El Euríbor hoy sube al 3,233% y deja la media de octubre en el 3,217%: si tu hipoteca variable se revisa en noviembre, esa media —y no el fixing de esta mañana— es la que decide cuánto pagas.
Llevo toda la semana con la calculadora al lado de los fixings diarios. El índice tocó el 3,323% el 2 de octubre, cayó al 3,177% el día 6 y este lunes ha rebotado 18 milésimas. La pregunta que más me llega es siempre la misma: si el Euríbor diario baja, ¿por qué me sube la cuota?
La respuesta corta: tu cuota no se revisa con el dato de hoy, sino con la media mensual del mes anterior al de la revisión. Y esa media, la de octubre, está en el 3,217%. Apenas una centésima por debajo del 3,247% de septiembre. Muy lejos, en cambio, del 2,187% de octubre de 2025.
Qué hay detrás del 3,233% y por qué no es el dato que te aplican
El Euríbor a 12 meses se publica cada día hábil a las 11:00 y se anuncia en el Boletín Oficial del Estado. Es el índice al que están indexadas cerca de 4 millones de hipotecas en España, y su serie histórica la recopila el Banco de España.
Octubre empezó con el fixing en el 3,303% y el 3,323%. Después vino un tramo de calma alrededor del 3,18%-3,19% y, en los últimos días, un rebote que ha devuelto el índice al 3,233%. Quedan ocho sesiones por publicar: si todas se colocaran una décima por encima del nivel actual, la media cerraría solo cuatro centésimas más alta. La foto está casi hecha.
Tu cuota no la mueve el Euríbor de hoy, sino la media del mes que tu banco toma como referencia. Y esa media va un punto por encima de la de hace un año.
El detalle que cambia todo es la comparación. La revisión no mira el nivel del Euríbor, sino cuánto ha subido o bajado desde la última vez que te tocó. Y ahí, el hipotecado que revisa en noviembre tiene malas noticias casi seguro.
Cuánto sube tu cuota en noviembre: hagamos cuentas
Tomo el caso más habitual: 150.000 euros a 25 años con un diferencial del 0,99%, el que se firmó masivamente entre 2015 y 2019. Con el Euríbor de octubre de 2025 (2,187%), el tipo aplicado era del 3,177% y la cuota, de unos 725 euros.
Con la media de octubre de 2026 (3,217%), el tipo pasa al 4,207% y la cuota se va a los 809 euros. Son 84 euros más al mes, algo más de 1.000 euros al año solo en intereses, sin contar seguros ni otros productos vinculados a la hipoteca.
| Escenario | Euríbor aplicado | Cuota (150.000 €, 25 años, +0,99%) | Diferencia |
|---|---|---|---|
| Revisión anual, noviembre 2025 | 2,187% | 725 euros | — |
| Revisión anual, noviembre 2026 | 3,217% | 809 euros | +84 euros |
| Revisión semestral, mayo 2026 | 2,804% | 775 euros | — |
| Revisión semestral, noviembre 2026 | 3,217% | 809 euros | +34 euros |
La diferencia entre anual y semestral no es menor. Quien revisa cada seis meses ya se comió parte de la subida en mayo y ahora suma otros 34 euros. Quien revisa una vez al año se lleva el golpe entero: 1,03 puntos de una sola vez.
Ojo con el calendario. Quien revise en noviembre con Euríbor semestral mirará la media de mayo, no la de octubre. Y quien tenga la revisión en diciembre usará la media de noviembre, que todavía está por escribirse.
Las hipotecas a tipo fijo firmadas en los últimos años no se mueven con esto, y las mixtas solo en su tramo variable. Si tienes una fija por debajo del 3%, no toques nada: el Euríbor al 3,2% juega a tu favor.
Por qué tu cuota sube aunque el Euríbor diario baje
Hay un precedente que explica todo esto mejor que cualquier gráfico. Entre noviembre de 2025 y febrero de 2026 la media se movió entre el 2,217% y el 2,245%: ese fue el suelo del ciclo. Desde entonces ha subido prácticamente un punto en ocho meses, hasta el 3,217% de octubre.
Las decisiones del BCE marcan el rumbo del índice, pero tu cuota la decide la comparación con el Euríbor de hace un año. Por eso el fixing de hoy, que sube 18 milésimas, importa menos que la media. La media manda.
¿Y conviene amortizar? Con un tipo del 4,207%, cada euro que amortizas te ahorra un 4,2% de interés. Es la única operación libre de riesgo que hoy ofrece eso. Para igualarla con una Letra del Tesoro a 12 meses tendrías que encontrar más de un 5% bruto, porque la Agencia Tributaria se lleva entre el 19% y el 21% de los intereses. Con el Euríbor donde está, es difícil que aparezca.
Amortizar, subrogar o esperar: la cuenta que decide
Amortizar tiene dos formas y no son iguales. Si reduces plazo, pagas menos intereses totales pero la cuota se queda igual; si reduces cuota, alivias el mes a mes pero el banco cobra más intereses al final. Con una cuota que se te va a 809 euros, la mayoría de los hipotecados que me escribe prefiere bajar cuota y respirar.
Antes de firmar nada, revisa tres cosas en tu escritura: el diferencial, la comisión de amortización parcial y la fecha exacta de revisión. En las variables, la comisión por amortizar suele ser del 0% o del 0,25% y muchas veces desaparece con los años. Y si te planteas cambiar a tipo fijo, haz números con los gastos de la operación (tasación, notaría, registro, y gestoría): si suman 900 euros y el cambio te ahorra 60 al mes, se pagan en 15 meses.
Lo que no haría con este Euríbor es tocar el colchón de emergencia. Amortizar hipoteca está muy bien cuando ya tienes seis meses de gastos guardados; si no los tienes, ese dinero no es inversión, es tranquilidad.
Y una advertencia sobre las comparaciones fáciles: tu cuota no depende solo del Euríbor. El diferencial que firmaste, las bonificaciones (nómina, seguro, plan de pensiones) y el plazo que te queda pesan tanto o más que el índice. Dos vecinos con la misma hipoteca pueden acabar pagando cuotas muy distintas tras la revisión.
💶 El Impacto en tu Bolsillo
- Qué hacer hoy: coge la escritura, localiza la fecha de revisión y el diferencial, y recalcula tu cuota con la media de octubre (3,217%) aplicada a tu capital pendiente.
- Qué vigilar: el cierre de la media mensual el viernes 30 de octubre y el Euríbor de noviembre, que decidirá las revisiones de diciembre.
- El error a evitar: comparar tu cuota con el fixing del día: la revisión va con la media del mes anterior, un punto por encima de la de hace un año.
