Los depósitos y cuentas remuneradas más competitivos del mercado ya pagan más del 3% TAE, pero ninguna gran banca aparece en la lista. Si tu ahorro sigue parado en una cuenta corriente al 0%, estás regalando rentabilidad cada mes.
He estado repasando las últimas ofertas lanzadas tras la subida de tipos del BCE y el patrón se repite: quien paga de verdad son las entidades digitales y medianas. Los grandes bancos, con la liquidez cubierta, no tienen ninguna prisa por remunerar tu pasivo.
Vamos a los números. Según los datos recopilados por el comparador Kelisto, la rentabilidad media de los depósitos ha pasado del 1,90% de junio al 2,07% tras el último movimiento del BCE. Es una mejora real, pero llega con trampa: se concentra en productos concretos y casi siempre con condiciones.
La subida de tipos mueve el ahorro, pero no en la gran banca
El diagnóstico lo resumen los expertos sin rodeos. Xavier Riba, exbanquero y profesor de finanzas en EADA, lo explica así: los grandes no lanzan ofertas conservadoras porque su cuenta de resultados ya crece con los tipos altos y su posición de liquidez es excelente. Solo en 2008, con la crisis de liquidez, salieron a captar pasivo. Mientras la economía avance, no hay guerra que librar.
En el otro lado, la banca digital y mediana no arrastra una estructura de costes tan grande y sí necesita ganarse clientes. De ahí que sea ahí donde aparezcan las mejores ofertas. Eso sí, el dinero que entra por una promoción también se va por otra: en cuanto cambian las condiciones, la mayoría de los ahorradores prefiere saltar de entidad.
La gran banca no compite por tu ahorro porque no lo necesita; quien paga de verdad es la entidad que aún tiene que ganarse al cliente.
Ojo con un detalle que mucha gente pasa por alto. A diferencia del Euríbor, que publica a diario el Banco de España, la rentabilidad de los depósitos no se actualiza sola: cada entidad decide su tipo y lo puede retirar cuando quiera. Por eso conviene leer la fecha de vigencia antes de mover el dinero.
El 5% de un cartel vale poco si solo se aplica a 10.000 euros: el capital tope y el plazo pesan tanto como el tipo anunciado.
Quién paga más ahora mismo y con qué letra pequeña
Aquí viene lo importante. Las rentabilidades punteras superan el 5% TAE, pero casi ninguna es lo que parece. La cuenta Vamos de Ibercaja remunera hasta un 5,1% TAE el primer año, limitada a 20.000 euros y con nómina domiciliada. La cuenta nómina de Bankinter llega al 5%, pero solo sobre 10.000 euros: con el máximo, unos 500 euros brutos al año.
En cuentas remuneradas, Revolut corona la suya con un 3,51% TAE, pero solo para nuevos clientes y durante cuatro meses. En depósitos, MyInvestor ofrece hasta un 3,5% a un año con 100.000 euros si eres cliente prémium; Deutsche Bank paga otro 3,5% hasta 150.000 euros, pero combinando nómina e inversión; EBN llega al 3,1% a cuatro años e ING se queda en el 3% a tres meses.
| Producto | Rentabilidad (TAE) | Condición | Tope o plazo |
|---|---|---|---|
| Cuenta Vamos (Ibercaja) | 5,1% primer año | Nómina domiciliada | Hasta 20.000 euros |
| Cuenta nómina (Bankinter) | 5% | Nómina | Hasta 10.000 euros |
| Cuenta remunerada (Revolut) | 3,51% | Solo nuevos clientes | 4 meses |
| Depósito (MyInvestor) | 3,5% | Cliente prémium | 1 año, hasta 100.000 euros |
| Depósito (Trade Republic) | 3,04% | Nuevos clientes | Hasta 50.000 euros |
| Depósito (Banca March) | 2,8% | Sin gran vinculación | 1 año |
Sin tantos asteriscos destacan el 3,04% de Trade Republic para nuevos clientes hasta 50.000 euros y el 2,8% a un año de Banca March. Fuera de España, a través de la plataforma Raisin, se encuentra un depósito al 3,45% a un año del letón BluOr Bank y hasta un 3,75% en plazos largos con la belga BankB.
Para comparar bien, hazlo siempre con el mismo horizonte. Un 3,51% a cuatro meses no equivale a un 3,5% a un año, y una cuenta sin plazo fijo puede bajar el tipo sin avisar. Si el objetivo es no tocar el dinero, el depósito a plazo da certeza; si quieres flexibilidad, la cuenta remunerada gana, aunque suele pagar bien solo durante unos meses.
Mi lectura: la TAE no basta si la inflación va por delante
Hagamos cuentas con la inflación. En agosto el IPC superó el 4%, según el INE. Un depósito al 2,07% de media, o incluso una cuenta al 3%, pierden poder adquisitivo en términos reales. El dinero crece en euros, pero compra menos que hace un año.
A esto se suma la fiscalidad. Los rendimientos del ahorro tributan en el IRPF y los primeros 6.000 euros de beneficio pagan un 19% a la Agencia Tributaria. Si ganas 500 euros brutos con una cuenta nómina, una parte se queda por el camino. Nada de esto impide mover el dinero, pero sí obliga a no dejarse deslumbrar por el cartel.
Elena López, portavoz de Kelisto, lo resume bien: la TAE no es lo único relevante, hay que mirar el capital y el plazo. Un 5% limitado a 10.000 euros deja unos 500 euros brutos; un depósito al 2,75% sobre 20.000 euros rinde más en términos absolutos. Josep Soler, al frente de EFPA España, añade que no habrá una guerra generalizada del ahorro, sino ofertas puntuales, y que batir los precios exige asumir más riesgo en otras formas de inversión.
Mi conclusión es clara. Para la parte conservadora de tu cartera, las cuentas remuneradas siguen siendo la mejor opción porque el dinero está disponible en todo momento. Para el resto, la clave está en no dejar grandes sumas dormidas en una cuenta corriente al 0%. Toda inversión conlleva riesgo y esta información es divulgativa, no una recomendación personalizada.
💶 El Impacto en tu Bolsillo
- Qué hacer hoy: Revisa cuánto paga tu cuenta actual y compárala con las ofertas por encima del 3% TAE; cambiar de entidad es gratis y se hace online.
- Qué vigilar: La próxima decisión del BCE y el IPC de septiembre, que marcarán si estas rentabilidades aguantan o se recortan.
- El error a evitar: Fijarte solo en el tipo del cartel y no en el capital máximo remunerado, el plazo y las vinculaciones que exige cada entidad.
