Si tienes una hipoteca variable, el Euríbor hoy ha superado la barrera del 3% y eso encarece tu cuota en la próxima revisión: toca hacer números con la media de septiembre.
Te lo traduzco. El índice diario cierra el primer día de septiembre en el 3,029%, después de repuntar 0,026 puntos en una sola jornada. La cifra no es un dato cualquiera: es el nivel más alto de 2026 y, según la serie histórica del Banco de España, no se veía desde el 4 de septiembre de 2024, hace casi dos años.
Qué hace el Euríbor hoy: el 3% y el máximo desde 2024
La media de septiembre arranca por tanto en el 3,029%. Si la tendencia se mantiene, el mes cerrará con el Euríbor por encima del 3% por primera vez en dos años. En la redacción hemos contrastado el dato con el cierre de agosto, que quedó en el 2,954%: el cambio de mes no ha traído alivio, sino un nuevo empuje.
El origen del repunte vuelve a estar en el conflicto de Oriente Medio y en la tensión que ejerce sobre los tipos desde el pasado mes de marzo. El Euríbor acumula un incremento de ocho centésimas en poco más de seis meses. Ocho centésimas no suena a mucho, pero en una hipoteca variable es dinero real cada mes.
¿Quiénes lo notan antes? Los hipotecados que revisan con la media de septiembre. Para todos ellos, la comparación con septiembre de 2025 es contundente: hace un año el Euríbor estaba en el 2,172%.
La cuota de septiembre no mira los titulares: mira el diferencial y la fecha exacta de revisión que firma cada hipoteca.
Cuánto sube la cuota real de una hipoteca variable
Vamos a los números. He cogido el ejemplo que mejor refleja al hipotecado medio: una hipoteca de 150.000 euros a 25 años, con un diferencial del 1% sobre el Euríbor y revisión anual.
Con la media de septiembre de 2025 (2,172% más el 1% de diferencial) la cuota quedaba en 849,81 euros al mes. Con el primer registro de septiembre de 2026 (3,029% más el 1%), sube a 919,16 euros. La diferencia es de 69,35 euros cada mes.
| Escenario | Euríbor + diferencial | Cuota mensual | Diferencia |
|---|---|---|---|
| Septiembre 2025 | 2,172% + 1% | 849,81 € | — |
| Septiembre 2026 | 3,029% + 1% | 919,16 € | +69,35 € |
Traduciendo: la revisión anual encarece la hipoteca en 832,8 euros al año. Y todo apunta a que no será la última subida.
La letra pequeña manda. No todos los hipotecados notan el dato el mismo día: la fecha exacta de revisión y el índice publicado en la escritura son los que deciden. Conviene revisar cómo se aplica el Euríbor en tu contrato.
- Revisión anual en septiembre: se aplica normalmente la media mensual del Euríbor de septiembre, no el dato diario del día 1.
- Revisión semestral: se toma la media de los seis meses anteriores, lo que suaviza la subida.
- Diferencial: si tienes un diferencial del 0,99%, sumas ese porcentaje al Euríbor aplicable; a mayor diferencial, mayor impacto de la subida.
Reunión del BCE y qué esperar en septiembre
El 10 de septiembre se reúne el Consejo de Gobierno del BCE. Los expertos consultados no se preguntan si volverá a subir los tipos, sino cuántas subidas más podrían venir después. Diego Barnuevo, analista de Ebury, cree que al Euríbor a 12 meses aún le queda algo de margen alcista. Pablo Vega, de Roams, pone el foco en el ritmo de las próximas decisiones.
En 2024 vivimos un Euríbor cerca del 3% que luego bajó; esta vez, el repunte coincide con un contexto muy distinto. La lección es la misma: en hipotecas variables no se toman decisiones con titulares, sino con el diferencial firmado y la fecha exacta de revisión. Yo, si estuviera en esa tesitura, calcularía primero cuánto sube mi cuota antes de lanzar amortizaciones.
Amortizar ahora puede tener sentido para quien tiene liquidez parada y un Euríbor al 3% que rinde más que lo que paga una cuenta corriente. Pero ojo: la amortización reduce deuda, no evita la subida de cuota si el diferencial es alto. El dinero parado pierde, sí, pero no conviene quedarse sin colchón de emergencia.
Además, conviene separar la media del mes del dato diario. El Euríbor que se aplica en la mayoría de las escrituras es la media mensual, no el 3,029% puntual de hoy. La media de septiembre se irá construyendo día a día hasta la última jornada del mes. Por eso, quien revise en octubre o noviembre no debe precipitarse con el dato de hoy.
La banca suele comunicar la revisión con un margen de días, pero el cálculo queda condicionado al índice publicado por el Banco de España. Si tu hipoteca revisa en septiembre, los números de hoy marcan el punto de partida del mes: la media puede quedar algo por encima o por debajo de ese primer registro, pero el sesgo es claramente alcista.
💶 El Impacto en tu Bolsillo
- Qué hacer hoy: Localiza la fecha de revisión de tu hipoteca y comprueba si tu contrato aplica la media mensual del Euríbor.
- Qué vigilar: La reunión del BCE del 10 de septiembre y el cierre mensual del Euríbor a finales de mes.
- El error a evitar: Tomar decisiones con el dato diario: la cuota se calcula con la media mensual, no con el 3,029% de hoy.
