Si tu hipoteca variable se revisa en octubre, la cuota media sube 107 euros al mes. El euríbor hoy marca el 3,329% tras cerrar septiembre en el 3,247%, su media más alta en dos años.
Qué le pasa a tu cuota en la revisión de octubre
El euríbor a 12 meses cerró septiembre en el 3,247%, el dato oficial que confirma cada mes el Banco de España. Es la primera vez desde agosto de 2024 que la media mensual supera el 3% y el nivel más alto desde julio de ese año. Encadena ya tres subidas mensuales seguidas.
Frente al 2,954% de agosto suma 0,293 puntos. Y respecto a septiembre de 2025, cuando marcaba el 2,172%, se coloca 1,075 puntos por encima. El mínimo del ejercicio quedó atrás en febrero, con el 2,221%. En siete meses, el indicador ha recuperado más de un punto.
Aquí viene lo importante. Para una hipoteca variable de 180.785 euros —el importe medio de las hipotecas sobre vivienda según el INE en su estadística de julio de 2026— a 30 años y con un diferencial del 0,608%, el simulador del Banco de España da una cuota 107,14 euros más alta al mes.
Al año, esa misma revisión se lleva 1.285,64 euros. El cálculo usa el diferencial medio de las variables disponibles en septiembre, el 0,608%, así que tu cifra exacta dependerá del capital pendiente y de los años que te queden por pagar.
Cada punto que sube el euríbor se convierte en dinero real que sale de tu cuenta mes a mes durante años.
El calendario engaña a mucha gente. El euríbor diario baja al 3,329% este 1 de octubre, pero lo que manda en tu revisión es la media mensual del mes anterior: el 3,247% de septiembre. La letra pequeña manda.
El euríbor no espera al BCE: descuenta hoy lo que el mercado cree que hará el banco central dentro de un año.
Por qué el euríbor corre por delante del BCE
El euríbor no lo fija el Banco Central Europeo. Es el tipo al que las entidades se prestan dinero entre ellas en el mercado interbancario, y por eso se anticipa a las decisiones de política monetaria. Según Josep Soler, fundador y consejero ejecutivo de EFPA España, la escalada responde a tres factores: una inflación más persistente, las tensiones sobre el precio de la energía por el conflicto en Oriente Próximo y las expectativas de nuevas subidas de tipos que finalmente se han materializado.
Ahí está la clave. La facilidad de depósito del BCE, el tipo que mejor mide el pulso oficial, está en el 2,50%, mientras el euríbor a 12 meses ronda el 3,3%. Ese diferencial de casi un punto es, para Pablo Vega, experto de Roams, la señal de que el mercado ha puesto precio ya a un endurecimiento monetario considerable para los próximos doce meses. Traducido a tu hipoteca: el dinero sigue caro.
La pregunta que ronda a todo el mundo es hasta dónde llegará. Soler descarta que el indicador haya tocado techo: a su juicio, no se puede dar por hecho que el nivel actual sea el máximo y todavía existe margen para nuevas subidas si persisten las presiones inflacionistas y el mercado empieza a descontar más movimientos del BCE. La intensidad, matiza, dependerá de cómo evolucionen la inflación, la economía y el propio conflicto en los próximos meses.
Para ver el golpe en tu recibo, este es el antes y el después con las cifras medias:
| Revisión | Euríbor aplicado | Tipo final | Cuota mensual |
|---|---|---|---|
| Septiembre de 2025 | 2,172% | 2,78% | 741 euros |
| Octubre de 2026 | 3,247% | 3,855% | 848 euros |
| Diferencia | +1,075 puntos | +1,075 puntos | +107,14 euros |
Las cifras son para 180.785 euros a 30 años con un diferencial del 0,608%, y las cuotas son estimaciones propias. Tu cuota real cambiará según el capital que te quede pendiente y el diferencial firmado. Revisa tu escritura antes de hacer números.
Qué hacer si tu hipoteca se revisa ahora
La tentación es correr a cambiar de hipoteca. Yo pediría calma. Soler recuerda que no existe una recomendación única para todos los titulares de una variable y que un préstamo hipotecario es financiación a 15 o 20 años, con varios ciclos de subidas y bajadas por delante. Lo que sí aconseja es aprovechar el momento para sentarse con la entidad y conocer qué alternativas ofrece.
Amortizar o esperar, con el número en la mano
Hagamos cuentas. Con el euríbor al 3,247% y un diferencial del 0,608%, tu variable queda en el 3,855%. Amortizar capital a ese tipo equivale a lograr una rentabilidad libre de impuestos del 3,8%, difícil de igualar hoy con un depósito a plazo o una Letra del Tesoro. Si tienes colchón de sobra, cada euro que amortizas trabaja a ese ritmo. Si no lo tienes, primero el fondo de emergencia. El dinero no espera.
La vivienda en máximos agrava la decisión
El contexto no ayuda. Los precios de la vivienda nueva y usada han subido un 14,7% en el último año, según la estadística IMIE Mercados Locales de Tinsa by Accumin. El valor mediano, 2.129 euros el metro cuadrado, ya supera en un 2% los máximos nominales de la burbuja de 2007. El esfuerzo de compra alcanza el 36,9% de la renta disponible de un hogar medio, por encima del 35% que se considera razonable. En Madrid (65,6%) y Barcelona (64,1%) la dificultad de acceso alcanza niveles críticos.
Es decir: pagas más hipoteca sobre una vivienda que ya cuesta más. La mayoría de los hipotecados apuesta ya por un tipo fijo para dejar de mirar el euríbor cada mes, aunque salga más caro al firmar. La tranquilidad también tiene precio. Ojo con una cosa más: si valoras subrogar a otra entidad, compara la TAE real, no solo el tipo nominal. Un fijo aparentemente barato puede esconder seguros y productos asociados que encarezcan el préstamo varios cientos de euros al año.
Con esta volatilidad, la estabilidad de un tipo fijo a largo plazo empieza a compensar a quien tenga una cuota ajustada. No es una recomendación personalizada de inversión: es el resultado de echar los números sobre la mesa y decidir con el dato delante.
💶 El Impacto en tu Bolsillo
- Qué hacer hoy: Busca en tu escritura la fecha de revisión y el diferencial, y calcula tu nueva cuota con el 3,247% de septiembre antes de que llegue el recibo.
- Qué vigilar: El dato mensual del euríbor de octubre y la próxima reunión del BCE. Los expertos no descartan más subidas si la inflación sigue tensa.
- El error a evitar: Firmar una subrogación mirando solo el tipo nominal y olvidar la TAE con comisiones y vinculaciones, o amortizar sin tener antes un fondo de emergencia.
