La oferta de Minor valora a NH Hoteles en algo menos de 2.400 millones de euros tras fijar el precio en 6,4 euros por título. Una opa que ha abierto la caja de los truenos en el Consejo de Administración de la cadena española. En medio de una batalla accionarial, fuentes cercanas al proceso aseguran que Hesperia prefiere, puestos a vender, hacerlo a un precio atractivo, es decir, por encima de 8 euros por acción.
José Antonio Castro, presidente de Hesperia; y Jordi Ferrer Graupera, consejero dominical en representación de la compañía, ya lo solicitaron en la junta de accionistas celebrada el pasado 21 de junio. “Se deberían buscar mejores alternativas”, puesto que los 6,4 euros por acción que ofrece la tailandesa “no responden al valor”.
“Se trata de conseguir un precio atractivo, como en la valoración que se hizo tras la oferta de Barceló Hoteles –7,08 euros por cada acción de NH–. Es decir, por encima de 8 euros por título es el precio idóneo”, aseguran fuentes consultadas por este medio.
Sin embargo, estas fuentes denuncian la agenda oculta de Alfredo Fernández Agras, presidente del consejo de administración de la cadena y representante del fondo de inversión Oceanwood –que actualmente posee el 5,09% del accionariado–. Al parecer, Agras no pretende ni buscar alternativas ni mejorar el precio de la oferta. Es decir, busca vender a Minor a 6,4 euros por acción.
Durante la junta de accionistas celebrada el pasado 21 de junio, Agras aclaró hasta en dos ocasiones que el precio de la oferta actual de Minor por la cadena hotelera española “no parece satisfacer el valor del grupo ni el plan estratégico”. Sin embargo, Oceanwood ha vendido desde el 23 de mayo el 12,93% de su participación en NH a Minor por este precio. “Agras se contradice al vender por 6,4 euros por acción”, denuncian fuentes.
SIGUIENTES PASOS EN EL CALENDARIO
En medio de esta batalla accionarial, el calendario corre. Minor registrará el folleto de la oferta de adquisición en la Comisión Nacional del Mercados de Valores (CNMV) en torno al 12 de julio de 2018 y espera que el proceso de adquisición dure entre tres y cinco meses desde el anuncio de la oferta pública de adquisición.
Por su parte, NH contratará a un banco de inversión la valoración externa de la opa, que Minor someterá a la aprobación de su junta de accionistas, fijada para el próximo 9 de agosto. El grupo tailandés es ya titular de 116,94 millones de acciones de la hotelera española, representativas del 29,82% del capital social. Una vez que supere el umbral del 30% lanzará una opa.
Minor pretende hacerse con entre el 55% y el 65% del capital de NH, ha reafirmado su “firme intención” de mantener a NH como una compañía cotizada en la Bolsa de Madrid.
