El euríbor supera el 3% y las hipotecas tipo fijo ya concentran el 90% de las nuevas firmas en España.
Los préstamos a tipo fijo imponen su ley en plena subida del índice hipotecario. Las estadísticas de los mayores brókeres del país confirman el auge de esta modalidad, en la que siempre se paga la misma cantidad al mes. El objetivo final de las familias es blindarse de una nueva escalada del euríbor.
El auge de la hipoteca fija en cifras: Gibobs, Trioteca e INE
Según los datos de Gibobs.com, la fintech especializada en conseguir la mejor hipoteca del mercado de forma gratuita, el 87,81% de las hipotecas firmadas a través de su plataforma en lo que va de año fueron a tipo fijo, frente al 9,82% de mixtas y un residual 0,20% de variables. La cifra confirma un salto de casi ocho puntos respecto a 2025, cuando la fija representaba el 80,21% de las firmas.
«El mercado ha hecho una apuesta clara por la certidumbre. Con el euríbor repuntando y la tensión geopolítica y energética presionando de nuevo la inflación, el comprador prefiere blindar su cuota de por vida antes que arriesgarse a las oscilaciones del variable. Además, hoy la fija es la opción más competitiva en precio, y eso explica que su avance no se frene», explica Jorge González-Iglesias Baeza, CEO de Gibobs.com.
Las cifras de Gibobs.com son prácticamente idénticas a las de Trioteca, aunque en este caso referidas al mes de junio. En el sexto mes del año, el 88,02% de las hipotecas formalizadas por este bróker fueron a tipo fijo, frente al 11,98% de las mixtas, mientras que las variables siguen sin presencia.
Las cuotas de los brókeres más activos superan las publicadas por el Instituto Nacional de Estadística. Según los datos de mayo, el 60,9% de las nuevas hipotecas se constituyó a tipo fijo. Esa cuota se mantiene entre el 60% y el 64% desde comienzos de año.
La banca española defiende su actuación y la competencia en el mercado hipotecario. De hecho, el estrechamiento de márgenes en las hipotecas fijas ha sido una de las palancas para que los compradores hayan abandonado el variable sin fricción.
El dato es más potente por lo que oculta: la cuota fija no elimina el riesgo de precio, lo fija para siempre.
El dato importa por lo que esconde. La mayoría de los compradores prefiere pagar una prima por la seguridad antes que exponerse a la volatilidad del índice.
Gibobs.com destaca que la preferencia por el tipo fijo se traslada también a las subrogaciones. El 11% de todas las firmas gestionadas en 2026 corresponden a subrogaciones, y de estas, el 63,79% son clientes que abandonan una hipoteca variable o mixta para pasarse a fija.
«El dato de las subrogaciones es el más revelador de todos. No solo quienes compran vivienda por primera vez prefieren la fija, sino que quienes ya tenían una variable o mixta están aprovechando el momento para blindar su cuota para siempre. Ya no es solo una decisión financiera, es un cambio de mentalidad», explica González-Iglesias Baeza.
El euríbor roza el 3% y sube la factura de las variables
El alza imparable del euríbor durante 2026 no hará sino intensificar el predominio de la hipoteca fija en los próximos meses. El índice hipotecario cerró ayer en el 2,99% a tipo diario, muy ligeramente por debajo del máximo del año firmado el pasado viernes en el 3%, cota que superó por primera vez desde septiembre de 2024.
La media mensual se sitúa ahora en el 2,94%. Si el mes finaliza en los actuales niveles, una hipoteca media de 150.000 euros a un plazo de 25 años, con un diferencial del 1% sobre el euríbor y revisión anual, subiría unos 66 euros al mes.
Sesenta y seis euros. Cada mes.
Análisis: la apuesta por la certidumbre no es gratis
He visto ciclos completos de tipos y siempre ocurre lo mismo: cuando el euríbor sube, la hipoteca fija se convierte en el refugio más buscado. La diferencia ahora es que el movimiento no responde solo al miedo. Hay una lógica de precios detrás. En los últimos meses, la banca española ha estrechado el diferencial de las fijas hasta situarlas en niveles cercanos a los tipos variables, y eso hace que la cobertura resulte barata.
Sin embargo, la hipoteca fija tampoco es gratis. Implica una prima por eliminar la incertidumbre: si el euríbor volviera a caer de forma sostenida, quien firmó a plazo fijo se quedaría anclado a una cuota más alta de la que tendría con una variable. Ese es el riesgo real del que no se habla.
La competencia entre bancos y brókeres ha cambiado el mapa. Las cifras de Gibobs.com y Trioteca —entre el 87% y el 88% de firmas a tipo fijo— superan ampliamente el 60,9% que recoge el INE, y no por casualidad. Los brókeres trabajan con compradores informados, que comparan ofertas y buscan certidumbre activamente. La banca tradicional, en cambio, arrastra todavía stock de hipotecas variables que se formalizaron antes de 2025.
La banca lo sabe.
La pregunta abierta es si este cambio de mentalidad se mantendrá cuando el euríbor vuelva a normalizarse por debajo del 2%. No lo sé. Lo que sí tengo claro es que la subrogación hacia la fija no es una simple moda financiera: es una respuesta racional a un mercado que ha dejado de castigar la seguridad.
