Laura Donzella, Head of Institutional and Wholesale Distribution Iberia, LatAm and Asia en Nordea Asset Management propone sus mejores ideas para 2025.
La economía mundial se encuentra en medio de una transformación notable, lo que presenta a los inversores una combinación única de obstáculos y oportunidades. Durante el último año, hemos sido testigos de tendencias persistentes —la resiliencia económica de Estados Unidos, la desinflación mundial y las tensiones geopolíticas latentes— que probablemente darán forma al próximo año, aunque con matices importantes.
Con un enfoque en navegar por las condiciones únicas del mercado actual, presentamos cuatro ideas de inversión para 2025 destinadas a optimizar los rendimientos. Cada idea se dirige a una clase de activos y una oportunidad de mercado diferentes, y está diseñada para capitalizar el panorama en evolución, equilibrando el riesgo y la recompensa en la búsqueda del éxito a largo plazo.
Small y mid caps en Europa: incertidumbre y oportunidad en 2025
Buenas ideas: activa tu efectivo con bonos de alta calidad
A medida que bajan los tipos de interés, los inversores con depósitos en efectivo a punto de vencimiento o tenencias de bajo riesgo se enfrentan a una decisión crítica: continuar con inversiones de menor rendimiento o buscar oportunidades de mayor potencial. Para los inversores que buscan mayores rendimientos, es esencial adoptar una estrategia más dinámica: asignar activamente a activos seguros y de alta calidad. Al centrarse en los valores de renta fija premium, los inversores pueden aprovechar las oportunidades para superar al efectivo, incluso en condiciones de mercado difíciles.*
Estrategia European Covered Bond Opportunities de Nordea:*
- Reinvertir los depósitos en efectivo que vencen en bonos de alta calidad con rendimientos atractivos
- Consigue seguridad de los bonos de menor riesgo, como los covered bonds, creados para ofrecer calidad y resiliencia
- Capture el potencial de rentabilidad con un fondo de baja duración para reducir la exposición a los tipos de interés
Un enfoque activo de la calidad crediticia de primer nivel, guiado por gestores experimentados, puede desbloquear el alfa incluso en los segmentos de menor riesgo del mercado de bonos. Con la experiencia adecuada, los gestores experimentados pueden capitalizar las ineficiencias del mercado, ofreciendo potencial de crecimiento mientras mantienen un enfoque en la estabilidad y la seguridad.
La pequeña capitalización de EEUU ofrece una forma barata de exponerse a la sólida economía local
Ante un entorno de tipos bajos, el inmobiliario cotizado a nivel mundial se posiciona
A medida que se espera que las tasas de interés disminuyan, las empresas inmobiliarias pueden experimentar mejores flujos de caja, lo que podría conducir a un mayor crecimiento de los dividendos. Una estrategia inmobiliaria bien diversificada, centrada en propietarios-operadores de alta calidad, puede ofrecer un rendimiento superior constante al tiempo que se adapta a las condiciones cambiantes del mercado.
Debido a que los diferentes países y sectores se recuperan a diferentes ritmos, un enfoque global diversificado puede ayudar a capturar oportunidades en todo el espectro. Centrarse en los valores inmobiliarios que cotizan en bolsa también ofrece ventajas de liquidez sobre las inversiones inmobiliarias directas, lo que permite una gestión de la cartera más flexible.
Además, el sector inmobiliario ha sido históricamente una cobertura eficaz contra la inflación, un beneficio clave en un entorno en el que las presiones inflacionistas pueden persistir a pesar de las intervenciones de los bancos centrales. La capacidad de adaptarse a las condiciones cambiantes del mercado es esencial, ya que los diferentes tipos de propiedades, como las industriales o residenciales, pueden reaccionar de manera diferente a los cambios económicos.
La estrategia Global Real Estate de Nordea:*
- Exposición a bienes raíces comerciales a través de acciones cotizadas y REIT que cotizan en bolsa
- Potencial para una rentabilidad por dividendo fuerte y creciente
- Posible apreciación del capital a medida que aumenta el valor de las propiedades
- Actúa como cobertura contra la inflación
Un producto multiactivo con sesgo growth para un entorno de tasas más altas por más tiempo
En un mercado en evolución, una estrategia multiactivo puede ofrecer un camino hacia ganancias significativas mientras gestiona la volatilidad, allanando el camino hacia mayores rendimientos.
Una estrategia de crecimiento de activos múltiples puede navegar de manera efectiva en un entorno de mercado complejo mediante la asignación dinámica de presupuestos de riesgo entre varias clases de activos. La flexibilidad es una ventaja clave en un mundo en el que las correlaciones tradicionales de los activos están cambiando: la combinación de activos agresivos y defensivos permite un potencial de crecimiento al tiempo que mantiene un perfil de rentabilidad más estable.
El enfoque multiactivo también permite cambios tácticos en función de las condiciones cambiantes del mercado, lo que puede capitalizar las oportunidades a corto plazo y mantener un enfoque de crecimiento a largo plazo.
Estrategia Diversified Growth de Nordea:*
- Combina activos agresivos y defensivos para un crecimiento equilibrado
- Apunta a efectivo + 7% de retorno durante un ciclo de mercado completo
- Se adapta al escenario de tasas más altas y correlaciones cambiantes
Nordea: donde rentabilidad y lo social de ESG se dan la mano
Invertir en empresas a la vanguardia de la diversidad y la inclusión (D&I) ofrece una oportunidad única para combinar el rendimiento financiero con un impacto social positivo. Esta filosofía de inversión es particularmente relevante ahora, a medida que la correlación entre las sólidas políticas de diversidad e inclusión y el rendimiento financiero se hace cada vez más evidente.
Adoptar un enfoque global permite invertir en líderes de diversidad en diferentes mercados y culturas, reconociendo que las prácticas de diversidad e inclusión pueden variar según la región, pero aún así pueden contribuir al rendimiento general de la empresa. Al evitar los sesgos sectoriales y utilizar un enfoque ascendente, los inversores pueden identificar oportunidades en todo el espectro del mercado, desde las empresas de gran capitalización establecidas hasta las empresas medianas emergentes que están avanzando en diversidad e inclusión.
La estrategia Global Diversity Engagement de Nordea:*
- Un enfoque global en líderes de diversidad e inclusión
- Sin sesgos sectoriales, empleando un enfoque bottom up
- Una tendencia que abarca múltiples aspectos de la sociedad cada vez más reconocidos como cambios estructurales a largo plazo
- Aspira a liderar el cambio social al tiempo que busca rendimientos atractivos
A medida que navegamos por las complejidades de la economía mundial en 2025, estos cuatro enfoques de inversión ofrecen diversas formas de posicionar las carteras para un posible éxito. Desde aprovechar la caída de los tipos de interés hasta adoptar el progreso social, cada enfoque ofrece un ángulo único sobre la evolución del panorama de la inversión. La combinación de estas estrategias puede crear una cartera completa que se alinee con las tendencias a largo plazo en tecnología, responsabilidad social y cambios económicos.
* No existe garantía de que se logre un objetivo de inversión, los rendimientos previstos y los resultados de una estructura de inversión. El valor de su inversión puede subir y bajar, y podría perder parte o la totalidad de su dinero invertido.
