Meanwhile ha cerrado una ronda de 37,5 millones de dólares para su aseguradora Bitcoin, la primera autorizada a operar solo con BTC. La operación la lidera Bain Capital Crypto y eleva el capital captado por la compañía por encima de los 180 millones.
Junto al fondo líder repiten Haun Ventures, Framework Ventures, Pantera Capital, Apollo, Northwestern Mutual Future Ventures y Morgan Creek Digital, todos ellos ya presentes en rondas anteriores. Entre los respaldos históricos figura también Sam Altman. La noticia la adelantó Bitcoin Magazine.
El consejero delegado y cofundador, Zac Townsend, resumió la tesis con una idea sencilla: muchas familias con patrimonio alto ya acumulan bitcoin, pero no tenían una vía regulada para transmitirlo a la siguiente generación. La compañía afirma que sus ingresos netos de suscripción a largo plazo ya superan lo ingresado en todo el ejercicio anterior y que van camino de duplicarse este año. No ha dado cifras concretas.
Según la compañía, el dinero servirá sobre todo para seguir el ritmo de los intermediarios que ya trabajan con ella. La demanda llegó antes que la ronda.
Cómo funciona una aseguradora que solo trabaja con bitcoin
La sociedad operativa, Meanwhile Insurance Bitcoin (Bermuda) Limited, tiene la primera licencia Class IILT concedida por la Autoridad Monetaria de Bermudas, el supervisor financiero del archipiélago atlántico. La obtuvo en julio de 2024, después de dos años dentro de un sandbox regulatorio, el entorno de pruebas en el que un supervisor vigila a una empresa antes de darle luz verde definitiva.
El segundo rasgo diferencial es contable. El balance, las reservas y los estados financieros auditados están denominados en bitcoins, y las monedas de los asegurados se guardan en custodios institucionales regulados. El detalle no es menor. En una aseguradora clásica, ese colchón se sostiene con bonos y activos de bajo riesgo; aquí, con un activo que puede dejarse la mitad de su valor en semanas.
Una aseguradora que respalda pólizas de vida con un activo que puede caer un 50% en semanas no es una excentricidad: es una apuesta de largo plazo.
Quién contrata estas pólizas y por qué ahora
El negocio arrancó con BTC 10-Pay, un producto pensado para contribuyentes estadounidenses. A principios de 2026, la compañía dio un paso más con BTC Life 1-Pay, una póliza de vida entera de prima única para clientes de patrimonio alto que viven fuera de Estados Unidos. La demanda se ha concentrado en Asia, Europa, y Oriente Medio, según la compañía, en un contexto de inestabilidad macroeconómica y de búsqueda de refugios distintos de la moneda tradicional.
La mecánica es fácil de contar. El cliente paga una sola prima en bitcoins y recibe un capital garantizado en bitcoins para toda la vida. El valor de la póliza crece en BTC y, a partir del primer año, el titular puede pedir prestado hasta el 90% de ese valor sin calendario de devolución.
No hay llamadas de margen, el mecanismo por el que un intermediario exige más dinero al deudor cuando el activo que sirve de garantía se hunde. Y las pólizas pueden figurar a nombre de una persona, de un fideicomiso (trust) o de una empresa, lo que las hace útiles para planificar una herencia.
Para venderlas hacen falta mediadores. Meanwhile ha firmado ya 15 corredores que atienden a familias adineradas en Singapur, Hong Kong, Emiratos Árabes Unidos y Suiza. Entre sus socios figuran Lioner, un grupo de seguros, fideicomisos y family offices con oficinas en Hong Kong, Singapur y Zúrich, y Apeiron Group, un mercado especializado en seguros de vida para grandes patrimonios. Su consejero delegado, Justin Man, lo resumió así en declaraciones recogidas por Bitcoin Magazine: cada vez más clientes preguntan no solo cómo mantener bitcoin, sino cómo planificar alrededor de esos activos y transferirlos a la siguiente generación.
Un negocio de nicho con un riesgo que cambia de manos
La cifra no impresiona en un año en el que las rondas de inteligencia artificial se cuentan por miles de millones. Es un negocio de nicho. Lo interesante no es el importe, sino la fórmula: una licencia de seguros completa, con balance y auditoría, montada sobre un único activo.
El contexto ayuda a entender por qué alguien financia esto ahora. Hasta enero de 2024, cuando la SEC autorizó los primeros fondos cotizados al contado de bitcoin —vehículos que compran la moneda directamente y la guardan en custodia—, la mayoría de las entidades reguladas evitaba tener BTC en sus libros. Ese cambio abrió la puerta a que el bitcoin dejara de ser un activo de forofos y pasara a ser una línea más en la contabilidad de una empresa. Meanwhile lleva la lógica un paso más allá.
Hay una virtud técnica innegable en el diseño. Si las reservas están en bitcoins y la prestación prometida también, la aseguradora no sufre el desajuste clásico entre lo que debe y lo que tiene.
Con todo, el riesgo cambia de manos: la herencia queda garantizada en bitcoins, no en euros. Si el precio se hunde y tarda una década en recuperarse, la póliza se cumple, pero el valor real de lo recibido es otro. A eso se suma que la supervisión es bermudeña y que un tomador español no está cubierto por los mecanismos de protección previstos para las pólizas contratadas con aseguradoras supervisadas en España.
La pregunta abierta es si el modelo aguanta un ciclo bajista largo y si alguna aseguradora europea se atreve a copiarlo. De momento, Meanwhile tiene algo que ninguna otra: una licencia que le permite decir que su negocio, literalmente, es el bitcoin. Cuántas familias están dispuestas a firmarlo es otra historia.
