El fondo sudafricano Vukile ha prestado 17,5 millones de euros a Castellana Properties, socimi de centros comerciales en la que controla el 82,5% del capital, para que atienda sus necesidades de financiación, según informó la firma que cotiza en el MAB.

Con este préstamo, la socimi costeará las obras de mejora que tiene en marcha en varios de sus activos y, de esta forma, evita recurrir a los bancos, con la consiguiente mejora de su posición de liquidez y tesorería dada la actual coyuntura de crisis.

El préstamo de Vukile a la socimi se formalizó el pasado 14 de julio y se saldará mediante un canje de acciones. Con este fin, la empresa aprobara una ampliación de capital por el mismo importe del crédito en la junta general de accionista convocada para mediados de septiembre.

Castellana Properties considera que, además de evitar aumentar su financiación bancaria con el préstamo, su amortización mediante el canje de acciones, además de reducir su pasivo, «fortalecerá» sus fondos propios, dado que «mejorará la relación entre deuda y capital social».

Al término de su último ejercicio fiscal, que finalizó el pasado 31 de marzo, Castellana Properties presentaba un endeudamiento neto de 448 millones de euros, importe equivalente al 44,68% al valor de sus activos (‘loan to value’).

PLAN DE INVERSIÓN

La socimi está actualmente inmersa en proyectos de «reposicionamiento y ampliación» de zonas de ocio, restauración y espacios comerciales de los centros de ‘Bahía Sur’ de Cádiz, ‘Los Arcos’ (Sevilla) y ‘El Faro’ (Badajoz), con el fin de incrementar la oferta y que puedan instalarse nuevas marcas, que supondrán una inversión de 29 millones de euros.

Castellana Properties cuenta con una cartera de 18 activos entre centros comerciales, parques comerciales y oficinas que en su último ejercicio le generaron rentas de alquiler de unos 56 millones de euros.

No obstante, en este ejercicio, que concluyó justo al inicio de la crisis, la firma ya se anotó un impacto de 30,9 millones en la valoración de sus activos por el «potencial efecto» de la crisis sanitaria.

En concreto, a esa fecha, previa por tanto a la paralización y cierre de comercios no esenciales y al confinamiento, estos activos estaban valorados en 1.003 millones de euros un 2,4% menos que en septiembre de 2019.

El grupo asegurador francés Axa obtuvo un beneficio neto de 1.429 millones de euros en los seis primeros meses del año, lo que representa una caída del 38,7% en comparación con su resultado de la primera mitad de 2019, según informó la entidad, que ha decidido no llevar a cabo la distribución excepcional de reservas prevista para el cuarto trimestre.

Axa ha cifrado en 1.500 millones el impacto estimado en sus ingresos subyacentes de 2020 de las reclamaciones y contribuciones de solidaridad vinculadas a la pandemia, en línea con sus proyecciones anteriores.

La cifra de negocio bruta de Axa entre enero y junio alcanzó los 52.391 millones de euros, un 10% por debajo del dato del primer semestre del año anterior, mientras que los ingresos subyacentes de la entidad cayeron un 47,9%, hasta 1.885 millones.

En concreto, el negocio de vida redujo un 8% sus ingresos subyacentes, hasta 1.165 millones, mientras que el área de no vida ingresó 544 millones, un 73% menos. Por su parte, el negocio de salud incrementó un 9% sus ingresos, hasta 388 millones, y los ingresos por gestión de activos subieron un 6%, hasta 130 millones.

De su lado, la aseguradora contabilizó en el primer semestre un impacto adverso de 343 millones de euros por impagos, ocho veces más que en el primer semestre de 2019, cuando la partida ascendió a 42 millones de euros.

«En la primera mitad de 2020, Axa demostró su resiliencia en el difícil contexto de la pandemia del Covid-19», indicó Thomas Buberl, consejero delegado de Axa, quien subrayó que el impacto de la Covid-19 en las cuentas de la entidad se ajustó a las previsiones.

Por otra parte, en el actual contexto marcado por la pandemia de Covid-19 y tras mantener varias conversaciones con el regulador francés y la recomendación a nivel europeo de que las aseguradoras se abstengan de distribuir dividendos hasta el 1 de enero de 2021, el consejo de administración de Axa determinó en su reunión de ayer «que no propondrá una distribución excepcional de reservas a los accionistas en el cuarto trimestre de 2020».

Grupo Cajamar obtuvo un resultado neto atribuido de 18,2 millones de euros hasta junio, lo que representa un descenso del 61,2% frente al primer semestre de 2019, tras haber destinado 75 millones de euros a reforzar coberturas anticipándose a los efectos del covid-19 en la actividad empresarial y la economía familiar.

En un entorno desfavorable de tipos de interés, la banca cooperativa Cajamar elevó los ingresos por margen de intereses un 0,4%, hasta los 295 millones de euros, ayudado por el ahorro de los costes financieros, al tiempo que el margen bruto recurrente aumentó un 10,4% interanual. No obstante, el margen bruto disminuyó interanualmente un 7,9%, hasta los 611 millones de euros, por la menor generación de resultados extraordinarios obtenidos por operaciones financieras.

La reducción de los gastos de administración, que cayeron un 2,4% en términos interanuales, contribuyeron a la mejora de la ratio de eficiencia recurrente en 7,2 puntos porcentuales, hasta situarse en el 57,1%.

Por otro lado, al destinar 75 millones de euros, la entidad mejoró la tasa de cobertura de la morosidad y la situó en el 55,65%, elevando la tasa de cobertura del activo irregular al 54,83%. También logró reducir los riesgos dudosos totales, con un descenso del 18,1% respecto al segundo trimestre del año anterior, lo que ha contribuido a la reducción de 1,45 puntos porcentuales de la tasa de morosidad, que se situó en el 5,39%.

Por su parte el volumen de los activos adjudicados brutos descendieron un 4,6%, gracias a unas ventas por valor de 427 millones de euros, mientras que la tasa de cobertura de los activos adjudicados se colocó en el 54,34%, incluyendo las quitas producidas en procesos de adjudicación.

SOLVENCIA Y LIQUIDEZ

El coeficiente de solvencia ‘phased in’ de Cajamar se situó en el 14,60%, la ratio CET1 ‘phased in’ en el 12,94%, y la ‘fully loaded’ en el 12,35%. De esta manera, el banco ha asegurado que «supera holgadamente» los niveles exigidos por el supervisor, con un exceso en el cumplimiento de requerimientos de solvencia de 410 puntos básicos y de 957 millones de euros.

De igual forma, Cajamar mantiene un volumen de activos líquidos disponibles de 6.967 millones de euros, una ratio de cobertura de liquidez (LCR) que se sitúa en el 258,98% y una ratio de financiación estable neta (NSFR) en el 126,67%, cumpliendo así los límites exigidos por la Autoridad Bancaria Europea (EBA, por sus siglas en inglés).

Además, cuenta con vencimientos cubiertos durante los próximos años, libre acceso a los mercados y alta capacidad de generación de activos líquidos, con posibilidad de emisión de 3.075 millones de cédulas. En el segundo trimestre del año, el Grupo Cajamar amortizó el importe remanente de financiación del BCE a través de la TLTRO2, que ha sido reemplazada por tres disposiciones de la TLTRO3 con vencimiento entre diciembre 2022 y junio 2023.

La última disposición la realizó en junio 2020 por importe de 5.816 millones de euros, con lo que la financiación total mediante la TLTRO3 asciende a 9.482 millones de euros.

SE ELEVAN LOS ACTIVOS EN BALANCE

Respecto al balance, los activos totales se elevaron un 16,3% interanual, hasta los 52.725 millones de euros y el volumen total de negocio gestionado alcanzó los 85.698 millones de euros, un 11,25% más.

Los recursos minoristas de balance crecieron un 11,9%, con el incremento de los depósitos a la vista en un 20,6% y de los recursos fuera de balance en un 2,6%.

La entidad ha explicado que continúa facilitando financiación a clientes, lo que ha dado lugar a un crecimiento interanual del crédito a la clientela sano minorista del 6,2%, hasta alcanzar los 30.623 millones de euros, destinando el 47,5% del mismo a sectores estratégicos, empresas y sector agroalimentario.

APOYO A COLECTIVOS AFECTADOS POR LA CRISIS DEL COVID

Durante el segundo trimestre del año, Cajamar ha gestionado 11.061 moratorias de clientes afectados por la crisis generada por las medidas de contención del coronavirus, por importe de 811 millones de euros.

Asimismo, ha concedido 25.452 operaciones de financiación Covid-19, por importe de 1.765 millones de euros, facilitando soluciones a quienes están pasando dificultades ante la paralización de la actividad productiva y comercial.

La socimi de pisos de alquiler creada por Sareb ha registrado pérdidas por valor de 2,3 millones de euros en el primer semestre de ejercicio, frente a los 1,2 millones que perdió en el mismo periodo de 2019, lo que lo que supone incrementar en un 84,9% los ‘números rojos’.

Sin embargo, Témpore registró ingresos de 6,69 millones de euros en el primer semestre, un 27,7% más que un año antes, debido al aumento de la ocupación y del número de viviendas en cartera, una de las mayores del país, que actualmente suma 2.565 unidades.

La firma, controlada al 78% por el fondo TPG, logró sortear así al menos hasta junio la crisis generada por la pandemia, dado que en ese periodo sólo tuvo que negociar aplazamientos de rentas, que además no supusieron quitas, con alrededor del 6% de sus inquilinos.

El resultado neto de la compañía se vio no obstante afectado por el aumento de los costes de personal y el importe por impuesto de sociedades que tuvo que afrontar al vender cinco viviendas que no habían estado en alquiler los tres años que exige el régimen socimi.

En este periodo, la firma que dirige Nicolás Díaz Saldaña aumentó su parque de viviendas con la compra de dos carteras de pisos situados en Castellón, Valencia y Madrid por un importe total de 40,8 millones de euros.

COMPRAS A SAREB

En concreto, en Castellón se hizo con 173 viviendas, además de trasteros y plazas de aparcamientos, hasta entonces propiedad de entidades controladas por Cerberus Capital.

Asimismo, Témpore adquirió 184 viviendas, plazas de aparcamiento y cuartos trasteros a Sareb, en el marco de la acuerdo de derecho de primera oferta que la socimi tiene con su accionista. Los activos se ubican principalmente en las comunidades de Madrid y Valencia.

En el plano financiero, durante el primer semestre del año, la socimi ha ampliado en hasta tres ocasiones el contrato de financiación de 195 millones de euros, además de una línea de crédito, que firmó hace un año, en junio de 2019.

Las ampliaciones se formalizaron a finales de febrero y en marzo, coincidiendo así con el inicio de la crisis, y supusieron levantar financiación adicional por 22,7 millones de euros, según los resultados semestrales de la socimi remitidos al MAB.