El euríbor hoy sube al 3,354% y se queda a un paso del 3,4%, su nuevo máximo anual: si tu hipoteca variable se revisa con la media de septiembre, la cuota subirá unos 83 euros al mes.
Llevo toda la semana siguiendo la tasa diaria y el patrón ya no admite dudas. No es un repunte de un día, sino la culminación de un septiembre en el que el índice no ha dejado de escalar. Y eso, para los hipotecados a tipo variable, se traduce directamente en euros que salen de la cuenta cada mes.
La media provisional de septiembre se coloca ya en el 3,197%, a punto de rebasar el 3,2%, y todo apunta a que cerrará cerca del 3,3% o por encima. Si supera esa barrera, será el nivel mensual más alto desde julio de 2024, cuando terminó en el 3,526%.
Para situarnos, conviene recordar qué es el Euríbor: el tipo medio al que los bancos europeos se prestan dinero entre sí y el índice al que está referenciada la mayoría de las hipotecas variables en España. Cuando sube, sube tu cuota.
Cuánto sube de verdad tu cuota
Vamos a los números con el caso más común. Una hipoteca de 150.000 euros a 25 años, con un diferencial de Euríbor más 1% y revisión anual, pagaba 849,81 euros al mes con el Euríbor de septiembre de 2025. Con el de este mes, la letra se va a 932,74 euros: son 82,93 euros más cada mes, casi 995 euros al año.
Un punto de Euríbor de más no es una cifra abstracta: es dinero real que deja de entrar cada mes en la cuenta de la familia hipotecada.
La clave está en la comparación interanual. En septiembre de 2025 el Euríbor cerró en el 2,172%; ahora rondamos el 3,2%. Son 1,03 puntos de diferencia, la mayor brecha en dos años, y esa media es la que los bancos aplicarán a las revisiones que toquen este mes.
Quien revise la hipoteca ahora paga por un índice que ha subido el equivalente a un punto entero en apenas doce meses.
La letra pequeña que decide cuánto pagas
No todas las hipotecas variables se revisan igual. La mayoría de los hipotecados prefiere hacerlo cada 12 meses, pero hay contratos semestrales que notarán el golpe antes y otros que aún arrastran la referencia de meses anteriores. Lo primero que debes mirar es tu escritura de préstamo.
Un dato que ayuda a dimensionar el golpe: buena parte de las hipotecas vivas en España siguen referenciadas al Euríbor, y las firmadas entre 2015 y 2021, en plena era de tipos bajos, son las que ahora notan más el salto. Es el colectivo que el Banco de España sigue con lupa en cada informe de estabilidad financiera.
Para que se entienda, este es el antes y el después con los datos del mercado:
| Concepto | Septiembre 2025 | Septiembre 2026 | Efecto |
|---|---|---|---|
| Euríbor (media mensual) | 2,172% | en torno al 3,20% | +1,03 puntos |
| Cuota (150.000 euros a 25 años, +1%) | 849,81 euros | 932,74 euros | +82,93 euros al mes |
La tabla deja claro el tamaño del problema. Y ojo con la letra pequeña de tu contrato: el diferencial que firmaste, la existencia de un suelo si la revisión es anual o semestral y las bonificaciones atadas a productos que el banco puede encarecer. Todo eso mueve el resultado final.
Hay una trampa frecuente que conviene tener presente. Quien revisa cada seis meses puede encajar dos subidas en el mismo año natural, mientras que quien revisa en enero o abril todavía no ha visto el pico de septiembre. El calendario de tu revisión importa tanto como el propio índice.
Ojo también con las comisiones. Muchas escrituras incluyen una comisión por amortización parcial o total, y las novaciones y subrogaciones llevan gastos que conviene calcular antes de firmar. Un cambio que parece ahorrar cada mes puede costar un buen pellizco de entrada si no miras la letra pequeña.
Qué hacer ante un Euríbor que sube
Mi lectura, con el dato en la mano, es que estamos ante un encarecimiento por factores que no controlas. El Banco Central Europeo ha endurecido los tipos a lo largo de este ciclo y el mercado arrastra, además, una incertidumbre geopolítica que empuja la tasa al alza.
Conviene mirar atrás. En julio de 2024 el Euríbor llegó al 3,526% y muchos hipotecados se pasaron a tipo fijo pagando primas altas; después el índice bajó y algunos se arrepintieron. Hoy el escenario es el contrario: el índice sube y la duda razonable es si poner un tope a la cuota o aguantar.
Tampoco es lo mismo poner el foco en la hipoteca que en el resto del presupuesto. Con el índice en estas cotas, cada revisión anual se convierte en una decisión financiera de primer orden que no conviene improvisar. Lo digo porque una revisión mal calculada marca tu presupuesto durante doce meses seguidos.
Estos son los criterios que manejo para decidir:
- Hipoteca pequeña y pocos años pendientes: amortizar capital suele salir más a cuenta que cambiar de tipo, porque reduces intereses sin asumir comisiones de novación.
- Hipoteca grande y larga: pedir a tu banco una oferta de subrogación a tipo fijo y compararla por la TAE real, no por el TIN que aparece en el cartel.
- Con colchón de ahorro: usar Letras del Tesoro o un depósito para compensar parte del encarecimiento solo tiene sentido si la rentabilidad supera la inflación.
Y una advertencia honesta: lo que cuento aquí es divulgativo y no sustituye a un análisis personalizado. Cada hipoteca tiene su diferencial, su plazo y su escritura, y el número que decide es el tuyo.
💶 El Impacto en tu Bolsillo
- Qué hacer hoy: Localiza tu última revisión, calcula cuánto subirá tu cuota con la media de septiembre y, si el salto es grande, pide a tu banco la oferta de novación a tipo fijo.
- Qué vigilar: El cierre definitivo de la media del Euríbor de septiembre a final de mes y la próxima reunión del BCE, que marcará hacia dónde apunta el índice.
- El error a evitar: Firmar una subrogación por el interés anunciado sin comprobar la TAE real, las comisiones y las vinculaciones que lleva aparejadas.
