EN 30 SEGUNDOS
- ¿Qué ha pasado? Las hipotecas fijas representaron el 90,91% de las nuevas contrataciones en agosto; las variables quedaron prácticamente fuera del mercado.
- ¿Quién está detrás? El Centro de Estudios de Trioteca (CET), que recoge los datos de su actividad de intermediación hipotecaria.
- ¿Qué impacto tiene? El tipo fijo medio sube al 2,49% TIN y el Euríbor cierra agosto en el 2,95%, lo que encarecerá las revisiones de cuota y endurecerá la concesión de crédito.
Las hipotecas fijas coparon en agosto el 91% de las nuevas contrataciones en España, según el Centro de Estudios de Trioteca (CET). La cuota estable gana al riesgo de tipo variable en un momento en que el Euríbor ya ha vuelto a superar el 3% en tasa diaria.
Cuánto sube el tipo fijo y qué pasa con el Euríbor
El CET cifra en el 90,91% la proporción de hipotecas fijas formalizadas durante agosto. Los préstamos mixtos representaron el 9,09% restante. Las variables, que durante décadas dominaron el mercado español, son ya prácticamente testimoniales.
La subida del tipo fijo medio firmado por los clientes de Trioteca alcanzó el 2,49% TIN en agosto, frente al 2,42% de julio y el 2,36% de junio. La escalada es moderada, pero ya marca tendencia.
En paralelo, el Euríbor cerró agosto con una media mensual del 2,952% y ha arrancado septiembre por encima del 3% en tasa diaria. Para Ricard Garriga, CEO y cofundador de Trioteca, el mensaje es inequívoco.
‘El Euríbor ya ha vuelto a tocar el 3% en tasa diaria y esto es una señal muy clara de cambio de ciclo. Venimos de un primer semestre extraordinario, con récords en concesión de hipotecas, pero el mercado empieza a anticipar un final de año más exigente’, advierte Garriga.
La hipoteca fija no gana por ser la más barata: gana porque el comprador ya no quiere cargar con el riesgo de una cuota imprevisible.
Así lo ve Garriga, que también anticipa un endurecimiento del crédito. ‘Habrá menos alegría en la concesión, los bancos serán más selectivos y las familias tendrán que comparar mucho mejor antes de firmar’, augura. No se espera un frenazo brusco, sino una normalización después de un primer semestre excepcional.
La lección que aprendió el comprador español
La preferencia por el tipo fijo no responde a una moda pasajera. España fue durante años un mercado dominado por hipotecas a tipo variable. La fuerte subida de los tipos de interés y su impacto sobre las cuotas de miles de hogares consolidó el cambio de preferencias. El refugio tiene precio.
El importe medio de las hipotecas solicitadas en agosto ascendió a 210.000 euros, frente a los 205.000 de julio. El valor medio de la vivienda financiada cayó a 257.000 euros, frente a los 300.000 del mes anterior. La edad media de los compradores fue de 39 años y el 96,7% de las operaciones correspondieron a vivienda de segunda mano. La oferta de obra nueva no alcanza.
Las subrogaciones todavía ofrecen margen. Los clientes que cambiaron en agosto una hipoteca variable por una fija lograron un ahorro medio de 184 euros al mes. Quienes optaron por una mixta ahorraron 83 euros mensuales. Incluso con el el repunte del coste fijo, revisar condiciones sigue siendo rentable para algunos hogares.
La Ficha del Inversor
Aquí la métrica clave es doble: el 91% de cuota de mercado del tipo fijo y un TIN medio del 2,49%. El dato no es anecdótico. Refleja una prima de seguridad que los compradores están dispuestos a pagar después de ver al Euríbor tocar el 2,95% en agosto y abrir septiembre por encima del 3% en tasa diaria.
La tendencia a seis meses apunta a un endurecimiento progresivo. Las revisiones de cuotas variables con el Euríbor al alza se traducirán en cerca de 1.000 euros más al año para el hipotecado tipo. La banca aplicará filtros más estrictos sin romper la demanda, que sigue activa.
El perfil recomendado es el de familias que buscan estabilidad de cuota en la compra de vivienda habitual y compradores de segunda mano que negocian plazos largos. El precedente histórico pesa: España fue un mercado dominado por la variable durante décadas, y el giro se ha consolidado en solo tres años tras la subida de tipos del BCE.
La escasez de oferta sigue sin resolverse: en 2025 se iniciaron 134.685 viviendas y la vivienda protegida representó solo el 10,6% de esa nueva oferta. El precio de la vivienda subió un 12,9% en el mismo periodo. El riesgo inmediato es la erosión del ahorro familiar por viviendas más caras y tipos fijos al alza.
El cierre mensual del Euríbor en septiembre será la próxima cita relevante, coincidiendo con una reunión del BCE donde el mercado descuenta dos subidas de tipos antes de final de año. Ahí se decidirá si las hipotecas fijas siguen encareciéndose o si el ciclo se estabiliza.
