Alexander Weber para Bloomberg
Los grandes bancos de la zona euro se enfrentan a una elección: o bien limpian sus complicadas estructuras corporativas que los vuelve tan difícil de relajarse en una crisis, o ven cómo Elke Koenig lo hace por ellos.
Koenig, directora ejecutiva de la Junta Única de Resolución (SRB, por sus siglas en inglés) del Mecanismo Único de Resolución, que tiene en Bruselas, dijo en una entrevista que la racionalización de la arquitectura de los bancos y garantizar que puedan financiar su propia desaparición sin la ayuda de los contribuyentes serán prioridades en el próximo año.
«Tienes bancos donde terminas con algo que se parece más a una telaraña que a una estructura limpia», dijo Koenig. El mensaje que recibirán esos bancos es: «Por favor, pongan en orden», señaló.
El SRB es parte de los esfuerzos de la Unión Europea para terminar con el problema de una quiebra en los bancos demasiado grandes ante crisis. En 2018, adoptará planes de resolución para casi todos los 140 prestamistas dentro de sus atribuciones, y luego comenzará a identificar «impedimentos sustanciales» para la liquidación ordenada.
Bajo la ley de la UE, cuando la SRB encuentra tales obstáculos, envía un informe al banco, que debe responder dentro de cuatro meses sobre cómo planea solucionar el problema. Si el SRB no está satisfecho, puede ordenar al supervisor que imponga una serie de medidas en el banco, incluida la emisión de pasivos que absorban pérdidas, la alteración de sus estructuras legales u operativas y la venta de activos.
Esta tarea adquirió mayor importancia a principios de este año cuando la Comisión Europea retiró un proyecto de ley que podría haber obligado a grandes bancos como Deutsche Bank y BNP Paribas a dividir sus operaciones comerciales y minoristas.
Las autoridades no tratarían de diferenciar entre funciones de banca de inversión y funciones de banca minorista
Finance Watch, un organismo de control del interés público, ha dicho que sin ese proyecto de ley, es «directo» que las autoridades como la SRB se aseguren de que los bancos de importancia sistémica puedan liquidarse de manera ordenada.
Koenig acepta que la SRB es responsable de asegurarse de que los bancos tengan estructuras resolubles. «Eso está claro para nosotros», apuntó. «Y es algo que debe abordarse rápidamente«.
«La estructura ideal para mí es aquella en la que puedes aislar ciertas funciones con confianza para mantenerlas en funcionamiento en caso de que algo imprevisto ocurra», dijo Koenig. «No trataría de diferenciar entre funciones de banca de inversión y funciones de banca minorista, pero pensémoslo de esta manera: si necesitamos separar empresas, ¿está produciendo un conjunto viable de compañías? ¿Pueden realmente separarse de manera oportuna?
Koenig dijo que prefiere un enfoque informal, hablar directamente con los gerentes en lugar de enviar avisos oficiales, lo cual, según dijo, detendría cualquier plan de resolución adicional hasta que se eliminen los obstáculos. También se espera que los bancos mejoren la disponibilidad de datos y se aseguren de que sus responsabilidades se puedan utilizar para cubrir pérdidas como lo prevé la ley.
La SRB manejó su primera falla bancaria en junio, cuando forzó la venta del español Banco Popular Español a Banco Santander por un euro, lo que eliminó a los accionistas y algunos acreedores. El caso ha provocado una serie de demandas y desafíos ante el propio panel de apelaciones de la SRB, que recientemente dictaminó que se debe publicar más información sobre la resolución.
Koenig manifestó que no está de acuerdo con quienes dicen que esta reacción constituye una amenaza para las reglas de la UE. «Dado que el marco de resolución europeo es bastante nuevo, creo que es una consecuencia natural que con el primer caso nos enfrentemos a múltiples demandas«.
El Parlamento Europeo votó esta semana para extender el mandato de Koenig durante cinco años
Los legisladores en Bruselas y España se han unido a los inversores para cuestionar el manejo de Popular de Koenig, especialmente la decisión de no publicar un informe de un auditor independiente utilizado para valorar al banco antes de su venta. Sin embargo, el Parlamento Europeo votó esta semana para extender su mandato durante cinco años.
Una de las preguntas más apremiantes después del fracaso de Popular es cómo proporcionar liquidez a un banco en crisis, según Koenig. Si bien ella y la comisión piensan que los bancos centrales deberían proporcionar los fondos necesarios, este debate está lejos de haber terminado.
