El panorama que se le abre a la cadena de comida rápida McDonald’s es probable que siga recogiendo el contexto de bajos ingresos, pero los expertos prevén que se mantengan importantes ganancias de participación, respaldadas por diversos factores positivos, tanto actuales como previstos en cuanto a valor, menú y marketing.
En este sentido, la cadena de comida rápida presentará los resultados del cuarto trimestre el 11 de febrero. No se esperan grandes sorpresas en dicho trimestre, pero sí que un mayor número de ganancias de participación impulsen las ventas de McDonald’s.
Si bien, el crecimiento de McDonald’s no viene solo por su popularidad y sus bajos precios. Desde Jefferies señalan que, «las iteraciones de EVM, lanzamiento de nuevas bebidas, colaboraciones de comidas y menús, promociones como por ejemplo con ‘Crayola’, y otras propiedades intelectuales únicas».
OPORTUNIDAD PARA QUE LOS GRANDES MERCADOS EUROPEOS MEJOREN
El cuarto trimestre de 2025 para McDonald’s estará en línea con las previsiones de los analistas. Asimismo, se modelan unas ventas para Estados Unidos de alrededor del 4,5%; eso sí, respaldadas por los datos de ventas de ‘Second Measure’ que subieron un 4,8% interanual, y el tráfico peatonal.
«Para el cuarto trimestre, modelamos un margen operativo ajustado del 46%, con menores G&A en nuestro modelo compensados por mayores costes y un EPS de 3,00 dólares; lo que supone una tasa impositiva que consideramos demasiado baja, por lo tanto, un beneficio de un 2%», apuntan los expertos de Jefferies.
UNO DE LOS CATALIZADORES MÁS POTENTES EN MCDONALD’S SON LOS AHORROS EN GASTOS DE VENTA, GENERALES Y ADMINISTRATIVOS DERIVADOS DE LA REESTRUCTURACIÓN CORPORATIVA
Siguiendo esta línea, tanto expertos como inversores tienen toda su confianza puesta en la ejecución de los pilares estratégicos de las cuatro D de McDonald’s. Es decir, ‘digital’, ‘entrega’, ‘drive-thru’, y ‘desarrollo’ (aceleración en el crecimiento de las nuevas unidades). Con estos pilares, desde la cadena de comida rápida quieren impulsar una mayor demanda de ingresos y ganancias de participación.
Hay que hacer hincapié en que McDonald’s está ganando cuota de mercado en Estados Unidos, y a nivel mundial, a pesar del difícil entorno de los restaurantes de servicio rápido, como Burger King. Los expertos destacan que hay un rendimiento superior continuo en McDonald’s, donde creen que la estrategia basada en el valor está impulsando el aumento de participación, así como la fortaleza de Burger King, ambas cosas favorecen el crecimiento de las cadenas de comida rápida en el mercado de la restauración.
«Prevemos que el impulso se mantendrá hasta finales de 2026, además de la visibilidad de la aceleración del crecimiento bruto unitario al 4-5% en los próximos años, la expansión de la gestión de activos y la generación del flujo de caja libre. La acción también está infravalorada frente a sus pares globales DPZ/YUM, REIT. Comprar con precio objetivo de 360 dólares con un EV/EBITDA de aproximadamente 19 veces nuestro EV/EBITDA de 2026″, señalan desde Jefferies.
CAMBIO EN LA CÚPULA DE MCDONALD’S
En este contexto, el tres de febrero, McDonald’s hizo oficial el nombramiento de Inês Lima como nueva directora general de la compañía en España. Lima, que hasta hora era la directora general de la compañía de comida rápida en Portugal, sucederá a Luis Quintiliano, quien ha sido promocionado a U.S. National Field President.
Concretamente, Lima cuanto con más de una década vinculada a McDonald’s, y ahora asume la dirección general de la compañía, aportando una sólida trayectoria internacional y un profundo conocimiento del negocio. Su liderazgo se ha caracterizado por una marcada visión restaurant-first, su capacidad para definir estrategias de largo plazo y por la creación de equipos de alto rendimiento.
«Es un privilegio liderar McDonald’s España en un momento clave para la compañía. Llego con una profunda admiración por el talento de este mercado y con la determinación de acelerar nuestra agenda de crecimiento sostenible, reforzar la excelencia operativa y seguir elevando la experiencia del cliente. España cuenta con una base sólida y un potencial extraordinario«, certificaba Inês Lima.
En cuanto a Luis Quintiliano, bajo su dirección, McDonald’s en España ha ampliado su red de restaurantes, ha fortalecido su base de franquiciados y ha alcanzado resultados históricos. En su nuevo rol, ahora ocupará una posición en el Comité de Dirección de la compañía en Estados Unidos. Centrándonos en la transición entre Luis Quintiliano e Inês Lima se llevará a cabo de manera coordinada.
Asimismo, las prioridades estratégicas y los planes establecidos para España se mantienen sin cambios, reforzando la confianza en la fortaleza y proyección futura del mercado.
