Nicholas Comfort y Boris Groendahl para Bloomberg
El Banco Central Europeo (BCE) se apegará a la esencia de su plan para endurecer las normas contra los préstamos incobrables para los bancos de la zona euro, incluso cuando hace algunos ajustes en respuesta a un aluvión de críticas de Roma y Bruselas, de acuerdo con fuentes con conocimiento del tema.
El BCE fue acusado de extralimitarse en su reciente propuesta para obligar a los bancos a cumplir con fechas límites firmes para amortizar préstamos que se vuelven incobrables. Daniele Nouy, jefe de supervisión del banco central, ha dicho que la redacción del plan mejorará y que se pueden hacer concesiones. Pero el núcleo permanecerá en su lugar, según fuentes que pidieron no ser identificadas porque las deliberaciones son privadas.
El borrador requiere que los bancos provean completamente para los préstamos que se vuelven incobrables desde el principio del próximo año, con un plazo de dos años para deuda no garantizada y siete para las que sí están garantizadas. Muchos de los 19 países representados en el Consejo de Supervisión del BCE respaldan un enfoque similar para la deuda incobrable existente, aunque son conscientes del posible daño económico que podría resultar de obligar a las entidades financieras a amortizaciones rápidas.
Nicolas Veron, investigador del grupo de expertos en Bruegel, dijo que a pesar de las críticas, las labores de supervisión del BCE sobre préstamos en mora se “alinearán en gran medida con la propuesta inicial, y eso es bueno”. También dijo que el BCE necesita trabajar en sus habilidades de comunicación.
Respuestas de madera
“En los bancos individuales, deben dar esas respuestas, pero en cuestiones políticas es un poco diferente”, apuntó Veron. “Deben participar, consultar, conocer a su público. “No deberían sorprenderse por semejante acción”.
El borrador de la norma del BCE fue publicado el 4 de octubre. Funcionarios en Italia, cuyos bancos están agobiados por 318.000 millones de euros de préstamos incobrables, hicieron fila para desafiarlo, y el ministro de Finanzas, Pier Carlo Padoan, advirtió que obligaría a los bancos a deshacerse de deuda en mora muy rápido, cuestión que podría desmontar una recuperación en el sistema financiero del país.
Los bancos italianos han tenido un rendimiento inferior al de sus competidores europeos desde que se anunció el plan del BCE. El índice FTSE Italia All-Share Banks se recuperó en las operaciones de Milán para ganar 0,2% después de caer 0,5% antes.
El BCE aceptará comentarios sobre la propuesta hasta el 8 de diciembre
El Parlamento Europeo se unió al rechazo, encabezado por su presidente italiano, Antonio Tajani, quien dijo que el BCE había propuesto medidas que se aplicarían a todos los bancos bajo su supervisión, un poder reservado para los legisladores.
El servicio legal del Parlamento brindó respaldo a la posición de Tajani, diciendo a principios de mes que el BCE había excedido sus poderes de supervisión. A esto siguió una opinión del servicio jurídico del Consejo de la Unión Europea, que funciona como la segunda cámara de la legislatura de la UE y representa los intereses de los gobiernos nacionales del bloque.
Una ley suave
La ley que creó el brazo supervisor del BCE le impide adoptar instrumentos como el borrador que busca orientar a los bancos sobre los préstamos en mora, destinados a garantizar el cumplimiento por parte de los bancos de los criterios de previsión mínimo que no lo son, el objeto de armonización por parte del legislador de la UE y para el cual a los bancos se les concede un margen de discreción bajo la actual legislación, según la opinión escrita del 23 de noviembre vista por Bloomberg.
Nouy ha disputado constantemente estas afirmaciones. La semana pasada, reiteró que el BCE ha establecido “expectativas de supervisión” sin “acciones automáticas”. La guía proporciona la base para “un diálogo estructurado con cada banco individualmente”.
El borrador de la guía para futuros préstamos incobrables será objeto de una audiencia pública el 30 de noviembre. El BCE aceptará comentarios sobre la propuesta hasta el 8 de diciembre.
Nouy ha dicho que se mejorará la redacción de la guía para aclarar que se aplicará sobre una base específica del banco. La fecha de inicio del 1 de enero podría reducirse si el BCE necesita más tiempo para procesar los comentarios que recibe durante el período de comentarios públicos. Y admitió que el enfoque de cumplir o explicar que se establece en la propuesta “probablemente no sea el concepto correcto para ser usado en este contexto”.
Sin decisión
La reacción contra la propuesta del BCE sobre futuros préstamos en mora puede haber sido un intento de intimidar al supervisor para que reduzca las medidas que se consideran para el inventario de préstamos en deterioro de los bancos.
El banco central insiste en que no puede resolver el problema por sí mismo
Los supervisores del BCE discutieron la necesidad de extender la orientación a las acciones cuando firmaron la propuesta de nuevos préstamos incobrables en una reunión en octubre. Aún así, las opciones no se han discutido formalmente y no se ha tomado ninguna decisión.
Las opciones para adaptar la orientación a la deuda existente incluye una introducción progresiva de provisiones sobre préstamos vencidos. Se utiliza el calendario de aprovisionamiento como castigo de último recursos para los bancos rezagados. Los criterios podrían aplicarse sólo a partes de la cartera de préstamos de un banco.
Mario Draghi, presidente del BCE, y otras autoridades de la UE están impresionando a los bancos para que vendan o pongan fin a la deuda incobrable que estrangula sus balances para estimular los préstamos y respaldar el crecimiento económico. El banco central insiste en que no puede resolver el problema por sí mismo, y que las leyes deben cambiar para permitir que los bancos accedan a la garantía sobre la deuda morosa con más rapidez.
La Comisión Europea inició este mes su propio proceso de consulta sobre “niveles mínimos comunes de capital que los bancos de la UE deben aportar para cubrir pérdidas en préstamos que se vuelven insolventes”. Esto siguió al lanzamiento de un plan de acción acordado por Estados miembros de la UE en julio.
“A pesar de todo el progreso, vamos a lidiar con el problema por un tiempo más, esto está lejos de terminar”, dijo Korbinian Ibel, director general del mecanismo de supervisión único del BCE. “Hay mucho por hacer que está fuera del alcance del supervisor, pero mucho del legislador. Esa es la única forma en que los bancos pueden reducir de forma rápida y contundente los préstamos fallidos a largo plazo”.
