Los neobancos españoles cerraron 2024 con 80.329 millones de euros en depósitos, casi cuatro veces los 20.349 millones de 2008, una escalada que presiona la captación de pasivo de la banca tradicional y estrecha su margen de intereses.
Cuánto peso han ganado los neobancos en el pasivo español
La cifra procede del estudio ‘Inteligencia artificial y plataformización en la banca española: adopción, impacto y seguimiento del modelo de negocio’ que publica la Fundación de Cajas de Ahorro (Funcas) a partir de datos de la Asociación Española de Banca (AEB). No es una proyección: es el saldo real de un segmento que arrancó la crisis financiera con poco más de 20.000 millones.
En términos relativos, el salto es más elocuente que el importe absoluto. Los depósitos en manos de neobancos han pasado de representar el 3,8% del total del sistema bancario español en 2008 al 9,4% en 2024. Son 5,6 puntos de cuota arrebatados en dieciséis años, y buena parte del avance se concentra en el tramo final.
Entre 2022 y 2024 el volumen pasó de casi 60.000 millones a los 80.000, un esfuerzo de captación que coincide con el ciclo de subidas de tipos del BCE. El estudio lo atribuye a que algunas entidades digitales ofrecieron remuneraciones de los depósitos más competitivas que la banca tradicional. La guerra del pasivo se libró primero en el canal digital.
El avance no se limita al saldo. Los neobancos gestionaban el 11,92% de las cuentas bancarias en España en 2018 y el 15,55% en 2024, un salto de 3,63 puntos porcentuales en seis ejercicios. Captar clientes, y no solo dinero, es lo que mide de verdad la presión competitiva.
El mapa de actores: de Openbank a Revolut
El perímetro es heterogéneo. Funcas analiza las aplicaciones de EVO (Bankinter), Imagin (CaixaBank), ING, MyInvestor, N26, Openbank (Santander), Orange Bank (BNP Paribas), Revolut, SelfBank, Trade Republic y WiZink. Conviven filiales de grandes grupos cotizados con operadores nativos sin red física en España.
El neobanco ya no compite por la app más vistosa, sino por el depósito que antes dormía en la sucursal de toda la vida.
| Magnitud | Punto de partida | Cierre 2024 | Variación |
|---|---|---|---|
| Depósitos en neobancos | 20.349 millones (2008) | 80.329 millones | +294,7% |
| Cuota sobre depósitos del sistema | 3,8% (2008) | 9,4% | +5,6 pp |
| Cuota de cuentas bancarias | 11,92% (2018) | 15,55% | +3,63 pp |
| Red de sucursales | 22.299 (2020) | 17.109 (2025) | -23,3% |
Las valoraciones de usuario, medidas a marzo de 2026, dibujan una dispersión mucho mayor entre los digitales que entre los tradicionales. Varias entidades superan los 4,7 puntos sobre 5 en Google Play y App Store; una se queda por debajo de 2,5 en ambos sistemas. Ninguno de los ocho grandes bancos analizados baja de esa cota.
Por qué el cierre de sucursales no basta
La banca tradicional ha recortado red: de 22.299 oficinas en 2020 a 17.109 en 2025, según el Banco de España. El problema es que esa poda no ha venido acompañada de una caída proporcional del coste por cliente. Funcas lo dice sin rodeos: la digitalización parcial no está generando las eficiencias propias de un modelo nativo digital.
El diagnóstico tiene consecuencias directas sobre la cuenta de resultados. Un banco que mantiene oficinas, sistemas heredados y una organización compleja paga dos veces: por la estructura física que conserva y por la transformación tecnológica que aún no rentabiliza. Si la digitalización no va unida a un rediseño de procesos y sistemas, puede consolidarse una estructura híbrida costosa.
Qué está en juego en el margen de intereses
El desafío de los neobancos es ahora otro. Han demostrado capacidad para captar clientes en productos sencillos, transparentes y comparables: cuentas corrientes, pagos y depósitos remunerados. El siguiente escalón son las hipotecas y los productos de inversión, donde la relación con el cliente es más profunda y la gestión del riesgo, decisiva.
Ahí la banca tradicional conserva ventaja. La red de oficinas, la relación de largo plazo, la experiencia en riesgo, la amplitud de catálogo y la marca siguen siendo activos relevantes. Pero mantenerlos cuesta, y ese coste es justo lo que el neobanco no arrastra. El reto del incumbente es que esas capacidades complementen el canal digital sin convertirse en una rigidez frente a competidores más ligeros.
La lectura para el inversor es de doble filo. La presión sobre el pasivo encarece la financiación minorista y comprime el diferencial de tipos justo cuando el ciclo ha girado. Al mismo tiempo, el avance de los neobancos se concentra todavía en el 9,4% del saldo: la banca tradicional conserva más del 90% del negocio de depósitos en España. La partida se juega en el coste de servir a ese 90%.
El precedente inmediato es el propio estudio. El salto de cuota se produjo con tipos altos, cuando remunerar el depósito era rentable y la banca clásica prefirió no hacerlo. Con el precio del dinero a la baja, la pelota vuelve al tejado de la eficiencia.
📊 Las Claves para el Inversor
- Qué vigilar: La evolución de la cuota de depósitos de los neobancos en el próximo ejercicio y si la banca tradicional responde con remuneración directa o con producto combinado.
- Reacción del valor: CaixaBank, Santander y Bankinter descuentan un coste de pasivo contenido; un repunte de la remuneración digital tensionaría su margen de intereses.
- Precedente sectorial: El salto de cuota entre 2022 y 2024 durante el ciclo de subidas de tipos marca el patrón a repetir si el precio del dinero vuelve a repuntar.
