Si estás pensando en comprar vivienda, los datos de abril que acaba de publicar el INE esconden una paradoja: nunca se habían firmado tantas hipotecas en un mes de abril desde 2010, pero el tipo de interés medio vuelve a subir al 2,90%. Te traduzco qué significa este cruce de cifras para tu bolsillo y si conviene apretar el paso o esperar.
El Instituto Nacional de Estadística (INE) confirma que en abril se constituyeron 40.010 hipotecas sobre viviendas, un 2,3% más que en el mismo mes de 2025. Con este repunte, la firma de préstamos para comprar casa encadena ya 22 meses consecutivos al alza. Pero el dato que más nos interesa como compradores es el precio del dinero: el tipo de interés medio se situó en el 2,90%, por encima del 2,84% de marzo y el valor más alto desde noviembre de 2025 (2,97%).
El importe medio de las hipotecas sobre viviendas subió un 11,1% interanual, hasta los 173.331 euros, y el capital total prestado rozó los 6.935 millones de euros, un 13,7% más que un año antes. En otras palabras: no solo se firman más hipotecas, sino que también se pide más dinero para comprar casa. Vamos a los números.
El INE confirma el tirón hipotecario y la letra pequeña del repunte del tipo
Que el tipo medio vuelva a subir puede ponerte nervioso si estás mirando hipotecas. Pero, antes de alarmarte, fíjate en dos detalles: seguimos por debajo del 3% desde hace 15 meses consecutivos, y el 62,9% de las hipotecas de abril se firmaron a tipo fijo, con un interés medio de solo el 2,86%. Las de tipo variable, que suponen el 37,1% restante, arrancaron con un tipo del 2,97%.
A efectos prácticos, el coste real de financiación sigue siendo históricamente moderado. La subida intermensual —de apenas 6 centésimas— añade unos 5 euros al mes a la cuota de una hipoteca media de 173.331 euros a 25 años. Concretamente, la cuota mensual pasa de 808 euros (al 2,84% de marzo) a 813 euros (al 2,90% de abril).
El tipo sigue sin ser caro en perspectiva histórica, pero la subida de los últimos meses demuestra que el ciclo de tipos bajos aún no está consolidado.
Desglosamos la letra pequeña: fijo vs variable en abril
La fotografía de abril deja claro que los compradores apuestan por la seguridad. El tipo fijo medio fue del 2,86%, mientras que el variable se situó en el 2,97%. Aunque la diferencia parece pequeña, para un préstamo de 173.331 euros, optar por el tipo fijo supone pagar unos 8 euros menos al mes desde el primer recibo, además de la tranquilidad de saber que la cuota no bailará con los movimientos del Euríbor.
El plazo medio de los nuevos préstamos sigue en 25 años, una señal de que las familias intentan contener la cuota alargando el calendario de pago, aunque eso suponga pagar más intereses en el largo plazo.
Simulación de cuotas: esto es lo que pagas con el interés al 2,90%
Para que lo veas claro, he calculado la cuota mensual para distintos importes con el tipo actual del 2,90% y la he comparado con la que tendrías si hubieses firmado en marzo al 2,84%. La diferencia es pequeña, pero el mensaje es que cada vez que el tipo sube, la hipoteca se encarece un poco.
| Capital prestado | Plazo | Cuota a tipo 2,84% | Cuota a tipo 2,90% | Diferencia |
|---|---|---|---|---|
| 150.000 € | 25 años | 699 € | 704 € | +5 € |
| 173.331 € (media) | 25 años | 808 € | 813 € | +5,5 € |
| 200.000 € | 25 años | 932 € | 938 € | +6 € |
| 250.000 € | 25 años | 1.165 € | 1.173 € | +7,5 € |
En la práctica, el encarecimiento es de apenas unos euros, pero la tendencia al alza es lo que debemos vigilar. Si el tipo medio escalase hasta el 3,20% —algo que ya vimos en 2025—, la cuota de la hipoteca media subiría a 834 euros al mes, con un sobrecoste de 21 euros respecto al nivel actual.
Comprar ahora o esperar: el análisis con números
Con los datos de abril sobre la mesa, la decisión de lanzarte a por una hipoteca no debería guiarse solo por el tipo, sino por tu capacidad de pago. Este abril marca un récord histórico de firmas precisamente por la confluencia de dos factores: el empleo se mantiene y los hogares están acelerando su decisión de compra antes de que los tipos se encarezcan más.
Sin embargo, la letra pequeña importa tanto como el tipo. Muchas hipotecas a tipo fijo se anuncian con un TIN atractivo, pero la TAE real —que incorpora comisiones, vinculaciones y seguros— puede elevar el coste efectivo. En la redacción hemos visto ofertas que publicitan un 2,80% y esconden una TAE cercana al 4% si se incumplen los requisitos de nómina y recibos.
Mi recomendación, como asesor de bolsillo, es clara: no te obsesiones con acertar el momento exacto del mercado, porque históricamente nadie acierta. Si los números te cuadran y la cuota te deja margen para vivir, fírmala. Eso sí, compara al menos tres ofertas fijas, exige la TAE real y no aceptes vinculaciones que te cuesten más de 200 euros al año en comisiones o seguros que no necesitas.
💶 El Impacto en tu Bolsillo
- Qué hacer hoy: Si estás a punto de comprar, pide tres simulaciones de hipoteca fija y compara la TAE, no solo el TIN. La diferencia de unas décimas en el tipo apenas afecta a la cuota; la letra pequeña puede costarte cientos de euros al año.
- Qué vigilar: La siguiente oleada de datos del INE y la evolución del Euríbor. Si el tipo medio supera el 3% y tu presupuesto está ajustado, valora si puedes esperar a que los precios de la vivienda moderen su crecimiento.
- El error a evitar: Dejarte seducir por una rentabilidad teórica baja y olvidar calcular cuánto pagarás realmente si el tipo variable se dispara. Con el Euríbor lejos ya de los mínimos negativos, una variable al 2,97% puede parecer barata, pero con el diferencial tu cuota será más alta que en la fija actual.
