Los españoles siguen sin aprobar en educación financiera, lo dicen las encuestas. Y además, se enfrentan a una brecha digital donde se encuentra una generación más joven y tecnología, y otra de edad más avanzada e incluso más rural, acostumbrada a solucionar sus problemas en su oficina bancaria habitual. Pese a todo, el futuro se presenta más optimista si se afronta desde la formación y la transparencia, donde el acceso a la información a través de la tecnología es clave.

Así lo han explicado Sergio Ávila, analista de mercados de IG; Verónica López, directora de la Fundación AFI; Lucas González, representante en España de la Comisión Europea; Vicente Varo, director de contenidos de Finect y Miguel Ángel Cicuéndez, vicepresidente de ASEAFI en una mesa de debate organizada por MERCA2 con motivo del día de la educación financiera.

Para Sergio Ávila (IG) que solo un 49% de los españoles tenga conocimientos básicos de finanzas, muestra una lejanía con los países escandinavos, donde la cifra sube al 71%. Y ha considerado que queda “mucho camino por recorrer”. En la misma línea, Verónica López (AFI) ha detallado que “España no puntúa bien” en el cómputo internacional y según la encuesta de competencias financieras que realizó el Banco de España y la CNMV en 2016 “existen carencias en la comprensión de términos y conceptos de la economía o las finanzas”.

Por su parte, Lucas González (Comisión Europea) ha considerado que en España tiene “una importancia crucial” la asunción de riesgos. Así, “tener una formación adecuada” ayuda a ser consciente de qué se está haciendo y genera un buen impacto en las finanzas personales y en la salud financiera.

En este sentido, Vicente Varo (Finect) ha visto diferencias con el pasado. Antes, España era ese alumno que el profesor “mira con cariño” porque se esfuerza y avanza, pero la materia “era gris y aburrida”. Ahora el panorama ha cambiado “por los golpes” que ha recibido el ahorrador y el consumidor”. “La gente ha visto que no tener ni idea te expone a asumir riesgos que no deberías”.

BRECHA DIGITAL: LA ESPAÑA RURAL FRENTE A LA TECNOLÓGICA

En palabras de Varo, la digitalización está dejando una “España vacía” de oficinas bancarias y un problema “de difícil solución”. Pero la tecnología juega a favor porque “acerca a las personas”. De hecho, las personas mayores tienen cada vez “más acceso” a los nuevos dispositivos y “ya hacen uso de ellos”.

González ha considerado que en el pasado se cometieron errores porque los que ofrecían productos financieros “tampoco eran plenamente conscientes de los riesgos”. Ahora, el mundo digital “debe ser una palanca de cambio” y las personas “deben aprovechar” el acceso a una web o incluso a YouTube para buscar información.

López ha destacado la importancia de fijar objetivos para afrontar la brecha digital. “Cualquier iniciativa debe empezar con un buen diagnóstico” y tener un objetivo “definido y comunicado” ayuda a contrarrestar la España vacía. A su parecer, hoy en día “hay pocas transacciones bancarias que requieran de un cajero o una sucursal” y esto le ha llevado a cuestionarse “si hay un objetivo claro”.

Para Ávila, es el Gobierno y las Comunidades Autónomas quienes deben hacer un esfuerzo por acercar la formación financiera a aquellos más alejados de las nuevas tecnologías. Mientras que las entidades que se dedican a los mercados financieros deben tener en cuenta “que no todos los productos están hechos para todos los perfiles”.

LA IMPORTANCIA DE LA FORMACIÓN FINANCIERA

Miguel Ángel Cicuéndez (ASEAFI) ha insistido en la importancia de la formación. “La banca que quiera trabajar con nosotros debe estar muy formada y no toda la está” explica “hay bancos que hemos rechazado por no tener la capacidad”.

En este sentido, Lucas González ha hablado de la necesidad de un equilibrio entre la transparencia y la información. “Una sin la otra no va bien”. Y ha insistido en que un cliente “debe estar perfectamente informado” antes de tomar una posición de riesgo. “Si necesita dos horas para leerse un documento, lo necesita”.

Vicente Varo ha hablado de la importancia del intermediario y su obligación de informar bien de los productos complejos. Mientras Verónica López ha aconsejado a los más jóvenes “que no les de vergüenza preguntar “cuando no entiendan algo y “nunca firmen nada sin haber leído las condiciones”, por las implicaciones que puede tener en el corto plazo.

Cicuéndez también se ha mostrado preocupado con cómo va a afrontar el español conservador un mercado donde el S&P 500 está en máximos históricos y la rentabilidad de la renta fija está en mínimos. “Lo que viene por delante no puede ser bueno de ninguna manera y menos si no están bien formados”.

ECONOMÍA: UNA ASIGNATURA PENDIENTE

Ávila ha explicado que la asignatura de economía debe estar en los colegios “desde edades tempranas” y llegar a la Universidad sin haber dado nada “es impensable” porque hay que tener conocimientos básicos sobre como se gestiona el dinero. Y López ha puesto el foco en los niños y en la educación escolar, porque los más pequeños deben entenrer cómo funciona el mundo, “sin agobios ni estrés”. Y en este sentido, la labor de los docentes “mediante juegos”, es la clave.

Para Cicuéndez el problema se ha trasladado al plano político. “Hay ciertos sectores políticos que están en contra de la educación financiera y cuando nos estrellemos con el tema de pensiones nos daremos cuenta de donde estamos” ha aclarado.

Así, Verónica López ha destacado que “hablar honestamente de estos temas, sin ideología” es la asignatura pendiente de este país. Mientras Vicente Ávila ha subrayado que el cambio en la educación pasa por iniciativas como la del Banco de España y la CNMV. Y para los más jóvenes “un vídeo de YouTube, por ejemplo”.

Lucas González no ha visto necesario implantar en el colegio una asignatura de educación financiera “pero si explicar unos conceptos muy básicos sobre el funcionamiento del dinero y su impacto” pero en la Universidad si, “es el paso previo antes de enfrentarse al mundo”.

Sergio Ávila, analista de mercados de IG; Verónica López, directora de la Fundación AFI; Lucas González, representante en España de la Comisión Europea; Vicente Varo, director de contenidos de Finect y Miguel Ángel Cicuéndez, vicepresidente de ASEAFI en una mesa de debate organizada por MERCA2 con motivo del día de la educación financiera.

Carlos García Ciriza es el presidente de la Asociación Española de Empresas de Asesoramiento Financiero (Aseafi) y socio fundador de C2 Asesores Patrimoniales. Desde su punto de vista, la educación financiera es importante para fomentar las habilidades empresariales “sobre todo para aquel que tenga éxito, y gane dinero, sepa invertirlo después”.

¿Cómo definiría la situación financiera en España?

Creo que es una situación que, aunque ha evolucionado algo los últimos años, es mejorable. Sigue siendo deficiente. Conscientes de esta realidad, las autoridades financieras españolas (CNMV y Banco de España) llevan desarrollando desde 2008 un Plan de Educación Financiera, de concienciación a todos los niveles de la ciudadanía. Una tendencia a la que cada vez se están sumando más iniciativas privadas que comparten su conocimiento y su know-how. Por lo que la buena noticia es que, hoy en día, hay un acceso a contenidos casi ilimitado. Y muchas posibilidades para aprender a utilizarlo.

¿Cuáles son las principales reivindicaciones de Aseafi al respecto?

La educación financiera debería empezar en la escuela, debería haber asignaturas de finanzas en todos los programas educativos, así como en las carreras universitarias. Es importante recalcar que los beneficios de llevar una buena planificación financiera, como decimos en la jerga financiera, son suculentos, ya que son muy numerosos y de calidad. Está demostrado que los países más evolucionados son los que mayor cultura financiera tienen sus ciudadanos.

¿Qué aspectos son los más deficitarios entre la población respecto a la cultura financiera? ¿Cómo podrían mejorarse?

No hay aspecto que pueda destacar más que otro. En general, hay un desconocimiento de cómo funciona el sistema financiero y los mercados, así como de las características de los productos financieros y los riesgos asociados a los mismos.

Todo proyecto vital requiere estar respaldado por una planificación financiera adecuada. Cada persona, pareja o unidad familiar necesita de un plan financiero que, en primer lugar, les permite mantener su nivel de vida, hacer frente a los imprevistos y, en segundo lugar, poder progresar y alcanzar los objetivos vitales que tenga cada uno. Por último, asegurar los recursos necesarios para la etapa de la jubilación.

En materia emprendedora, ¿es la educación financiera el capítulo donde es necesario profundizar más para un buen desarrollo del proyecto? ¿Quedan demasiadas empresas en el camino por falta de educación financiera?

Sí. Hay que hacer lo necesario para mejorar la educación financiera. A lo largo de mi carrera profesional he conocido grandes profesionales en su ámbito que no han sabido invertir el dinero que ganaban ni han planificado correctamente su jubilación. Todos y cada uno de nosotros tenemos la obligación de entender y planificar adecuadamente nuestras finanzas.

Una formación financiera adecuada no sólo permite poder planificar y gestionar un patrimonio sino, además, comprender mejor lo que un asesor financiero hace por sus clientes. Para gestionar correctamente un patrimonio se necesitan unos conocimientos financieros que, a veces, no están al alcance de cualquiera, fundamentalmente por falta de tiempo. Si una persona tiene que desarrollar una carrera profesional se le exige mucho tiempo, o dedicarlo a su empresa, no tendrá tiempo para dedicarlo a sus finanzas, por eso es importante la figura de asesor financiero. Delegar la gestión de un patrimonio no es síntoma de debilidad, sino de lucidez.

¿Por qué la educación financiera es importante para fomentar las habilidades empresariales?

Porque todo aquel proyecto empresarial tiene un trasfondo financiero importante, pero, sobre todo, para que aquel que tenga éxito y gane dinero sepa invertirlo después. La educación financiera es importante para comprender bien en dónde se invierte un patrimonio. No es aconsejable invertir en algo que no se entiende bien, por lo que una formación financiera deficiente limita mucho las posibilidades de inversión. Es también labor de los asesores detectar este aspecto, para evitar malentendidos, cosa que ha ocurrido frecuentemente en nuestro país en el pasado reciente.

El analista de mercados y formación de IG, Sergio Ávila ha explicado en una entrevista con MERCA2, como ayuda la educación financiera a entender lo que ocurre en el mundo. Y se ha mostrado seguro de que si los españoles hubieran tenido más capacidad para entender las posibilidades a nivel de gasto y ahorro habríamos evitado algunos de los problemas que surgieron durante la crisis.

¿Es necesaria la educación financiera?

Nosotros entendemos la educación financiera como la capacidad de comprender cómo funciona el dinero en el mundo. Esta información es vital en el día a día ya que el individuo aprende a obtener el dinero e invertirlo, es decir, aprende a gestionarse.

La educación financiera es sumamente importante para cualquier persona porque no solo dota de capacidades para gestionar la economía personal (gastos, inversiones y ahorros propios derivados de la gestión de los ingresos mensuales), sino que también ayuda a ganar un mayor entendimiento de lo que ocurre en el mundo a nivel macroeconómico. Estoy seguro, de que si hubiéramos tenido una mayor capacidad para entender nuestras posibilidades a nivel de gasto y ahorro habríamos evitado algunos de los problemas que surgieron durante la crisis con las hipotecas, por ejemplo.

Mejorar la cultura y la educación financiera de nuestro país es empoderar al ciudadano medio. Así, en países como Australia, Canadá, Japón, Estados Unidos y Reino Unido, el interés por las finanzas personales se ha convertido en uno de los principales objetivos de los programas estatales, ya que, si un individuo tiene conocimientos sobre la gestión de su dinero, depende menos del Estado, asume más riesgos a la hora de tomar decisiones de inversión en negocio y, en definitiva, es productivo para la economía. Para llegar a esta situación, la educación financiera ha sido clave.

Sin querer desprestigiar en ningún momento a España, desde IG sí que hemos identificado que en otras geografías en las que operamos el ciudadano medio está más familiarizado con algunos términos que consideramos fundamentales a nivel financiero. Por ello pensamos que es necesario para los que contamos con ese conocimiento actuar como palanca de cambio y transmitírselo en la medida de nuestras posibilidades a los ciudadanos que están en sus casas.

¿Considera relevante la formación desde el colegio?

Siempre he pensado que la asignatura de economía debería de estar en los colegios desde una edad temprana, simplemente para explicar a los niños cómo funciona el dinero, explicarles que no pueden gastar más de lo que tienen porque cada vez tendrán menos, y que la cultura del esfuerzo es importante para tener una vida cómoda en el futuro.

Una iniciativa sería una hora semanal de economía básica en los colegios, con eso sería suficiente para fomentar la cultura del ahorro y la inversión, que en definitiva termina generando un mayor consumo interno en el país y, por ende, una mayor producción, que finalmente se convierte en un mayor crecimiento económico.

¿Qué es lo que más demandan los clientes que se forman con IG?

IG comercializa una serie de productos destinados a inversores formados e informados, con conocimiento de la cultura del ahorro y la inversión. Nuestro enfoque de formación va destinado a que los inversores conozcan las características de los mercados financieros y les proporcionamos información sobre herramientas disponibles que les permitan tomar decisiones a la hora de invertir.

Al tener una amplia oferta, hemos podido comprobar que los inversores demandan una formación especializada según el momento de inversión en el que se encuentran. Si están empezando a operar en Bolsa, buscan contenido más básico, mientras que si llevan más tiempo quieren aprender más sobre análisis técnico y, sobre todo, ejemplos.

Un aspecto por el que hemos notado especial interés es por la tipología de mercados e instrumentos financieros que están a disposición del usuario. En España, escuchas invertir y automáticamente la gente piensa en acciones o fondos. Sin embargo, cuando llegas y explicas que se puede invertir desde el sofá de tu casa en índices, materias primas o pares de divisas muchos se sorprenden, porque son términos que en realidad sí que les suenan, simplemente no saben que cuentan con esa opción, al igual que desconocen los derivados financieros que ofrecemos, como los CFD, las barrera o las opciones vanilla, son términos que en muchos casos les son completamente ajenos.

¿Cuál es el papel de IG en nuestro país?

IG hace un gran esfuerzo en generar contenido formativo en materia de educación financiera, tanto en España como en los países en los que estamos presentes, realizamos webinarios online a través de nuestra academia gratuita IG Academy. La formación que ofrecemos está adaptada a todos los niveles, desde un inversor que está empezando y quiere conocer los básicos del trading a uno que tiene más experiencia y quiere seguir formándose para sacar el máximo partido a su inversión. También realizamos seminarios presenciales.

En general, nos enorgullecemos de la labor que realizamos cada semana, puesto que nos gusta pensar que acercamos los mercados y el conocimiento financiero a los hogares de España, y la gran mayoría de nuestros esfuerzos en este sentido son gratuitos.

¿Vamos bien encaminados?

Creo que hay entidades de formación en España que realizan una magnífica labor en términos de formación financiera. Las Universidades y empresas de inversión se están esforzando. Desde IG, que llevamos en el mercado 45 años, en todos los países en los que estamos creamos cursos específicos de inversión en diferentes tipos de activos.

La mejoría en los conocimientos de los ciudadanos en esta materia es evidente en los últimos años, pero todavía queda mucho recorrido por hacer, y quizás podría estar más enfocado hacia estrategias como las que hacen gobiernos de Australia, Canadá, Japón, Estados Unidos y Reino Unido, que invierten en que sus ciudadanos cada vez estén más formados buscando el progreso económico y social.

El presidente de la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones (Inverco), Ángel Martínez-Aldama, calificada como “importante” la mejora de la educación financiera en España durante la última década. Y califica como “objetivo prioritario” su promoción desde las edades más tempranas.

¿Qué radiografía se puede hacer de la educación financiera en España?

La mejora en este concepto en los últimos 10 años en España ha sido importante, tras la aprobación del primer plan de educación financiera, en el que Banco de España y CNMV se comprometían a impulsar una estrategia de educación financiera en España. Además, la inclusión de esta asignatura dentro del Plan de Estudios en Secundaria, si bien no obligatoria, hace que los centros de enseñanza y las Comunidades Autónomas (dentro de sus competencias) cada vez le presten más atención.

A partir de ahí, la colaboración de distintas entidades privadas, entre ellas Inverco, ha permitido el desarrollo de múltiples iniciativas que están conformando un panorama mucho más alentador. Obviamente existe recorrido, pero las sensaciones son positivas.

¿Por qué la educación financiera es importante para fomentar un buen uso a la hora de invertir o de planificar la jubilación?

Una correcta educación financiera permite no sólo valorar la mejor opción entre varias, atendiendo a su mayor o menor rentabilidad, sino incluir también en la toma de decisión el aspecto del riesgo de la inversión: cualquier decisión debe tener en cuenta ambas variables, además del plazo para el que ahorramos.

Por supuesto hay un aspecto que resulta trascendental, y que es la planificación de la jubilación en un contexto como el actual de conveniencia de complementar las pensiones públicas, por las dudas sobre su suficiencia en cuanto a mantener el nivel de pensiones actuales en un futuro próximo. Aquí la educación financiera va a jugar un papel muy importante en dos sentidos: primero en la concienciación social sobre la importancia del ahorro para la jubilación y, en segundo lugar, en el necesario desarrollo de los Planes de Pensiones (a través de las empresas o bien de forma individual) como complemento a la pensión pública. 

¿Cuál es el papel de Inverco en este campo?

Inverco lleva tiempo realizando actuaciones con el objetivo de difundir la conveniencia del ahorro financiero y las características de los Fondos de Inversión y los Fondos de Pensiones. En este sentido, Inverco está adherida al Convenio de Colaboración en materia de educación financiera con el Banco de España, la CNMV, la DGSFP y el Ministerio de Economía y Empresa. Las más reciente es la puesta en marcha de cursos de educación financiera en institutos de Formación Profesional.

Asimismo, muchos de los asociados de Inverco (Gestoras de Fondos de Inversión y Fondos de Pensiones), llevan a cabo iniciativas de educación financiera de muy variadas categorías, pero siempre bajo la temática de ahorro en general y productos financieros en gestión colectiva.

¿Debe comenzar a impartirse desde las escuelas? ¿Qué modelo de otros países sería interesante aplicar en España?

Promover la educación financiera desde las edades más tempranas debe ser un objetivo prioritario. Interesa que desde muy jóvenes comiencen a adoptar decisiones perfectamente informadas sobre gasto y ahorro, teniendo claros sus objetivos, ya que serán ellos los usuarios financieros del futuro.

El saber hacer un presupuesto de ingresos y gastos, el saber definir objetivo de corto, medio y largo plazo, o conocer conceptos como IPC y riesgo son fundamentales para todos y cada uno de nosotros.

¿Qué papel deben jugar las nuevas tecnologías en la educación financiera?

Por una parte, las nuevas tecnologías representan un canal óptimo de difusión y comunicación de la educación financiera entre todos los segmentos de la población, permitiendo una elevada penetración, especialmente entre las generaciones más jóvenes, que deben ser uno de sus objetivos prioritarios.

Pero, por otra parte, el modelo de negocio hacia el que se han dirigido algunas entidades (nuevas tecnologías) va a exigir de forma necesaria una adecuada educación y formación financiera de sus clientes potenciales, que garantice la comprensión de sus inversiones.

El presidente de EFPA, Santiago Satrústegui ha puesto en valor la educación financiera como recurso para alcanzar la libertad financiera, entendida como la capacidad que tiene una persona de no depender económicamente de nadie. Según ha destacado en una entrevista con MERCA2.

¿Cuál es la principal ventaja de la educación financiera?

La educación financiera, entendida como la capacidad de comprender los distintos productos financieros y poder decidir entre los mismos, debe ser un reto que cualquier país moderno se tiene que marcar como una verdadera prioridad. Una sociedad bien informada es fundamental para lograr un país próspero y libre. Precisamente, la educación financiera permite alcanzar la libertad financiera, nada más y nada menos que la capacidad que tiene una persona de no depender económicamente de nadie. Para lograrlo es fundamental involucrar a todos los estamentos del ámbito público y a toda la industria financiera. Y aquí, sin duda, los asesores financieros siempre son actores fundamentales para fomentar la cultura financiera entre todos sus clientes, que tendrán mayor libertad de elección cuando entienden los conceptos de los que se está hablando.

¿Dónde debe estar el punto de partida?

Es fundamental que, desde el colegio, los niños empiecen a conocer los conceptos básicos relacionados con la economía, al final y al cabo es algo que afecta a todo el mundo, independientemente del modo de vida o la profesión que elija en un futuro. De hecho, las futuras generaciones se enfrentarán a nuevos retos importantes a la hora de planificar sus finanzas, sin ir más lejos, por la creciente necesidad de ahorrar para la jubilación para mantener el poder adquisitivo en la jubilación, todo esto en un entorno cada vez más complejo por la naturaleza de los nuevos productos financieros y servicios y los constantes cambios a los que se enfrentan los mercados financieros.

¿Qué hace EFPA por ponerla en valor?

En EFPA estamos completamente comprometidos con el fomento de la educación financiera desde que la asociación nació hace casi 20 años. Como la mayor asociación de asesores y planificadores financiero patrimoniales, estamos completamente concienciados en colaborar para mejorar las capacidades financieras de la sociedad.

Lo hemos hecho con diferentes iniciativas públicas y privadas para el fomento de la educación financiera, como el programa EFEC de la Generalitat, que se imparte a estudiantes de secundaria en Cataluña. Pero, además, hace más de cuatro años, y fruto de esa necesidad social, la vocación de servicio, la predisposición y sensibilidad mostrada por nuestros propios asociados, creamos un programa de educación financiera propio de EFPA, dirigido especialmente a colectivos y asociaciones profesionales, con el que hemos llegado ya a más 2000 personas.

¿. Al fin y al cabo, las tecnologías pueden ayudar a mejorar y acortar diferentes procesos, las tecnologías ofrecen diferentes vías para mejorar la forma de administrar las finanzas, por lo que se convierten en un magnífico complemento, pero nunca podrán sustituir la labor de fomento de la educación financiera que llevan a cabo los propios profesionales preparados para ello.

¿Cuál debería ser nuestro objetivo como país?

Lo cierto es que España ha mejorado mucho en la última década en el ámbito de la educación y en el fomento de la cultura financiera, gracias a la implicación de diferentes actores. Pero no es menos cierto que partíamos de niveles muy bajos, en comparación con el resto de países de nuestro entorno, y sigue quedando mucho camino por recorrer. Reino Unido siempre ha sido un espejo en el que mirarse en el sector financiero y también los países nórdicos, al final y al cabo los elevados niveles de educación tienen una influencia directa a la hora de proveer el mayor acceso a la cultura financiera.

Sin duda, el asesoramiento de calidad tiene un papel fundamental para mejorar ese campo, los propios profesionales con su trabajo diario y su servicio al cliente también pueden ayudar, aunque la apuesta firme por mejorar la profesión y la colaboración entre el sector público y el privado siguen siendo indispensables para mejorar la educación financiera en todas las etapas de la vida de una persona.