Hoy te explicamos qué son los fondos indexados y respondemos a la pregunta qué parte de la inversión mundial está indexada. No te lo pierdas.
Los fondos indexados son un tipo de fondo de inversión que busca replicar el comportamiento de un índice bursátil en lugar de intentar batirlo como haría un fondo de inversión tradicional.
Puesto que un índice bursátil (por ejemplo, el Ibex 35 o el S&P 500) es una cesta que representa a muchas empresas ponderadas por su tamaño (valor de mercado) un fondo indexado invierte en las mismas empresas y en las mismas proporciones a ese índice de forma automática.
En el caso del índice Ibex 35, un fondo indexado invertiría hoy (abril de 2026) en Inditex un 13% de su capital, pues ese es el peso de la dueña de Zara en el índice, por ejemplo.
La idea de un fondo indexado es que replique la evolución de un índice bursátil. Es lo que se llama gestión pasiva, pues el inversor compra un índice con un instrumento financiero que repite el comportamiento de ‘su’ índice bursátil.
Ventajas y desventajas de un fondo indexado
Los beneficios de invertir a través de un fondo indexado es que se pagan comisiones muy bajas, pues sólo hay que ajustar la composición del fondo a la del índice -y esto se hace de forma automática- una diversificación procedente de esa cesta de valores que forma el indicador bursátil (inviertes en muchas empresas a la vez) y una rentabilidad estable a largo plazo: la misma que tenga el mercado.
De hecho, con un fondo indexado te beneficias de esa máxima que supone que, a largo plazo, el mercado (el índice que lo representa) siempre tiende a subir.
Las desventajas de invertir a través de un fondo indexado son que también baja cuando baja el índice y que ofrecen menos flexibilidad en momentos de volatilidad o crisis. No todos los valores de un índice caen igual: si sabes elegirlos, caerán menos en las bajadas o subirán más en las alzas.
Quizás la principal desventaja de un fondo indexado es que tiene como alternativa a los ETF o fondos cotizados. En ambos casos, el inversor compra un índice (su evolución) pero con el ETF hay más flexibilidad en la operativa que en un fondo indexado, pues se compran y venden como una acción.
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Qué parte de la inversión mundial está indexada
Aunque no existe una cifra única y exacta, las estimaciones sitúan la inversión indexada global en un rango aproximado de entre el 20% y el 30% del total de activos invertidos en renta variable a nivel mundial.
Lo cierto es que, en mercados como Estados Unidos, la indexación está mucho más avanzada. Allí más del 50% del patrimonio en fondos de renta variable ya está en gestión pasiva (indexada).
Sin embargo, a nivel global, el peso de los fondos indexados baja porque en Europa y Asia aún nos decantamos por fondos de inversión de gestión activa y porque parte del capital (hedge funds, private equity, etc.) no es indexado.
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Con todo y con eso, las cifran suponen que en fondos de inversión más fondos cotizados (ETF) hay en el mundo unos 100 billones de dólares, de los que serían fondos indexados la cuarta parte, unos 25–30 billones. No obstante, si se incluye todo el universo invertible, el peso relativo de la inversión indexada baja al rango 20–30%.
En el caso española, la inversión sigue siendo mayoritariamente activa, aunque la gestión indexada está creciendo rápido. Aproximadamente del 10% a 20% del patrimonio en fondos de inversión en España está en estrategias indexadas.
¿Por qué aún se invierte poco de forma indexada en España? Aparentemente, en nuestro país hay una cultura financiera más tradicional (fondos gestionados por bancos) y se ha producido una comercialización mayoritaria de fondos activos. Estos e explica por una menor adopción de ETFs hasta hace pocos años y porque ha habido ‘siempre’ un asesoramiento bancario con sesgo hacia productos propios.
¿Por qué se han popularizado los fondos indexados a nivel global? La inversión indexada ha crecido mucho los últimos años gracias a sus menores comisiones, pero también porque los fondos de inversión tradicionales no siempre consiguen batir al mercado a pesar de ser más caros.
Algunos expertos también apuntan como clave la popularidad de los ETFs de grandes gestoras como las estadounidenses BlackRock, Vanguard o State Street Global Advisors.
Y hasta aquí, qué son los fondos indexados y qué parte de la inversión mundial está indexada.
