 2,2% de finales de 2025, y ahora el índice vuelve al 3,3%. Quien revisa cada año ha vivido las dos caras en apenas tres ejercicios.
Con ese historial, mi criterio es claro: no decidas nada mirando el titular del día. Pide a tu entidad la cuota exacta que te queda tras la revisión, con el diferencial aplicado, y compara tres escenarios: seguir en variable, subrogar a tipo fijo, y amortizar parcialmente.
La tercera opción es la que más se ignora. Cada euro que amortizas en una hipoteca cuyo tipo ronda el 4,3% te ahorra justo ese 4,3% en intereses, sin comisiones ni tributos de por medio. Si tu banco te paga por el ahorro menos que eso, amortizar gana. Si tienes un producto que supera ese tipo después de impuestos, no toques la hipoteca. Eso sí: comprueba antes la comisión por amortización parcial de tu escritura.
Y si valoras el cambio a tipo fijo, ojo con la TAE. El TIN del cartel no incluye comisiones de apertura, seguros ni vinculaciones, y ahí se va buena parte del ahorro. Pide la TAE y el coste total del préstamo, no el tipo nominal que luce en la publicidad. Medio punto de diferencia en la TAE mueve más de 10.000 euros a lo largo de la vida de un préstamo de 150.000 euros a 25 años.
Queda una variable fuera de tu control: el BCE. Si el Consejo de Gobierno mantiene los tipos en su próxima reunión, el índice tendrá poco margen para caer con fuerza antes de que acabe el año; si los recorta, las revisiones que se cierren en 2027 llegarán con una base más baja. Merece la pena tenerlo en el calendario, sin vivir pendiente del fixing de las 11:00.
Esto es información divulgativa, no una recomendación personalizada: tu decisión depende de tu capital pendiente, de tu plazo y de tu colchón de ahorro.
💶 El Impacto en tu Bolsillo
- Qué hacer hoy: Localiza la fecha de tu revisión y la media del mes que aplica tu contrato; si es noviembre, recalcula tu cuota con el Euríbor más tu diferencial.
- Qué vigilar: El fixing del viernes 6 de noviembre y el cierre de la media mensual el 30 de noviembre, que fijarán el dato definitivo de tu revisión.
- El error a evitar: Firmar una novación a tipo fijo mirando el TIN del cartel y no la TAE con comisiones y vinculaciones incluidas.
