Si tienes una hipoteca variable, el Euríbor de agosto no trae buenas noticias. El indicador al que están referenciadas la mayoría de las hipotecas en España se encamina a cerrar el mes en torno al 2,92 %, lo que supone un salto de más de 0,8 puntos frente al 2,112 % de agosto de 2025. Y eso, en tu bolsillo, se traduce en una cuota mensual sensiblemente más cara. Voy a los números: si revisas ahora y tu hipoteca es de 150.000 euros a 25 años con un diferencial del 1 %, pasarás de pagar 845 euros a desembolsar más de 909 euros cada mes. Son casi 65 euros extra que, al cabo del año, suman 775 euros. Y si tu préstamo es mayor, el sobrecoste puede superar los 1.500 euros anuales.
El Euríbor de agosto sube al 2,92 %: la letra pequeña del dato
El dato diario del Banco de España sitúa la tasa a siete días en el 2,898 % al cierre de la primera semana de agosto, mientras que la media mensual provisional ronda el 2,916 %. Aunque en los últimos días ha habido algún respiro a la baja, la tendencia del mes no logra alejarse del 2,9 %, y lo más probable es que el Euríbor termine agosto rozando el 2,92 %. Esta cifra, que aún se sitúa lejos del 4 % que llegó a marcar en 2023, es sin embargo la más alta para un mes de agosto desde 2012, y golpea de lleno a todos aquellos a los que les toca revisión en las próximas semanas.
La causa de este repunte respecto al año pasado hay que buscarla en la combinación de la política monetaria del BCE y la incertidumbre geopolítica. Aunque el banco central ha iniciado una senda de bajadas de los tipos de interés, el mercado descuenta que el recorte será más lento de lo previsto, y la tensión en Oriente Medio añade volatilidad a las expectativas. Así, el Euríbor sigue alto y, lo que es más relevante para el hipotecado, muy por encima del nivel de hace un año.
Así se traduce la subida en la cuota de tu hipoteca
Para entender el impacto en euros, nada como un ejemplo realista. La mayoría de las hipotecas variables en España tienen un diferencial de entre el 0,99 % y el 1,25 % sobre el Euríbor, y un plazo inicial de 25 o 30 años. He cogido el caso más habitual que recogen los análisis del Banco de España: un préstamo de 150.000 euros firmado con Euríbor más 1 % y revisión anual.
Con el Euríbor de agosto de 2025 (2,112 %), la cuota mensual era de 845,24 euros. Con el Euríbor actual del 2,92 %, ese mismo hipotecado pasará a pagar 909,81 euros al mes. La diferencia, 64,6 euros al mes, suma 775,2 euros más al año. Si tu hipoteca es de 300.000 euros, el incremento anual supera los 1.550 euros, superando con creces la barrera de los 1.500 euros que he mencionado al inicio. La factura sube rápido cuando el préstamo es mayor.
Aquí tienes una tabla comparativa para que sitúes tu caso:
| Hipoteca (25 años, euríbor +1 %) | Cuota con Euríbor 2,112 % (agosto 2025) | Cuota con Euríbor 2,92 % (agosto 2026) | Incremento mensual | Incremento anual |
|---|---|---|---|---|
| 150.000 € | 845,24 € | 909,81 € | 64,57 € | 775,2 € |
| 200.000 € | 1.126,99 € | 1.213,08 € | 86,09 € | 1.033,1 € |
| 300.000 € | 1.690,49 € | 1.819,62 € | 129,13 € | 1.549,6 € |
Los cálculos son orientativos — el importe exacto depende de tu diferencial y del capital pendiente—, pero la tendencia es clara: quien revise en agosto pagará más que el año pasado, y bastante más que quienes lo hicieron en los meses de mayor bajada del Euríbor.
La letra pequeña del Euríbor de agosto es que, aunque la tendencia general sea a la baja, la diferencia interanual sigue siendo muy negativa para el bolsillo de los hipotecados.
Más allá del golpe inmediato, conviene recordar que el Euríbor de agosto de 2025 fue inusualmente bajo, lo que amplifica el susto al comparar. En aquel momento, el mercado descontaba recortes agresivos del BCE que aún no se han materializado del todo. Ahora, agosto de 2026 recoge un punto de partida más elevado, y aunque la media mensual provisional sigue bajando poco a poco, todavía se sitúa 0,8 puntos por encima. Ese diferencial es el que encarece las revisiones.
¿Conviene amortizar o cambiar a tipo fijo ahora?
Con esta subida interanual, muchos hipotecados se plantean dos movimientos clásicos: amortizar capital para rebajar la cuota o pasar la hipoteca a tipo fijo. He revisado ambas opciones con los datos en la mano.
Amortizar anticipadamente ahora puede ser una estrategia inteligente, sobre todo si tienes ahorro parado en una cuenta que no rinde ni el 1 %. Al reducir el capital pendiente, bajas la cuota de forma proporcional y el interés total que pagarás. Eso sí, hay que comparar con lo que podrías obtener si inviertes ese mismo dinero, por ejemplo, en Letras del Tesoro a 12 meses, que aún ofrecen en torno al 2,3 % libre de comisiones. Si la rentabilidad de la inversión supera el tipo de tu hipoteca —con el 2,92 % de Euríbor más diferencial, probablemente no—, amortizar gana por goleada. Pero ojo: amortizar reduce el impacto mensual pero no cambia el tipo de interés de la hipoteca.
Cambiar a tipo fijo puede ser otra vía, sobre todo si el Euríbor sigue por encima del 2,5 % y el banco te ofrece una TAE competitiva, del 2,75 % o inferior. Hace un año, las fijas estaban por debajo del 2 % en algunos casos; hoy, aunque han subido, todavía pueden encontrarse ofertas en torno al 2,8 % TAE para perfiles solventes. El momento de plantear la subrogación o la novación es cuando la cuota variable supera a la fija de forma consistente y tienes certeza de que no podrás amortizar grandes cantidades a corto plazo. En cualquier caso, revisa la vinculación que exige el banco: seguros, nómina, recibos… porque eso eleva la TAE real.
El Banco de España, en sus informes de estabilidad financiera, insiste en que las familias con hipotecas variables deben contar con un colchón de ahorro equivalente a varias mensualidades, y recomienda comparar ofertas antes de decidir. Yo añado: no tomes decisiones con prisas, pero tampoco dejes pasar la revisión sin haber hecho los números.
💶 El Impacto en tu Bolsillo
- Qué hacer hoy: Calcula cuánto subirá tu cuota exacta con el simulador del Banco de España y compárala con las ofertas de tipo fijo de tu banco. Si la diferencia es notable, pide cita para estudiar una novación.
- Qué vigilar: La reunión del BCE del 14 de septiembre y la evolución del Euríbor diario. Si la media de septiembre baja con fuerza, podrías plantearte esperar a la próxima revisión antes de cambiar de tipo.
- El error a evitar: Dejar el ahorro en la cuenta corriente mientras la hipoteca te come 65 euros más al mes. Si tienes liquidez, amortizar una parte puede ser la decisión más rentable ahora mismo.
