Finalmente los rumores se han confirmado y ACS ha lanzado una contra oferta este miércoles por Abertis. La constructora española ofrece a través de su filial alemana Hotchief 18,76 euros por acción, lo que supone valorar Abertis en 18.580 millones de euros.
La contraopa es superior en un 13,6% a la realizada por la italiana Atlantia en mayo, 16,5 euros por título, precio que ya había sido superado por la evolución de los títulos de Abertis en bolsa, y un 7% más alto que la cotización de Abertis antes de ser suspendida esta mañana. Cuando ha vuelto a cotizar, a las cuatro, se ha revalorizado un 8%.
ACS cuenta con el aval de JP Morgan para financiar la operación. El banco americano apoya a la constructora española con un aval por importe de casi 15.000 millones. Los otros 3.670 millones saldrán de una ampliación de capital de Hotchief a la que ACS no acudirá -ahora tiene el 70% de la empresa-.
Sacar tajada
Ahora los mercados especulan con una nueva oferta mejorada de Atlantia. Una batalla en la que ya se han posicionado algunos fondos buitre a la espera de sacar la mayor tajada posible. Es el caso de The Children´s Investment Fund, creado en 2003 y domiciliado en el paraíso fiscal de Islas Caimán.
Su presidente y fundador es Christopher Anthony Hohn, un británico hijo de un inmigrante jamaicano, según la prensa inglesa, que vive de manera relativamente austera. Aún así, durante el juicio de su divorcio en 2014 señaló que ganaba más de 24 millones de libras al año, casi 27 millones de euros.
El fondo buitre de Chris Hohn comunicó a la CNMV hace unos días que el pasado 4 de octubre aumentó su participación en Abertis del 1,07% al 2,148%. Solo desde entonces ya ha ganado 30 céntimos por título. Y está por venir la gran batalla entre ACS y Atlantia.
El fondo buitre de Christopher Hohn aumentó el 4 de octubre su participación en Abertis del 1,07% al 2,148%
Otro de los que ya se han posicionado a la espera de sacar tajada es Elliot Capital Advisors, propiedad de Elliott Managment. Su fundador es Paul Singer y es un viejo conocido de la bolsa española porque se ha ofrecido a financiar demandas contra el Banco Popular y ya invirtió en Abengoa cuando agonizaba.
Gestiona más de 30.000 millones a través de sus fondos y fue capaz de levantar en un solo día 5.000 millones de dólares en dos fondos en mayo de este año. Un gigante que en septiembre decidió adquirir el 1,068% de Abertis a través de instrumentos financieros -CFDs-.
Barcalys Bank y BlackRock
El último en aparecer ha sido Barclays Bank, que ha comunicado a la CNMV este lunes poseer una participación del 1,383% de la concesionaria. Unos días antes de que Atlantia anunciara su OPA -el 15 de mayo-, el fondo Black Rock comunicó que había adquirido más acciones de Abertis: del 2,5% al 3,3%.
Al tiempo que entran fondos, también los hay que han decidido vender y recuperar su inversión antes de esperar a una contraopa. Se trata de Capital Research, que ha bajado su participación desde el 10% al actual 2,847%.
