Si cobras una pensión, la revalorización de 2027 apunta ya a un 3,5%: la pensión media de jubilación ganaría unos 48 euros al mes. El porcentaje definitivo se sabrá en diciembre, así que conviene ir haciendo cuentas desde ahora.
Llevo semanas siguiendo los datos de inflación porque son los que van a decidir cuánto entra en la cuenta de los pensionistas el próximo enero. A falta del IPC de octubre y de noviembre, la horquilla que se maneja está entre el 3,4% y el 3,6%. La subida no es una decisión discrecional: viene fijada por ley.
Cuánto subiría tu pensión con el 3,5% sobre la mesa
La cuenta es sencilla. Si se confirma un 3,5%, la pensión media de jubilación, que hoy ronda los 1.374 euros mensuales, pasaría a unos 1.422 euros. Son 48 euros más al mes y alrededor de 672 euros al año, porque las pensiones se abonan en 14 pagas.
En el caso de la pensión máxima, la subida es mayor. Está fijada en 3.359,60 euros al mes y, por el mecanismo adicional que acompaña a las bases máximas, podría acercarse a los 3.480 euros. La pensión media de viudedad, en torno a 976 euros, superaría los 1.010 euros mensuales.
| Prestación | Cuota actual | Estimación 2027 | Diferencia al mes |
|---|---|---|---|
| Jubilación media | 1.374 euros | 1.422 euros | +48 euros |
| Jubilación máxima | 3.359,60 euros | Cerca de 3.480 euros | +118 euros |
| Viudedad media | 976 euros | Más de 1.010 euros | +34 euros |
| Mínimas y no contributivas | — | Incremento adicional por concretar | — |
Las tres cifras son estimaciones con la inflación conocida hasta septiembre. Se moverán algo si octubre y noviembre se desvían de lo previsto, aunque la horquilla no debería salirse del 3,4% al 3,6%.
Una subida del 3,5% no es un regalo: es la factura de una inflación que el pensionista ya ha pagado en el supermercado durante todo el año.
De dónde sale exactamente ese 3,5%
El porcentaje no lo decide el Gobierno a dedo. La ley aprobada en la reforma de 2021, con José Luis Escrivá al frente de la Seguridad Social, ata la revalorización anual a la media de la inflación de doce meses: desde el IPC de diciembre del año anterior hasta el de noviembre del año en curso. Con Elma Saiz ya como ministra, el mecanismo se mantiene intacto.
El IPC manda: la revalorización no te hace más rico, solo evita que pierdas poder de compra cuando la cesta de la compra se encarece.
Los datos que ya están sobre la mesa lo confirman. La inflación pasó del 2,3% de enero al 3,6% de julio, escaló al 4,3% en agosto y, según el indicador adelantado, alcanzó el 4,9% en septiembre. Con las tasas de diciembre de 2025 a septiembre de 2026, la media provisional se queda en el 3,33%.
El número definitivo se conocerá en diciembre, cuando el INE publique el IPC de noviembre; el calendario de publicación está disponible en la web del INE. Hasta entonces, todo son previsiones. Y ojo con el calendario político: si finalmente hay adelanto electoral, la publicación formal de las cuantías podría demorarse, aunque el porcentaje viene fijado por ley.
La letra pequeña: quién no cobra exactamente el 3,5%
No todas las prestaciones se actualizan igual. La Seguridad Social aplica la misma referencia del IPC a las contributivas, pero reserva incrementos adicionales para las cuantías más bajas, con el objetivo de acercarlas al umbral de pobreza. Ahí la regla de tres del 3,5% no funciona.
- Jubilación, incapacidad permanente, viudedad y orfandad: suben con la media del IPC, en torno al 3,5%.
- Pensiones mínimas: suben por encima del IPC gracias a los complementos a mínimo.
- No contributivas y el ingreso mínimo vital: incremento adicional pendiente de concretar.
Hay un detalle que casi nadie mira y que aparece en la nómina de enero: la subida tributa. La pensión se declara como rendimiento del trabajo en el IRPF, y como los tramos de Hacienda no se actualizan al ritmo del IPC, una parte de esos 48 euros se queda por el camino. En la pensión máxima, el efecto se nota más.
Qué haría yo con esta subida
Vamos al precedente. En 2026 las pensiones subieron un 2,7%, y este año el incremento se quedará cerca del 3,5%. Los ejercicios de inflación alta, como 2023, dejaron subidas mucho mayores, pero no eran una ganancia: eran la compensación de una pérdida que ya se había producido. Ese es el marco correcto para leer esta revalorización. La pensión mantiene poder de compra; no lo gana.
Hay además un desfase estructural que conviene entender bien. El cálculo va de diciembre a noviembre, así que si la inflación se enfría a lo largo de 2027, el pensionista no lo notará hasta la revalorización de 2028. Cuando la cesta de la compra se estabilice, la subida también se moderará. Y ahí es donde aprieta.
Mi criterio, con los números delante: esos 48 euros mensuales no dan para grandes planes, pero sí para tapar parte del agujero que deja la inflación en los recibos, la compra, el alquiler, y la comunidad.
Si tienes un colchón ahorrado, lo razonable es mirar qué rentabilidad ofrece hoy el ahorro conservador frente al 3,5% de inflación que acabas de leer: si el producto paga menos que esa referencia, estás perdiendo dinero en términos reales. Que quede claro: esto es información divulgativa y no una recomendación personalizada de inversión, y toda decisión conlleva riesgo.
💶 El Impacto en tu Bolsillo
- Qué hacer hoy: Coge tu nómina de la pensión y calcula el 3,5% sobre la cuantía bruta para estimar qué te quedará en enero.
- Qué vigilar: El IPC de octubre y, sobre todo, el de noviembre, que el INE publica a lo largo de diciembre y cierra el porcentaje definitivo.
- El error a evitar: Dar por hecho que la subida te cubre la inflación. El cálculo va de diciembre a noviembre y llega con retraso.
