A&G Global Investors presentó ayer en Madrid ante la prensa 21Shares ETP Flexible Crypto Index (FLEX), una cesta de criptomonedas de nueva generación diseñada para ofrecer una exposición diversificada y ajustada al riesgo de los principales activos digitales a través de un único producto.
Lo más destacado de este producto es que se trata del primer ETP de gestión activa del mundo y el primero también que tiene en su cesta stablecoins (USD Coin).
El banco explica que Flex ofrece una diversificación simplificada, un rebalanceo inteligente y sistemático y con una protección contra riesgos incorporada. La diversificación procede de la metodología y el algoritmo del índice 21shares Flexible Crypto Index, y el equilibrado, de que el índice se adapta a las condiciones del mercado cripto y aprovecha las oportunidades que surgen.
Por último, para gestionar el riesgo, el Flex emplea una asignación táctica a efectivo con un máximo del 30% que permite defender el capital en momento de mayor volatilidad o tensión en los mercados cripto.
“Nadie sabe dónde está el mínimo del bitcoin, pero nosotros creemos que no está lejos”, Román González
Algunos de los datos clave de este producto son una cesta de hasta 40 criptos, que está en euros, su benchmark es el Flex Index en USD, que analiza los precios a 90 días o que la cartera rota cada mes “porque el ecosistema cripto evoluciona lo bastante rápido como para ser mensual”, explica Rubén Ayuso, managing partner del fondo Criptomonedas FIL de A&G Global Investors.
Además, Coinbase es el custodio de Flex que tiene un ISIN suizo “porque en nuestra opinión el Xtra es uno de los mejores mercados”, añade.
“El ETP ofrece unos costes de los más bajos del mercado por lo que hablamos de una de las formas más eficientes de invertir” explica Román González, product specialist en A&G.
Más en concreto, el 21Shares ETP Flexible Crypto Index tiene una comisión del 1,49% anual.
“El bitcoin es el activo más escaso del planeta: por mucho que suba el precio no se puede ‘extraer’ más”, Román González
¿Por qué invertir en criptomonedas ahora?
Román González recuerda que “el bitcoin es el activo más escaso del planeta: por mucho que suba el precio no se puede ‘extraer’ más” y sobre el momentum del activo, que “Nadie sabe dónde está el mínimo del bitcoin, pero nosotros creemos que no está lejos”.
Para A&G, la inversión en activos es para todos los inversores y estiman que un 2% de criptomonedas en una cartera conservadora eleva la rentabilidad del 1,9% al 7%, o lo que es lo mismo, “duplica la rentabilidad con poco riesgo porque se trata de un activo muy des correlacionado”.
Durante la reunión, González y Ayuso apuntaron que el inversor institucional está acumulando criptos: no está vendiendo en las caídas. También reconocieron que “la adopción de las criptomonedas es todavía muy baja”, con las aseguradoras (0,01% de sus activos en criptos) el venture capital (0,06%) o los Family Offices (0,13%) todavía poco invertidos.
Pese a ello, afirman: “es un buen momento para comprar criptomonedas a dos o tres años vista”.
En A&G recuerdan que, tras las últimas caídas, el mercado cripto supone entre un 1,3% y un 1,5% del total de los activos, viniendo desde el 1,7%, y que “tener un 0% de criptomonedas en una cartera es un riesgo porque se trata del activo más rentable de la última década”.
¿Qué porcentaje de cripto activos puedo tener en una cartera diversificada?
Por último, preguntados por la manera más eficiente de operar con el 21Shares ETP Flexible, los expertos apuntan que el importe mínimo de inversión es de unos 15 euros, pero la inversión mínima para que resulte eficiente abrir la posición es de unos 500/1.000 euros y que una cartera mínima de inversión para tener criptomonedas podría, por lo tanto, ser de unos 10.000 euros”.
