Barclays recortará unos 5.000 empleos, el 5% de su plantilla global, antes de que termine 2026. Lo confirmó la entidad este jueves 22 de octubre, junto a unas cuentas trimestrales que, paradójicamente, arrojan un beneficio un 13% superior al de hace un año.
Hay un matiz que conviene no perder de vista: cerca de 1.000 de esas salidas ya se habían ejecutado en el primer semestre. La acción cedió ligeramente en la Bolsa de Londres tras la presentación, pese a que el banco comunicó recompras por 500 millones de libras (596 millones de euros).
Los números del tercer trimestre: más beneficio y menos plantilla
El trimestre deja una fotografía mixta. La renta variable tiró del grupo mientras la banca de inversión tradicional se quedaba corta. Estos son los datos que Barclays ha remitido a la City en su presentación de resultados:
- Beneficio atribuible de 1.650 millones de libras (1.970 millones de euros), frente a 1.460 millones (1.740 millones) un año antes.
- Ingresos totales: 7.370 millones de libras (8.790 millones de euros), un 3% más interanual.
- Ingresos de renta variable (equities): un 47% por encima de hace un año.
- Ahorro previsto por eficiencia: más de 1.100 millones de libras (1.310 millones de euros).
- Recompras de acciones (buyback): 500 millones de libras (596 millones de euros).
La dirección sostiene que la inversión tecnológica acumulada durante años empieza a rendir en la cuenta de resultados. La duda es si ese ahorro se convierte en costes estructuralmente más bajos o en un recorte puntual que habrá que repetir dentro de dos ejercicios.
Dónde se recorta: el 60% en soporte y desarrollo
El 60% de las salidas afecta a funciones de soporte, incluidos desarrolladores, según la propia entidad. No es casual que ese sea el perímetro donde la automatización ha demostrado mayor capacidad de sustitución: revisión de código, procesos de cumplimiento, atención interna y tareas de back office. Barclays enmarca la operación en una «simplificación organizativa» y en una eficiencia por cambio tecnológico impulsada por la IA.
Los bancos llevan años gastando mucho en tecnología, pero cada vez estamos más cerca del punto en el que esa inversión se traduce en menos personas para operar el negocio.» — Will Howlett, analista de Quilter Cheviot, 22 de octubre de 2026
Lo que veo: dos nubes sobre el relato de la eficiencia
La aritmética acompaña. Un ahorro de 1.100 millones de libras sobre una base de costes elevada es material, y llega en un trimestre en el que los ingresos apenas crecen un 3%. Ahí está el argumento de inversión: si el banco baja costes sin dañar la franquicia comercial, el margen mejora por la vía rápida. El consejero delegado, C. S. Venkatakrishnan, subrayó el «fuerte comportamiento en renta variable» y se declaró satisfecho con el impulso operativo y financiero del grupo.
Pero hay dos frentes que la presentación no resuelve. El primero es fiscal: el sector espera un aumento de la carga tributaria en el presupuesto británico de la próxima semana. El segundo pesa más. El Banco de Inglaterra examina, según publicó el Financial Times, si Barclays infravaloró el riesgo de sus exposiciones de financiación a fondos de private credit, lo que le habría permitido mantener menos capital para cubrir pérdidas potenciales. La entidad sostiene que esas exposiciones se tratan conforme a los requisitos contables y de capital.
Lo que veo aquí es un banco que se adelanta al ciclo con la tijera antes de que el mercado se la exija. El movimiento sienta precedente: si Barclays convierte el ahorro en retorno sobre capital tangible en los próximos doce meses, otras entidades europeas replicarán el guion con menos pudor del que muestran hoy.
La fecha que hay que vigilar no es la próxima junta, sino el 31 de diciembre. El grueso de las 5.000 salidas debe estar ejecutado antes de cerrar el ejercicio. Después, el presupuesto británico y las conclusiones del supervisor sobre el private credit dirán si el ahorro llega íntegro al beneficio o se queda por el camino en forma de mayor colchón de capital.
🌍 El impacto en España y Europa
El efecto directo sobre el empleo en España es limitado: la huella minorista de Barclays es residual desde que su red pasara a CaixaBank en 2015, y la filial que opera aquí se concentra en banca corporativa y de inversión. El impacto real es de contagio y de precio.
- Euríbor: la relación es indirecta, pero existe. Si la banca europea recorta costes al ritmo que promete Barclays, la competencia por depósitos se relaja y el Euríbor a 12 meses corregirá menos de lo que descontaría una guerra por el pasivo. En una hipoteca variable media de 150.000 euros, cada décima de Euríbor son entre 100 y 150 euros anuales de cuota.
- Inflación de servicios: sustituir funciones de soporte por automatización reduce la presión salarial en el componente que más cuesta bajar al BCE, un argumento que pesará en su reunión de diciembre.
- Banca española: Santander, BBVA y CaixaBank parten de ratios de eficiencia mejores que la media europea, pero el precedente de Barclays presiona a los comités de dirección del IBEX a presentar objetivos de ahorro comparables.
- Financiación corporativa: si el supervisor británico eleva las ponderaciones de riesgo en private credit, esa vía de financiación se encarecerá para los emisores europeos.
