Los mejores depósitos 2026 superan ya el 3,3% TAE a un año y devuelven atractivo al ahorro conservador. El giro de la política monetaria europea, impulsado por la inflación y el conflicto en Oriente Próximo, ha disparado las rentabilidades de depósitos, cuentas remuneradas, Letras del Tesoro y fondos a corto plazo.
La inflación de julio se situó en el 3,6% interanual por el encarecimiento de la energía. Aun así, la oferta de productos de ahorro ofrece ahora una combinación que no se veía desde hace meses: rentabilidades por encima del 3% en depósitos y liquidez total en cuentas remuneradas.
Depósitos a un año: el techo se sitúa en el 3,3%
El plazo más contratado es el de doce meses. Ahí, BluOrBank (Letonia) lidera con un 3,37% TAE, seguido del 3,3% de SmeBank (Lituania). Ambos están cubiertos por los fondos de garantía de depósitos de sus respectivos países hasta 100.000 euros.
En plazos más cortos, el portugués BiG ofrece el 3,25% a tres meses y BluOr repite con un 3,05% a seis meses. Quienes prefieren el fondo de garantía español tienen que conformarse con menos: Miraltabank paga el 2,75% a un año y EBN Banco se mueve entre el 2,20% y el 2,35%.
Según el Banco de España, el tipo medio de las nuevas operaciones en depósitos cerró junio en el 1,93%, muy por debajo de las mejores ofertas. Esa brecha explica el interés de las entidades europeas por captar ahorro español.
El ahorrador conservador vuelve a tener una rentabilidad superior al 3%, pero solo si está dispuesto a salir de la banca tradicional española.
Cuentas remuneradas y Letras del Tesoro
Openbank ha subido su cuenta al 2,75% TAE, sin límite máximo de saldo y con bonificación de hasta 200 euros por domiciliar recibos hasta el 30 de septiembre. Trade Republic paga el 3,05% a nuevos clientes para los primeros 50.000 euros y el 2,27% a partir de esa cifra.
En cuentas nómina, Bankinter ofrece hasta el 5% el primer año y el 2% el segundo con un máximo de 10.000 euros. Ibercaja llega al 5,09% el primer año y al 2,01% el segundo, con tope de 12.000 euros. BBVA premia la vinculación con hasta 1.060 euros.
Las Letras del Tesoro cotizan entre el 2,38% a tres meses y el 2,66% a doce meses tras las subastas de agosto. Para comprarlas se exige un mínimo de 1.000 euros y la vía directa a través del Banco de España cobra 1,5 euros por cada 1.000 euros invertidos.
El 3% no basta para batir la inflación
Aquí es donde conviene frenar el entusiasmo. La inflación de julio alcanzó el 3,6% interanual, de modo que incluso el mejor depósito a un año, con un 3,37% TAE, pierde poder adquisitivo. El ahorro conservador protege el capital, no lo incrementa en términos reales.
Los fondos monetarios son una alternativa con ventaja fiscal: permiten traspasos sin tributar hasta el reembolso final. Sus rentabilidades a doce meses rondan el 2,1% según Morningstar, aunque los gestores esperan llegar al 2,5% si el BCE sube tipos en septiembre. Renta 4 Renta Fija 6 Meses y Groupama Trésorerie destacan en este grupo.
Frente a un depósito, los monetarios ofrecen liquidez inmediata, pero cargan comisiones y su riesgo, aunque mínimo, no es nulo. La ventaja fiscal del traspaso libre sigue siendo el mejor argumento para combinarlos con una cuenta remunerada.
Creo que el movimiento más inteligente es mezclar plazos. Los depósitos a tres o seis meses permiten captar hoy un 3% y revisar en otoño si el ciclo de tipos continúa. No tiene sentido atarlo todo a doce meses cuando el mercado descuenta una subida en septiembre.
La gran pregunta es cuándo tocará techo el ciclo. Nadie lo sabe con certeza. Lo que sí confirman los datos es que la banca tradicional española sigue pagando por debajo de la media europea, y que la competencia real llega desde fuera.
El inversor conservador tiene hasta el 1 y el 8 de septiembre, fechas de las próximas subastas de Letras, para decidir si se posiciona en deuda pública o espera al movimiento del BCE.
