1. La compañía de Robinhood, ¿qué es?
Robinhood es una compañía financiera que se dedica a ofrecer operaciones sin comisiones de acciones y fondos cotizados. En la actualidad (desde 2015), utilizan una aplicación móvil para dicho fin. Sus principales funciones son inversión en bolsa y criptonomedas.
Robinhood posee las filiales Robinhood Financial, Robinhood Securities y ofrece una aplicación para móviles y una página web para inversores.
Está destinada para gente joven – entre 25 y 35 años- ya que son el grupo de edad que presenta mayores dificultades financieras. A día de hoy, la edad media de los usuarios es de 31 años, lo que muestra un incremento de 5 años desde el lanzamiento de la aplicación en 2015 (New York Times).
2. ¿Cómo comenzó todo?
Robinhood se creó hace aproximadamente una década por dos jóvenes universitarios. Después de graduarse e irse a Nueva York, crearos dos compañías financieras. Una vez creadas y establecidas las compañías empezaron a entender el funcionamiento de las firmas de Wall Street y como a éstas les sale mucho más barato negociar acciones que a las pequeñas empresas, las cuales tienen que pagar comisión por cada transacción. En ese momento fue cuando decidieron crear Robinhood, una empresa que aprovecha la tecnología para alentar a todos a participar su sistema financiero.
3. ¿Cómo han conseguido crecer tan rápido?
Teniendo en cuanta los cimientos de cómo esta compañía fue fundada podemos hacernos una idea de cómo han sido capaces de hacerse un hueco en el mercado financiero como es el mercado de inversión minorista.
Desde su creación en 2015 la compañía ha presentado un crecimiento exponencial como se puede comprobar en el siguiente gráfico:
Incluso antes de su lanzamiento en 2015 la compañía ya contaba como medio millón de usuarios. El tener comisiones cero en sus operaciones y el simple e intuitivo uso de su aplicación han sido factores primordiales en su crecimiento. Esto se debe a la gran revolución que esta idea causó en sus inicios.
En el gráfico superior se puede apreciar como en los dos últimos dos años Robinhood ha tenido un mayor tráfico en el mercado financiero que los corredores de bolsa (brókers) tradicionales. Robinhood ha hecho un buen trabajo al penetrar en el mercado de inversión minorista, esto se puede ver al recibir más tráfico que cualquiera de las agencias de corretaje minorista tradicionales. También se puede ver un pico a principios de 2021, el cual coincide con el crecimiento exponencial de GameStop. Robinhood tuvo un papel fundamental en este caso restringiendo el comercio de acciones de GameStop durante unos días.
La causa de este dramático incremento es el esfuerzo conjunto vía redes sociales de incrementar el valor del stock de la compañía. Esto se hizo para intentar tener un impacto negativo en inversores profesionales ya que planearon vender las participaciones de GameStop en un corto plazo.
4. GameStop-Robinhood
El episodio de Robinhood con GameStop causó mucha controversia debido al bloqueo de las operaciones por parte de la compañía financiera.
Aunque al mismo tiempo ha permitido la democratización en el mundo de la inversión y que dicho fenómeno se produjese.
Maxim Manturov, Jefe de Investigación de Inversiones en Freedom Finance Europe, dijo: “uno de los mayores problemas de Robinhood es la falta de liquidez en contra de la gran demanda de stock de GameStop (GME). El problema de liquidez es no un problema único de Robinhood, muchos otros corredores de bolsa lo han experimentado cuando ofrecían GME. Esto se debe a que Robinhood tiene que poner algunos límites y los inversores se van a otras plataformas, como Square, SoFi, etc. Fue debido a estos límites que muchos inversores no quedaron satisfechos y presentaron quejas y reclamaciones en contra de Robinhood; la compañía, sin embargo, niega cualquier implicación en la ayuda a terceras partes, ya que nadie de fuera de la compañía influenció la decisión en los límites.”
5. La OPI de Robinhood, ¿cuánto puede crecer?
Teniendo en cuenta los puntos anteriores donde se explica cómo funciona Robinhood y cómo su crecimiento no ha sido al azar sino por el mero hecho de un exhaustivo análisis de mercado tanto de los usuarios como de los creadores.
Por el momento Robinhood no es una empresa pública, pero planea salir al mercado en un futuro próximo. Esto ha hecho que muchos inversores hayan empezado a especular con dicha noticia. En este caso se deben de analizar los riesgos y beneficios de dicha acción para poder saber cuánto crecerá en el momento de su lanzamiento.
Según una fuente en Forbes, la compañía obtendrá 700 millones de dólares en ganancias este año, un 250% más que en el 2019. En el segundo trimestre del 2020, las ganancias alcanzaron los 360 millones, mientras que los activos de los clientes tenían un valor de 20.000 millones, tal y como informó Bloomberg y SEC. Iq.
Por lo tanto, se prevé un buen crecimiento en el momento de su lanzamiento.
Un riesgo importante radica en los posibles problemas con las regulaciones, que podrían implicar restricciones importantes en las transacciones de inversores principiantes. La competencia también es dura, con Morgan Stanley adquiriendo E-Trade y Charles Schwab adquiriendo TD Ameritrade por 26.000 millones de dólares.
Sin embargo, los riesgos regulatorios no son tan elevados.
En el periodo de 2018-2020 obtuvieron ganancias significativas, lo que lleva a pensar que los principiantes no son, después de todo, inversores tan inconscientes y son capaces de realizar movimientos inteligentes.
Por otro lado, Robinhood está creciendo de manera constante gracias a su modelo de negocio, como ya hemos visto anteriormente.
Para llevar esto a cabo la aplicación de Freedom24 será uno de los pilares base.
A parte de ello, Robinhood está democratizando los mercados haciendo que los usuarios ganen experiencia valiosa sin desestabilizar los stocks.
