El Euríbor repunta hasta el 3,24% y, si tu hipoteca es variable y te toca revisión ahora, la cuota puede subir unos 70 euros al mes. Conviene mirar la letra pequeña antes de que llegue el próximo recibo.
He estado revisando las últimas cifras del mercado hipotecario y el mensaje es claro: el dinero vuelve a costar más. El Euríbor a 12 meses, la referencia que usan casi todas las hipotecas variables en España, acaba de firmar su cuarta subida consecutiva hasta el 3,24%. Es el nivel más alto desde el verano de 2024, según la serie que publica el Banco de España.
Traducido a euros, el asunto cambia y mucho para miles de familias. Cada décima que sube el índice se nota en la revisión anual del recibo. Y las hipotecas nuevas tampoco se libran: el precio medio de las firmadas se colocó en el 3,01%, la primera vez en año y medio que supera el umbral del 3%.
Qué significa el repunte del Euríbor para tu cuota
Vamos a los números. Imagina una hipoteca variable de 150.000 euros a 25 años con un diferencial del 0,99% sobre el Euríbor. Hace un año, con el índice cerca del 2,4%, la cuota rondaba los 742 euros al mes.
Con el índice en el 3,24% actual, ese mismo préstamo pasa a pagar unos 811 euros mensuales. Hablamos de casi 70 euros más al mes, unos 830 euros al año que salen directamente del bolsillo familiar.
El Euríbor no es un número abstracto: cada décima que sube se convierte en euros que salen de tu cuenta cada mes.
A ver, no todos lo notan igual. La revisión es anual o semestral, así que el golpe depende de cuándo firmaste y de qué diferencial llevas. Quien revisó en primavera, con el índice más bajo, ya se comió parte del susto. Quien revise en unos meses, con suerte verá otra película.
La letra pequeña que encarece las nuevas hipotecas
Aquí viene lo importante para quien busca casa. El coste medio de los préstamos para vivienda ha subido y las entidades defienden márgenes. Según los últimos datos del Instituto Nacional de Estadística (INE), la firma de hipotecas registró su mayor caída interanual en 25 meses.
Las hipotecas fijas, que llevan once meses copando más del 60% de la contratación, también se encarecen. El coste medio se disparó hasta el 3,03%, desde el 2,89% anterior. La época de los fijos por debajo del 3% toca a su fin.
Eso sí, todavía quedan ofertas con atractivo. Tres hipotecas a tipo fijo mantienen precios por debajo del 3,5% TAE con máxima vinculación: Banca March, Openbank e Ibercaja. En variable, los diferenciales más bajos sobre el Euríbor son el 0,49% de Kutxabank y el 0,50% de Sabadell, Bankinter y Coinc.
| Entidad | Coste | Tipo | Condición |
|---|---|---|---|
| Banca March | 3,01% TAE | Fija | Máxima vinculación |
| Openbank | 3,42% TAE | Fija | Máxima vinculación |
| Ibercaja | 3,49% TAE | Fija | Máxima vinculación |
| Kutxabank | Euríbor + 0,49% | Variable | Diferencial más bajo |
| Sabadell / Bankinter / Coinc | Euríbor + 0,50% | Variable | Diferencial bajo |
Hay un detalle que muchos pasan por alto: el tipo fijo inicial. Durante el primer año, y en algún caso hasta 24 meses, los bancos aplican un tipo de salida que hoy va del 1,84% al 2,75% en las mejores ofertas. Es un mecanismo con el que la entidad se protege de los vaivenes del Euríbor, pero condiciona lo que pagarás después.
Con el Euríbor disparado, la contratación de hipotecas variables puras se ha reducido a niveles testimoniales. En su lugar, las mixtas ganan terreno. Sabadell, Pibank, Ibercaja e ING son las entidades más activas en este segmento, que combina un tramo fijo inicial de 5, 10 o 15 años con otro variable después.
Para quien no quiere atarse a un 100% fijo pero teme los vaivenes del Euríbor, es hoy una de las las opciones más sensatas del mercado. Eso sí, conviene leer bien cuándo termina el tramo fijo y qué diferencial se aplica después.
Merece la pena recordar que el precio de las webs y las oficinas no es el único. Los brókeres hipotecarios como Trioteca, Hipoo, Idealista o iAhorro negocian con las entidades y, en la mayoría de los casos, ofrecen condiciones mejores que las publicadas, con una comisión que cobran al banco y no al cliente.
Por qué el mercado se divide sobre lo que hará el Euríbor
Las previsiones no coinciden. El consenso apunta a una relajación, pero nadie se atreve a ponerle fecha firme. La Fundación de Cajas de Ahorro (Funcas) prevé que el Euríbor cierre este año en el 2,92% y baje al 2,7% en 2027.
Bankinter es algo más cauto y sitúa el cierre de este año entre el 2,65% y el 2,75%, para caer a la banda del 2,55% al 2,65% el próximo ejercicio. CaixaBank, el más optimista, cree que terminará este año en el 2,47% y bajará hasta el 2,26% en 2027.
El trasfondo no ayuda. El mercado descuenta al menos dos subidas de tipos por parte del BCE en los próximos meses, si bien el banco central descarta movimientos tan contundentes como los de ciclos anteriores. Cada paso se traslada al Euríbor con semanas de antelación.
Ninguna previsión es una garantía: el Euríbor puede relajarse en 2027, pero tu cuota se decide en cada revisión con el dato que haya entonces.
Mi lectura es clara. Con el índice cerca del 3,24% y las previsiones apuntando a una relajación lenta, la ventana para firmar un fijo competitivo se estrecha. Quien tenga decidida la compra y pueda asumirlo, mejor asegurar el tipo que jugársela a que el Euríbor baje rápido.
Si tu hipoteca variable ya se ha encarecido y no puedes con el golpe, tienes tres vías: renegociar el diferencial con tu banco, subrogar el préstamo a otra entidad o amortizar capital para rebajar la cuota. La primera y la tercera son las más rápidas; la segunda exige comparar comisiones y condiciones antes de mover ficha.
💶 El Impacto en tu Bolsillo
- Qué hacer hoy: Localiza tu última revisión y calcula cuánto subiría tu cuota con el Euríbor al 3,24%, aplicando tu diferencial exacto.
- Qué vigilar: El cierre del Euríbor de octubre y las previsiones para 2027 de Funcas, Bankinter y CaixaBank, que marcarán las próximas revisiones.
- El error a evitar: No comparar la TAE real ni la vinculación de tu oferta y firmar un fijo caro por miedo a que el índice siga subiendo.
