He firmado muchas hipotecas a tipo fijo en los últimos meses y sé que la guerra de precios ha sido una bendición para los compradores. Pero lo que no se sabía es si esa bajada tan agresiva era fruto de competencia real o de señales cruzadas entre entidades. Hoy, la CNMC ha abierto un expediente que puede cambiar el tablero: te cuento qué significa para ti y cómo prepararte para reclamar si se confirman las malas prácticas.
Qué está investigando la CNMC y por qué importa a tu hipoteca
La Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia (CNMC) ha puesto la lupa sobre las seis mayores entidades financieras de España —Santander, BBVA, CaixaBank, Sabadell, Bankinter y Unicaja— por las declaraciones públicas de sus directivos acerca de los precios de las hipotecas fijas. La sospecha es que esos comentarios, lejos de ser simples opiniones, permitieron a los bancos anticipar las estrategias comerciales de los rivales, lo que contravendría el artículo 1 de la Ley de Competencia y el artículo 101 del Tratado de Funcionamiento de la UE.
En la práctica, si un banco anuncia que “no va a entrar en la guerra de precios” o que “las hipotecas están infravaloradas”, su competidor entiende el mensaje y evita bajar aún más sus tipos. Así se desincentiva la auténtica pugna por ofrecer la mejor oferta al cliente. El expediente acaba de abrirse y no prejuzga el resultado, pero la CNMC dispone de 24 meses para investigar y, en su caso, sancionar.
¿Te suena? En 2022, la CNMC ya investigó por qué los bancos apenas remuneraban los depósitos pese a la subida de tipos del BCE. Entonces concluyó que la concentración bancaria no era la causa, pero el debate sobre la competencia real en el sector sigue vivo. Ahora el foco se traslada a las hipotecas fijas, justo cuando muchos hogares las contratan confiando en que el mercado funciona de forma leal.
Los seis bancos bajo la lupa
Las entidades señaladas controlan la mayor parte del crédito hipotecario en España. Bankinter, por ejemplo, ha reducido un 40% la firma de nuevas hipotecas en el primer trimestre de 2026, mientras que Santander y CaixaBank han aumentado su cartera en más del 40% en un solo trimestre. Esa disparidad refleja, según la CNMC, que las declaraciones de los directivos —como las de la consejera delegada de Bankinter, Gloria Ortiz, o el consejero delegado del Santander, Héctor Grisi— podrían haber orientado el movimiento de los tipos.
Los bancos defienden que el mercado hipotecario español es el “más competitivo de Europa”. La presidenta de la Asociación Española de Banca (AEB), Alejandra Kindelán, señala que los tipos de las hipotecas en España están casi un punto porcentual por debajo de la media de la eurozona. Sin embargo, Asufin recuerda que “cuando los bancos actúan de forma prácticamente idéntica, los ciudadanos terminamos pagando más”.
El tipo medio de las hipotecas fijas se sitúa ligeramente por encima del 3,3%, según el Banco de España, aunque las ofertas privadas pueden ser bastante inferiores. La clave está en si ese precio se fijó por decisión autónoma de cada banco o mediante un guiño concertado que perjudicó al consumidor.
Si los bancos se pusieron de acuerdo —aunque fuera mediante declaraciones públicas—, el precio que pagaste por tu hipoteca pudo ser más alto de lo que realmente valía en un mercado competitivo.
Cómo puede afectar a tu hipoteca fija (y a tu bolsillo)
Ahora mismo, el expediente no modifica las condiciones de tu préstamo. Pero abre tres escenarios concretos que conviene entender.
- Si la investigación termina en sanción, se confirmaría que existió una práctica anticompetitiva. Eso allanaría el camino para que los hipotecados afectados reclamen daños y perjuicios, como ya ocurrió con las cláusulas suelo.
- Durante los próximos dos años, la banca podría volverse más cauta con sus ofertas públicas, lo que ralentizaría nuevas bajadas de tipos y te dejaría con menos margen para negociar.
- A medio plazo, si se demuestra la colusión, las entidades podrían verse obligadas a revisar contratos o a ofrecer compensaciones colectivas, como las derivadas de las tarjetas revolving.
La mayoría de los hipotecados a tipo fijo que firmaron en 2025 y 2026 están en el foco: si los precios se mantuvieron artificialmente altos, podrías haber pagado entre 20 y 40 euros más al mes en una hipoteca de 150.000 euros.
Además, el Banco de España estudia limitar por ley los préstamos de más riesgo, y el BCE ha iniciado una revisión de los criterios de concesión en toda Europa. Todo ello configura un entorno en el que la transparencia va a ser la gran protagonista.
Qué hacer si crees que tu hipoteca está afectada: los pasos para reclamar
La investigación acaba de comenzar, así que no esperes resultados inmediatos. Pero sí puedes empezar a prepararte para una eventual reclamación.
- Reúne toda la documentación de tu hipoteca: escritura, oferta vinculante, simulaciones, correos con el banco y la TAE real que te dieron. Guarda también las ofertas de otros bancos que recibiste en aquel momento.
- Sigue de cerca las noticias sobre el expediente. La CNMC publicará hitos relevantes en su web (cnmc.es). Si se impone una sanción, será la señal de salida para las reclamaciones.
- Contacta con asociaciones de consumidores como Asufin, ADICAE u OCU. Ellas suelen organizar acciones colectivas y te informan de los plazos para sumarte.
En cuanto la CNMC concluya, y si el fallo es favorable a los consumidores, podrás presentar una reclamación extrajudicial ante el banco y, si no te responden, acudir al Banco de España o a la vía judicial. Ojo: no dejes pasar los plazos de prescripción, que en estos casos suelen ser de cinco años desde la firma del contrato.
💶 El Impacto en tu Bolsillo
- Qué hacer hoy: Localiza tu hipoteca fija y comprueba la fecha de firma y el tipo que pagaste. Ten a mano toda la documentación por si la necesitas más adelante.
- Qué vigilar: Las próximas decisiones de la CNMC. El organismo tiene hasta junio de 2028 para resolver, pero cualquier avance puede acelerar las reclamaciones.
- El error a evitar: Pensar que no te afecta porque tu hipoteca ya es barata. Si hubo pacto, hasta una pequeña diferencia en el tipo suma miles de euros en intereses durante la vida del préstamo.
