El Euríbor hoy encadena su cuarta caída consecutiva y se queda en el 3,217%, su nivel más bajo en casi un mes: tu cuota variable se abarata, aunque la comparación con hace un año todavía juega en contra.
He revisado la serie diaria que publica el Banco de España y el matiz importa: el índice cerró el lunes en el 3,204%, su mínimo de las últimas semanas, y este martes ha repuntado trece milésimas hasta el 3,217%. Un movimiento técnico que no rompe la tendencia, pero que tampoco es un desplome.
Vamos a los números. La media provisional de noviembre se sitúa en el 3,268%, tres centésimas por encima de la de octubre (3,239%) y muy lejos del 2,221% de febrero. El índice lleva semanas atrapado en una banda estrecha, entre el 3,2% y el 3,3%.
Cuatro sesiones de caída y un repunte de trece milésimas
El Euríbor es el tipo al que los bancos europeos se prestan dinero entre sí a 12 meses, y la referencia de la mayoría de las hipotecas variables españolas: más de cuatro millones de hogares, según los cálculos que maneja el sector. Estas son las últimas cotizaciones.
- 10 de noviembre: 3,217%
- 9 de noviembre: 3,204%
- 6 de noviembre: 3,248%
- 5 de noviembre: 3,283%
- 4 de noviembre: 3,302%
- 3 de noviembre: 3,317%
Entre el 3 y el 9 de noviembre el índice se dejó 0,113 puntos en cuatro sesiones consecutivas, la racha más larga de las últimas semanas. El repunte de hoy son trece milésimas de punto.
¿Cómo llega eso a tu recibo? Cada contrato fija si la revisión es anual o semestral y qué valor se compara: normalmente la media mensual del mes anterior o el último dato publicado antes de la fecha. El Euríbor diario se conoce cada día laborable a las 11:00 y se publica en el BOE; la media mensual no se cierra hasta que termina el mes.
Tu cuota no la decide el Euríbor de hoy, sino la resta entre el índice de tu última revisión y el que te tocará ahora.
Ahí está la clave que casi nadie mira. En noviembre de 2025 el Euríbor estaba en el 2,217%; la media provisional de este mes es del 3,268%. Para una revisión anual, esa resta supera el punto entero.
Cuánto se recorta tu cuota y cuánto sube aún frente a hace un año
Hagamos cuentas con un caso concreto: una hipoteca de 150.000 euros a 25 años con un diferencial de 0,99 puntos. Con el Euríbor de hoy, el tipo queda en el 4,207% y la cuota ronda los 809 euros. Con el índice del 3 de noviembre eran 817: la caída de la semana recorta unos 8 euros al mes.
El problema aparece al mirar más atrás. En noviembre de 2025 ese mismo préstamo pagaba 728 euros, así que la revisión anual no baja la cuota: la sube unos 81 euros al mes, casi 977 euros al año.
| Escenario | Euríbor aplicado | Tipo resultante | Cuota mensual |
|---|---|---|---|
| Euríbor de hoy | 3,217% | 4,207% | 809 euros |
| Euríbor del 3 de noviembre | 3,317% | 4,307% | 817 euros |
| Media provisional de noviembre | 3,268% | 4,258% | 813 euros |
| Euríbor de noviembre de 2025 | 2,217% | 3,207% | 728 euros |
Es una simulación sobre 150.000 euros a 25 años, con diferencial de 0,99 puntos y sin contar otros gastos. Cada contrato tiene su propio diferencial, sus vinculaciones y su fecha de revisión. La lógica, no.
La letra pequeña que decide si ganas o pierdes dinero
Hay tres detalles que el titular del Euríbor esconde y que valen más que la décima de turno. El primero es el diferencial: dos hipotecas con el mismo índice pueden pagar más de 40 euros de diferencia al mes si una se firmó al 0,99 y otra al 1,50. El segundo es la vinculación, esos seguros y planes de pensiones atados a la hipoteca que elevan la TAE real por encima del tipo anunciado.
El tercero es el suelo. Muchas hipotecas firmadas antes de 2013 conservan una cláusula que impide que el tipo baje de un mínimo; con el Euríbor al 3,2% ese suelo no muerde, pero conviene revisarlo si el índice sigue cediendo. Si detectas una cláusula o una comisión que no figura en la escritura, la vía es la reclamación previa al servicio de atención al cliente de la entidad y, después, el Banco de España.
Por qué no correría a cambiar de hipoteca esta semana
En febrero el Euríbor marcó el 2,221% y muchos dimos por hecho que la bajada sería continua. Nueve meses después está en el 3,268%: más de un punto arriba. Es el mejor recordatorio de que el índice no hace favores y de que una decisión hipotecaria no se toma con la cotización del día.
Con ese precedente, mi criterio es claro. Si tu revisión es anual y cae en noviembre o diciembre, la subida ya está firmada: negociar una novación o comparar una subrogación con otra entidad tiene más recorrido que esperar un milagro del Euríbor en las próximas semanas. Si es semestral y te toca con la referencia de mayo (2,804%), el incremento se queda en unos 34 euros al mes para el préstamo del ejemplo.
Y si lo que decides es dónde poner los ahorros, el listón ha subido. Amortizar parcialmente una hipoteca al 4,2% equivale a obtener un 4,2% libre de riesgo y sin comisiones, una rentabilidad difícil de encontrar hoy en productos conservadores. Conviene compararla con lo que pagan las Letras del Tesoro a 12 meses.
La contrapartida es la liquidez: sin colchón de emergencia, el ahorro se convierte en un problema. El BCE vuelve a reunirse en diciembre y el INE publica el IPC de noviembre a finales de mes, dos citas que moverán la cotización del índice.
💶 El Impacto en tu Bolsillo
- Qué hacer hoy: Localiza en tu escritura la fecha de revisión y el diferencial. Con el Euríbor en el 3,217%, esa resta te dice en dos minutos si tu cuota sube o baja.
- Qué vigilar: El cierre de la media de noviembre el día 30 y la reunión del BCE de diciembre. De ahí saldrán las cuotas que se revisen en enero.
- El error a evitar: Aceptar la primera novación a tipo fijo que te ofrezca el banco sin comparar la TAE real, comisiones y vinculaciones incluidas.
