La compañía tailandesa, Minor International dijo que presentaría una oferta por la totalidad de NH Hotel. Esto sucede poco después de haber llegado a un acuerdo para la compra de una participación en la cadena hotelera española HNA Group.
La compañía tiene pensado realizar una oferta pública de adquisición de hasta 1.640 millones de euros por el 65% restante de NH Hotel, después de que se acordase la compra de una participación del 25,2% en términos totalmente diluidos a HNA por un total de 619 millones de euros en una transacción en dos tramos, así lo anunció Minor en un comunicado.
La oferta de 6,40 euros por acción, que se pondrá en marcha cuando finalice la segunda etapa de la transacción a mediados de septiembre, es inferior a la cotización de cierre de NH Hotel el martes de unos 6,54 euros.
La compra creará una red de 540 hoteles en Asia, Oceanía, Oriente Medio, África y Europa. A todo esto, Minor confirmó que su objetivo es ser propietaria de entre el 51% y el 55% de NH Hotel, que, a pesar del cambio, seguirá cotizando en Madrid.
En cuanto a HNA y las condiciones que esta tiene, Minor adquirirá una participación totalmente diluida del 16,8% en un primer tramo. Tramo que se completará este mes, cuando podrá comprar una participación adicional del 8,4% para mediados de septiembre.
Si la oferta pública de adquisición resulta en una participación accionaria de más del 68%. Minor preparará otras opciones de financiación. Para una participación del 55%, su fuente de fondos mediante bonos corporativos sería de 1.400 millones de euros.
Minor fue creada hace más de diez años y es una de las mayores empresas de hospitalidad y ocio de Tailandia, con más de 160 hoteles y complejos vacacionales, 2.000 restaurantes y 400 puntos de venta al por menor en todo el mundo, según el sitio web de la compañía.
La firma tiene previsto utilizar préstamos bancarios para financiar la compra de la participación de HNA, dijo su máximo responsable William. Heinecke dijo que la relación deuda-capital se elevaría al objetivo interno de Minor del 130%, agregando que NH Hotel es altamente rentable y que el acuerdo agregaría valor significativo para los accionistas de Minor.
«NH es una oportunidad muy estratégica para nosotros», dijo. «No hay superposición entre nosotros y NH, prácticamente no tienen presencia en África, Oriente Medio, Asia o Australia, donde somos extremadamente fuertes», añadió.
Minor solicitará la aprobación de los accionistas el 9 de agosto tanto para la transacción prevista como para la emisión de bonos de hasta 1.600 millones de dólares, dijo en un informe al regulador tailandés el miércoles.
Si bien la perspectiva de un aumento de la deuda había lastrado las acciones de Minor anteriormente, la acción ha repuntado esta semana y saltó hasta un 6,7% el miércoles, la mayor alza intradía desde el 14 de octubre de 2016. La subida redujo la pérdida de este año al 18%, frente a una caída del 0,8% del índice de referencia tailandés SET.
