La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha publicado su informe anual correspondiente al ejercicio 2023, en el que se destaca un notable incremento en la actividad sancionadora durante el año. El supervisor bursátil abrió 17 nuevos expedientes sancionadores, con un importe propuesto de multas que alcanzó los 12,75 millones de euros, seis veces más que el año anterior. Estos datos reflejan el fortalecimiento del papel de la CNMV en la preservación de la integridad de los mercados financieros y la protección de los inversores.
Además, la CNMV realizó un análisis crítico y comparado de su actividad sancionadora, lo que ha llevado a la elevación legal del importe de las sanciones y la introducción de nuevas medidas de carácter no pecuniario, como la restitución del daño o la inhabilitación. Estas acciones demuestran el compromiso de la CNMV en mejorar la efectividad de su labor supervisora y garantizar un entorno financiero más justo y transparente.
Aumento de la Actividad Sancionadora de la CNMV
La CNMV ha señalado que, durante el ejercicio 2023, se cerraron 12 expedientes sancionadores, con la imposición de un total de 43 multas por un importe cercano a los dos millones de euros, así como una sanción de suspensión en el ejercicio del cargo y una sanción de restitución de beneficios por importe de 471.403 euros.
Estos datos reflejan un endurecimiento de la posición de la CNMV en cuanto a la aplicación de medidas disciplinarias. El supervisor bursátil ha enfatizado que las infracciones más frecuentes estuvieron relacionadas con el abuso de mercado, como la comunicación y uso de información privilegiada, la realización de prácticas de manipulación de mercado por parte de emisores y sus accionistas principales, y la falta de comunicación de operaciones sospechosas por parte de miembros del mercado.
La CNMV ha destacado que el análisis crítico y comparado de su actividad sancionadora ha llevado a la elevación legal del importe de las sanciones y la introducción de nuevas sanciones de naturaleza no pecuniaria, como la restitución del daño o la inhabilitación. Estas medidas tienen como objetivo mejorar la efectividad de la labor supervisora de la CNMV y enviar un mensaje claro de tolerancia cero ante conductas que puedan poner en riesgo la integridad de los mercados financieros.
Fortalecimiento de la Supervisión de la Integridad de los Mercados
En cuanto a la supervisión de la integridad de los mercados, la CNMV ha señalado que el número de entidades con obligación de reporte a la CNMV ascendió a 183 en 2023 y que se recibieron más de 102 millones de registros de comunicación de operaciones ejecutadas sobre instrumentos financieros.
Además, se recibieron 244 comunicaciones de operaciones sospechosas (STOR), mientras que el número total de comunicaciones de información privilegiada (CIP) y de otra información relevante (OIR) fue de 4.976, un 8,5% menos que en 2022. Estos datos reflejan la eficacia de los mecanismos de vigilancia y detección de posibles actuaciones que puedan atentar contra la integridad del mercado.
La CNMV ha resaltado que el análisis crítico y comparado de su actividad sancionadora ha sido clave para identificar áreas de mejora y adoptar medidas más efectivas en la preservación de la integridad de los mercados financieros. Estas acciones demuestran el compromiso de la CNMV en mantener un entorno de transparencia y equidad para todos los participantes del mercado.
Protección al Inversor: Reclamaciones y Advertencias sobre Entidades No Autorizadas
En el ámbito de la atención al inversor, el ejercicio 2023 se caracterizó por una baja conflictividad, con 1.364 reclamaciones recibidas, prácticamente las mismas que el año anterior. Cabe destacar que los reclamantes obtuvieron informes favorables a sus pretensiones en más del 50% de los casos, lo que evidencia el esfuerzo de la CNMV por proteger los derechos de los inversores.
Adicionalmente, la CNMV atendió 10.003 consultas de inversores, un 4,2% más que el año anterior, demostrando su compromiso con la educación y asesoramiento a los participantes del mercado.
En cuanto a la lucha contra las entidades no autorizadas, la CNMV difundió 1.702 advertencias en 2023, de las cuales 394 corresponden a la propia CNMV, un 17,3% más que el año anterior. Esto convierte a la CNMV en la autoridad de la Unión Europea (UE) que emitió el mayor número de advertencias sobre entidades no registradas, conocidas comúnmente como «chiringuitos financieros«.
Asimismo, se recibieron 862 comunicaciones de posibles infracciones (‘whistleblowing’), un 14% más que en 2022, lo que ha dado lugar a la publicación de 95 nuevas advertencias de ‘chiringuitos financieros’.
Estos esfuerzos demuestran el compromiso de la CNMV en proteger a los inversores y mantener un mercado financiero saneado, libre de actividades fraudulentas o engañosas que puedan poner en riesgo los ahorros y la confianza de los partícipes.
