Con la inflación general aún por encima del 2% y la cuenta corriente pagando cero, tener el dinero parado es perder poder adquisitivo cada día que pasa. He estado revisando los movimientos de las últimas jornadas y los bancos europeos han acelerado las subidas de los depósitos a plazo fijo: esta semana, hasta 16 mejoras de TAE en 7 entidades distintas, con incrementos medios de 22 puntos básicos. La buena noticia es que ya hay opciones que superan el 3% TAE en plazos de uno a cinco años, sin pedirte la nómina ni vinculaciones extrañas. Vamos a los números.
Quién paga más por tu ahorro ahora mismo
El mercado de los depósitos a plazo está caliente. La mayoría de las mejoras se han concentrado en bancos medianos y especializados que compiten por captar ahorro mediante la plataforma Raisin, que opera en España con pasaporte europeo. Te detallo algunas de las nuevas TAE que he podido rastrear:
AS BlueOrange ha dado el mayor salto, elevando su depósito a 6 meses del 2,01% al 2,75% —74 puntos básicos de una tacada— y colocando el plazo a 12 meses en el 3,13% TAE. Fjord Bank ha mejorado todos sus plazos largos: sus depósitos a 36, 48 y 60 meses pagan ya el 3,15%. Mientras, Procredit Bank estrena un depósito a 9 meses al 2,81% y mejora el de 6 meses al 2,76%.
Las rentabilidades más altas las han marcado otras dos entidades: Haitong Bank ofrece un 3,20% TAE a 36 meses, igualado por Achmea Bank en el plazo de 48 meses. Para plazos más cortos, Nordax ha subido su depósito a 24 meses hasta el 2,96% y Fjord Bank ha llevado sus plazos de 6 y 9 meses al 2,70%.
Estas son solo las novedades de la última semana. En total, la plataforma muestra hoy medio centenar de depósitos con TAE superiores al 2,5% y una decena que ya superan el 3%. La clave está en decidir cuánto tiempo puedes prescindir del dinero y si quieres asegurar el tipo para varios años o prefieres plazos más cortos y flexibles.
La letra pequeña: protección del ahorro y costes ocultos
Depositar el dinero en un banco europeo puede generar dudas, pero el mecanismo de garantía es el mismo: cada cuenta está cubierta por el fondo de garantía de depósitos del país de origen hasta 100.000 euros por titular. Al operar a través de Raisin, la contratación es en línea y el dinero se transfiere a la entidad elegida sin comisiones de apertura ni mantenimiento. Eso sí, la cuenta asociada desde la que envías los fondos debe ser una cuenta bancaria española a tu nombre, y las transferencias internacionales pueden tardar un par de días hábiles.
Un detalle importante: la rentabilidad que ves es TAE, que incluye el tipo de interés nominal y la frecuencia de liquidación de intereses, por lo que es comparable directamente entre distintos depósitos. No hay vinculaciones obligatorias como domiciliar la nómina, contratar seguros ni mantener un saldo mínimo adicional en otra cuenta. La única condición real es inmovilizar el capital durante el plazo elegido; si rescatas antes de tiempo, pierdes los intereses generados y, en algunos casos, pagas una penalización.
En la redacción hemos hecho los números: un depósito de 20.000 euros a 36 meses al 3,20% TAE genera aproximadamente 2.100 euros de intereses brutos. Sobre esos rendimientos se aplica la retención fiscal del 19% hasta 6.000 euros de ganancias en el IRPF, lo que deja un neto de unos 1.700 euros si no se superan otros rendimientos del ahorro.
Por qué los depósitos suben mientras el BCE guarda silencio
Puede parecer extraño que los bancos mejoren las TAE justo cuando el Banco Central Europeo decidió congelar los tipos el pasado 23 de julio. Pero la realidad es que los depositos a plazo se mueven por expectativas de tipos futuros, no tanto por el tipo actual. El 11 de junio, el BCE subió la facilidad de depósito 25 puntos básicos hasta el 2,25%, y los analistas que sigo de cerca dan por hecho que habrá una nueva subida en la reunión de septiembre.
Tina Fong, economista y estratega de Schroders, señala que «los datos de inflación de junio han supuesto un respiro bienvenido, pero no son suficientes para que los responsables políticos den por ganada la batalla». Su previsión es una subida adicional de 0,25% en septiembre.
La subida del BCE de junio y la expectativa de otra en septiembre han impulsado las rentabilidades de los depósitos, no la pausa de julio.
En la misma línea, Conor Parle, economista para la eurozona de Fidelity International, apunta que «es probable que esta pausa sea temporal», recordando que los precios del gas ya subían antes de la escalada de tensión en Oriente Medio y que la resiliencia de la economía europea deja margen para volver a subir tipos «otros 25 puntos básicos». Ann-Katrin Petersen, del BlackRock Investment Institute, añade que «septiembre podría ser el mes en el que el BCE cambie de tono», aunque matiza que los precios de la energía han bajado desde los máximos de mayo y junio, así que el banco central «camina por la cuerda floja».
Si estas expectativas se cumplen, la facilidad de depósito llegaría al 2,50%, el nivel más alto desde 2023, y daría más recorrido al alza a las TAE de los depósitos. La gran variable es la tensión geopolítica y su impacto en el precio del crudo y del gas, que son los que acaban traduciéndose en inflación y, en última instancia, en lo que te paga el banco por tu ahorro.
¿Depósito a corto o a largo plazo?
Con las TAE actuales, el dilema es si conviene asegurar un tipo del 3,20% a tres, cuatro o cinco años, o si es mejor quedarse en plazos de 6 o 12 meses y esperar a que el BCE confirme las subidas de septiembre y tal vez de diciembre. La respuesta no es única: depende de tu horizonte de ahorro. Si tienes un dinero que no necesitas en varios años y quieres dormir tranquilo, un depósito a 48 meses al 3,20% puede ser una buena opción. Si crees que los tipos seguirán subiendo y prefieres no inmovilizar tanto tiempo, los plazos de 12 meses al 3,13% también son razonables.
Recuerda que las rentabilidades pasadas o las expectativas no garantizan rentabilidades futuras, y que este análisis es meramente divulgativo. No obstante, la regla de oro del ahorro es tener un fondo de emergencia líquido y, después, poner a trabajar el excedente en productos que, al menos, ganen a la inflación.
💶 El Impacto en tu Bolsillo
- Qué hacer hoy: Compara los depósitos de la plataforma Raisin y elige uno con TAE superior al 3% y un plazo que se ajuste a cuándo puedas necesitar el dinero.
- Qué vigilar: La reunión del BCE de septiembre (día 10) y los datos de inflación de julio y agosto: si la inflación repunta, las TAE de los depósitos pueden subir aún más.
- El error a evitar: Dejar el ahorro en la cuenta corriente sin intereses mientras la inflación sigue por encima del 2% te quita cada año más de 200 euros de poder de compra por cada 10.000 euros parados.
