International Airlines Group (IAG) ha acordado con Globalia la adquisición del 80% restante del capital social de Air Europa por 400 millones de euros, según ha informado el grupo a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
De este modo, el grupo aéreo propietario de Iberia se hace con el 100% de la aerolínea de la familia Hidalgo por un total de 500 millones de euros, después de que el pasado 16 de agosto hiciera efectiva la conversión de un préstamo no garantizado de 100 millones de euros a siete años a Globalia en una participación del 20% en el capital de Air Europa.
IAG ha detallado que los primeros 200 millones de euros se pagarán cuando se reciba la aprobación por parte de las autoridades de Competencia, 100 millones de euros en acciones ordinarias de IAG y 100 millones de euros en efectivo.
El segundo y tercer año después de la fecha de aprobación de la operación se abonarán otros 100 millones de euros cada uno de ellos.
El acuerdo está sujeto a aprobaciones regulatorias y de otro tipo, lo que podría llevar alrededor de 18 meses.
El consejo de administración de IAG cree que la adquisición continúa siendo «estratégicamente importante» para el futuro de IAG y posiciona al Grupo para beneficiarse de las oportunidades de crecimiento en el mercado de Latinoamérica y Caribe, así como incrementar la conectividad con Asia.
Entre los beneficios de la adquisición figuran que transforma el hub de IAG en Madrid para que pueda competir con los mayores hubs de Europa,mejora la posición de IAG en el «altamente atractivo» mercado de Europa a Latinoamérica y Caribe y permite a la compañía abrir rutas a nuevos destinos en Asia.
Asimismo, considera que brinda beneficios «significativos» para los clientes, al brindar más oportunidades de red y proporcionar acceso al esquema de fidelización Avios de IAG, además de ofrecer sinergias significativas, en línea con las obtenidas en adquisiciones anteriores, que se alcanzarán entre los años 2026 y 2028, asumiendo que el cierre de la operación se produzca en alrededor de 18 meses.
A este respecto, IAG recuerda que tiene una sólida trayectoria de maximización de sinergias en adquisiciones anteriores.
Al completarse la transacción, la marca Air Europa se mantendrá bajo la gestión de Iberia. El grupo aéreo destaca la fórmula en que se abonará la transacción con un pago aplazado hasta la aprobación de la operación y uno o dos años después, y cree que tendrá un impacto limitado previsto en el ratio de apalancamiento financiero de IAG.
Luis Gallego, consejero delegado de IAG, considera que este acuerdo permitirá al hub de Madrid de IAG «competir en igualdad de condiciones con otros hubs europeos y consolidar su posición en el Atlántico Sur. Madrid es la principal puerta de entrada entre América Latina y Europa y existen oportunidades de ampliar su red, proporcionando importantes beneficios a nuestros clientes, empleados y accionistas».
La adquisición ofrecerá a IAG la oportunidad de generar valor en tres ámbitos clave, como son la integración de Air Europa en la actual estructura de hub de Iberia en Madrid, la creación de vínculos comerciales entre Air Europa y otras compañías operadoras de IAG,además de la inclusión en los negocios conjuntos de IAG y el hecho de que Air Europa se beneficiará de los servicios comunes de IAG Loyalty e IAG Cargo y de la tecnología y los servicios de compras de IAG.
DETALLES DE LA TRANSACCIÓN
El pago consistirá en 100 millones de euros en acciones ordinarias de IAG al cierre de la adquisición basado en el precio de referencia medio de las acciones de IAG en el mercado español en las cinco sesiones de bolsa de valores inmediatamente anteriores a la fecha del acuerdo y 100millones de euros en efectivo en el momento del cierre, seguidos de 100 millones de euros en efectivo en cada uno de los aniversarios primero y segundo de la fecha de cierre.
La cuantía total de la transacción ascenderá a 500 millones de euros por el 100% del capital social emitido de Air Europa. El acuerdo está sujeto a que Globalia reciba la aprobación de los bancos sindicados que facilitaron el contrato de préstamo parcialmente garantizado por el Instituto de Crédito Oficial (ICO) y por la Sociedad Estatal de Participaciones Industriales (SEPI).
IAG ha acordado pagar un break-fee de 50 millones de euros si rescinde el acuerdo en cualquier momento antes de la fecha de cierre o si no se cumplen las condiciones para el cierre antes del segundo aniversario de la fecha del acuerdo. Además, IAG conserva el derecho de salida junto con Globalia en caso de que venda Air Europa a un tercero tras la rescisión del acuerdo.
