El Euríbor hoy baja al 3,177% y rompe la escalada que llevó al índice al 3,247% en septiembre. Tu próxima revisión de hipoteca variable seguirá subiendo, pero menos: cada décima que cede son unos 8 euros menos de cuota al mes.
Llevo semanas siguiendo la serie diaria del Euríbor y el dato de este lunes cambia el tono. No porque la cuota vaya a bajar de un día para otro, sino porque por primera vez desde la primavera el índice cede en lugar de escalar.
Qué ha hecho el Euríbor hoy (y qué venía haciendo)
El Euríbor es el tipo al que los grandes bancos europeos se prestan dinero entre sí. Se calcula cada mediodía con las operaciones reales del mercado interbancario y el Banco de España lo publica como tipo de referencia oficial. De ahí que marque la cuota de la inmensa mayoría de las hipotecas variables españolas.
El índice arrancó enero en el 2,245% de media, prolongando el respiro de 2025, un ejercicio que cerró en el 2,222% anual frente al 3,275% de 2024. La calma se rompió en primavera: julio en el 2,855%, agosto en el 2,95% y septiembre disparado al 3,247%. Hoy, 12 de octubre, el dato diario se queda en el 3,177%.
Traducido a euros: cada décima de Euríbor vale unos 8 euros al mes en una hipoteca media de 150.000 euros a 25 años con un diferencial de Euríbor más 1%. Son casi 100 euros al año. Desde el pico de septiembre el índice ha cedido siete centésimas: unos 6 euros mensuales de corrección si el nivel de hoy se mantuviera durante todo octubre.
El dato de hoy no rebaja tu cuota: lo que decide es cuánto subirá la próxima revisión, no si sube o baja.
Y conviene decirlo claro: si tu revisión toca ahora, la cuota sube. El índice se mueve casi un punto por encima del 2,222% con el que cerró de media 2025, así que la comparación con el año pasado sigue jugando en tu contra. Abaratar, abarata, pero respecto a lo que te habría costado si septiembre hubiera marcado la senda.
Ceder siete centésimas no borra un año de subidas: la revisión de este otoño encarecerá la cuota de la mayoría de las hipotecas variables.
Lo que de verdad decide tu cuota (y no es el dato de hoy)
Aquí está el detalle que desmonta la mayoría de las cábalas: las hipotecas se revisan con la media mensual del mes de la revisión o del mes anterior, según lo que firmaras en tu escritura. El 3,177% de hoy es una pista, no la cifra que aplicará tu banco. Ese cálculo lo hace la entidad con la serie oficial del Banco de España y aparece en la carta de revisión.
Para ver el impacto real, hemos hecho los números sobre la hipoteca tipo que maneja el sector: 150.000 euros a 25 años y un diferencial de Euríbor más 1%.
| Euríbor 12 meses | TIN (Euríbor + 1%) | Cuota mensual |
|---|---|---|
| 2,222% (media de 2025) | 3,222% | 729 euros |
| 2,95% (agosto de 2026) | 3,95% | 788 euros |
| 3,177% (hoy, 12 de octubre) | 4,177% | 807 euros |
| 3,247% (septiembre de 2026) | 4,247% | 812 euros |
| 4% (escenario de tensión) | 5% | 877 euros |
La diferencia entre el escenario de septiembre y el de hoy es de unos 6 euros al mes, unos 70 al año. Poca cosa, de momento. Ahora bien, si el índice consolidara la vuelta al 2,95% que marcó en agosto, la misma hipoteca pagaría unos 19 euros menos al mes, más de 220 euros al año. Ahí sí se nota.
Ojo, porque el Euríbor no es lo único que manda. En tu escritura hay tres variables que pesan tanto como el índice:
- El diferencial: no es lo mismo Euríbor más 0,75% que Euríbor más 1,50%. Medio punto de diferencia sobre 150.000 euros y 25 años son unos 42 euros al mes.
- El capital pendiente: el efecto de cada décima se calcula sobre lo que aún debes. Si te quedan 100.000 euros, cada décima vale algo más de 5 euros al mes, no 8.
- Las vinculaciones: el TIN no es lo que pagas. La TAE añade comisiones y productos asociados, y hay bonificaciones que obligan a contratar seguros que cuestan varios cientos de euros al año.
Ese tercer punto es el que más disgustos da. La TAE es el único número comparable entre ofertas, y el TIN del cartel suele ignorar el coste de los seguros o de la comisión de mantenimiento. Si tu banco bonifica el diferencial a cambio de domiciliar la nómina, contratar un seguro de hogar, y otro de vida, súmalo antes de presumir de tipo.
Mi lectura: qué haría yo con esta bajada
El precedente de 2025 ayuda a no equivocarse. Entonces el índice cayó hasta el 2,222% de media anual y muchos hipotecados dieron por hecho que las cuotas ya solo podían bajar. En la primavera de 2026 el Euríbor volvió a subir con fuerza y les pilló con la guardia baja. Con el índice por encima del 3% y la tensión en Oriente Medio presionando las expectativas de tipos, apostar hoy a una bajada rápida es apostar, no planificar.
Con ese escenario, mi criterio no depende de acertar el próximo dato. La mayoría de los hipotecados prefiere esperar a ver qué pasa, y esperar también es una decisión con coste. Si tienes liquidez parada y tu hipoteca te cuesta un 4,2% de TIN, amortizar capital es una rentabilidad garantizada de ese 4,2%: muy difícil de batir con productos conservadores sin asumir riesgo.
Antes de decidir, compara ese porcentaje con lo que pagan las Letras del Tesoro en la próxima subasta —puedes consultar el calendario y los resultados del Tesoro Público— y con la remuneración neta que te ofrece tu banco. Si el ahorro que te dan es menor que el interés que te ahorras amortizando, amortizar gana. Este artículo es divulgativo: no constituye una recomendación personalizada y toda decisión de inversión conlleva riesgo.
Y un apunte fiscal que casi nadie mira. La deducción por vivienda habitual en el IRPF solo la conservan las hipotecas firmadas antes del 1 de enero de 2013, en su régimen transitorio. Si la tuya es posterior, la Agencia Tributaria no te devolverá nada por los intereses que pagas, así que el argumento de amortizar se refuerza. Con la inflación que mide el INE comiéndose el poder adquisitivo, dejar el ahorro sin remunerar no es prudencia: es una pérdida lenta.
Resumiendo: el Euríbor de hoy es una buena noticia pequeña. El pico parece haber quedado atrás y la tendencia apunta hacia abajo por primera vez en meses. Pero tu revisión de octubre o noviembre se calculará con una media mensual que supera el 3% y se comparará con un entorno del 2%, así que pagarás más que el año pasado. La pregunta útil no es si el índice baja hoy, sino qué haces con los euros que te quedan libres después de la subida.
💶 El Impacto en tu Bolsillo
- Qué hacer hoy: Busca tu última carta de revisión y localiza el diferencial firmado y el mes que tu banco usa como referencia. Ese dato decide tu cuota.
- Qué vigilar: La media mensual del Euríbor de octubre, que el Banco de España publica a primeros de noviembre, y las próximas decisiones del BCE sobre los tipos.
- El error a evitar: Dar por hecho que el descenso diario abarata ya tu revisión: la media del mes sigue por encima del 3% y frente a hace un año la cuota sube.
