Durante los tres primeros meses de este año se han realizado un total de 113.738 compraventas de vivienda (su resultado más alto desde el primer trimestre de 2011), según datos del Registro de la Propiedad. Un mayor dinamismo del mercado de la vivienda que está animando, como es lógico, el crédito hipotecario.
Un crédito hipotecario que tiene una tónica dominante: Un mayor peso de contratación de a tipo fijo. Del total de hipotecas contratadas se aprecia como la contratación a tipo fijo prosigue ganando peso al igual que en trimestres anteriores y en esta ocasión alcanza el 38,7% del total de nuevos contratos frente al 31% que suponía el trimestre anterior, lo que supone un nuevo máximo histórico. Una situación que deja, por tanto, a los índices variables en su cifra más baja (Euribor, principalmente) con únicamente un 60,3% del total de créditos. Pero, ¿por qué se ha producido este fuerte repunte de las hipotecas a tipo fijo?
El repunte no se produce de manera casual y está muy motivado por la estrategia comercial de los bancos. En un escenario de tipos de interés en negativo y con toda la controversia generada por las clausulas suelo (la justicia las ha anulado) las hipotecas de interés variable dejan un menor margen que las de tipo fijo. Además, esta tendencia de tipos negativos se prevé que continúe puesto que el BCE no tiene ninguna intención de aumentar el precio del dinero. Es por ello por lo que los bancos han decidido lanzar distintas ofertas y volcar sus mayores esfuerzos comerciales.
Una ofensiva comercial que ha provocado que encontremos tipos de interés fijos en el entorno del 2% TAE cuando hace años este coste era muy superior (de entre un 5% y un 7%). Por tanto, las entidades buscaban esta fórmula para conseguir más margen sobre la continua política de tipos cero del Banco Central Europeo. Una situación que ha sido acogida con buenos ojos por parte de los clientes que ven en ese tipo de interés fijo un interés barato con el que protegerse ante subidas de tipos (que llegarán, pero no en el corto o medio plazo).
Las hipotecas con tipos de interés fijos están ligeramente por encima del 2% TAE
Un ejemplo de esta proliferación de ofertas de tipo fijo lo tenemos en Caixabank que ha lanzado recientemente dos préstamos hipotecarios. Uno de ellos es la hipoteca estrella fijo 20 que tiene un interés fijo del 2,1% para las personas que cumplan los requisitos de vinculación y un 3,3% si deciden no hacerlo mientras que el otro producto es la hipoteca estrella fijo 30 que cuenta con un interés fijo del 2,7% para los que se vinculen a la entidad y de un 3,9% para los que no lo hagan. Unas hipotecas que permiten financiar el 80% del valor de tasación de la vivienda y que tienen un plazo de 20 y 30 años, respectivamente.
Recientemente, en las distintas presentaciones de resultados de los bancos han aportado datos que refuerzan el auge de las hipotecas de tipo fijo. Uno de ellos ha sido Bankia que ha señalado que en marzo la mitad de las hipotecas concedidas ha sido a tipo fijo mientras que el porcentaje es exactamente el mismo para BBVA durante el primer trimestre. Además, en el caso de Caixabank (que recientemente ha lanzado nuevos productos) las hipotecas a tipo fijo suponen tres de cada cuatro contratadas.
En BBVA y Bankia la mitad de las hipotecas vendidas es a tipo fijo
Un producto, que debido a su naturaleza, es mucho más fácil de vender a un cliente puesto que el precio a pagar es el mismo. Una situación que provoca que la cuota hipotecaria no suba si el precio del dinero se dispara pero que tampoco se beneficiaría de una bajada en caso del que precio caiga (actualmente se encuentra en mínimos históricos).
Un hecho que ha llamado la atención del Banco de España y que en uno de sus últimos “Informe trimestral de la economía” ha señalado que los índices han subestimado la mejora en las condiciones de financiación de los hogares desde el año 2010, tal y como muestra el gráfico inferior. Por tanto, los tipos de interés que se aplican a las hipotecas podrían ser aún más bajos si no fuera por el auge de las hipotecas fijas. El organismo supervisor ha destacado que “el interés que se aplica en las hipotecas en vigor se encuentra en el entorno del 2%, mientras que si se hubiera mantenido el nivel de comercialización de las variables -en 2010 nueve de cada diez se formalizaban por esta vía- ese precio se encontraría actualmente entre el 1,6% y el 1,7%”, según sus cálculos.
Un desarrollo que se ha visto favorecido por un aplanamiento de las curvas de rentabilidad en los mercados de deuda y que ha permitido a los bancos ofrecen unas condiciones más atractivas en las operaciones a tipo fijo. A lo que se sumaría una mejora en la infraestructura de los mercados de derivados (uso creciente de cámaras de compensación) que facilitan a las entidades de crédito la utilización de instrumentos de cobertura del riesgo de tipo de interés a vencimiento más largos.
Además, las entidades financieras también están lanzado préstamos hipotecarios a tipo mixto en los que se combinan unos primeros años a tipo fijo y después a tipo variable. Una opción que desde OCU descartan al señalar que “lo que no es en absoluto aconsejable es firmar préstamos a tipo mixto, que ofrecen un tipo fijo los primeros años, privando a los hipotecados de los bajos tipos de interés actuales, y uno variable después, cuando las subidas son más probables. Y tampoco interesa firmar hipotecas variables con un tipo inicial más alto en los primeros años.
Por tanto, la elección de qué es mejor si una hipoteca fija o variable dependerá de la evolución del tipo de interés. Si apostamos por un escenario de subida de tipos progresiva la mejor opción podría ser un préstamo a tipo de interés variable mientras que si se produce un escenario de subidas de tipos brusca ante de lo previsto la opción pasaría por una hipoteca a tipo fijo. Aun así, la dificultad radica en hacer previsiones a largo plazo.
Desde Merca2.es hemos contactado con José María Almendro, que recientemente ha comprado una vivienda de obra nueva y que ha tenido que solicitar financiación optando por una hipoteca de tipo fijo. Un nuevo cliente “casado con su banco” que ha afirmado que “creo que la modalidad fija ahora mismo da un interés muy interesante y creo que a la larga me sería beneficioso, aunque es cierto que pagaría más unos años pero ganaría en tranquilidad”.
Zhirnov piensa que los fabricantes de chips de ordenador se están tomando lo del ADN en serio porque hay límites físicos a la gran cantidad de datos que se pueden almacenar en los medios convencionales, como cintas o discos duros. Su organización, que está financiada por Microsoft, Intel y otros para realizar investigación aplicada, comenzó a hacer un vistazo más de cerca de la opción ADN desde 2013. Dice que expertos en semiconductores que creían que el ADN era demasiado «suave» se sorprendieron al saber que dura de un centenar a mil veces más que un dispositivo de silicio. La molécula es tan estable que es frecuentemente recuperada de huesos de mamut y de restos humanos antiguos.
En cualquier caso, son pocos los turistas capaces de poder entrar en una de las naciones más herméticas de todo el mundo. Y es que, los designios de este país se encuentran bajo la mano autoritaria de Kim Jong Un, lo que ha contribuido a convertirlo en uno de los países con mayor secretismo en la era de la globalización.
Afganistán, azotada desde 2001 por la guerra es un sumidero de desorden público y ataques terroristas, por culpa de la situación política de los últimos años. Cuenta con un nivel muy alto de riesgo para International SOS y el ministerio de Asuntos Exteriores recomienda no viajar a la zona bajo ningún concepto.
Se trata, probablemente, de uno de los países menos desarrollados de todo el mundo que, además, en los últimos años se ha visto azotado por varios fenómenos naturales que no han hecho más que avivar la desesperada situación en la nación caribeña. 
A pesar de que registra un nivel muy alto de riesgo para los ciudadanos extranjeros, según se desprende del mapa elaborado por International SOS, el ministerio español dedicado a estas cuestiones no lo sitúa en un nivel tan alto como a otras regiones del mundo. 
Una nación enclavada en el sur del Golfo Pérsico, pero que se ha visto en los últimos años sumida en diversos problemas relacionados con los conflictos armados dentro del propio país. Por ello, el ministerio de Exteriores desaconseja viajar a la zona bajo ningún. concepto.
Son muchos los países que se consideran de riesgo en el continente africano, pero hay uno que destaca sobre el resto en este sentido: Somalia. La situación de constante conflicto entre el gobierno y distintas zonas han transformado la nación africana en un estado roto.
África es el continente que acapara la mayor parte de las naciones más peligrosas del mundo. De hecho, para International SOS solo existe una nación con el mismo nivel que los países europeos: Sudafrica.
