La guerra del AVE se aprieta en Barcelona y Valencia, donde Iryo y Ouigo recortan distancia con Renfe. Los datos del segundo trimestre de 2026 que recopila la CNMC confirman que la compañía pública conserva el liderazgo en los cinco grandes corredores analizados, pero cede cuota en los trazados donde la competencia privada lleva más tiempo asentada.
El informe dibuja un mercado maduro y cada vez más repartido. La inflación ha encarecido la energía, el mantenimiento y el personal, y las tres operadoras sostienen una pugna comercial que comprime los márgenes en los trayectos más disputados. Nadie se mueve del tablero. Pero las posiciones ya no son las de 2023.
Barcelona y Valencia, los corredores donde la brecha se estrecha
En el Madrid-Barcelona, el eje más maduro y competido de Europa, Renfe concentra el 59,6% del tráfico, Iryo se queda con el 24,8% y Ouigo cierra con el 15,5%. La hegemonía pública se mantiene, aunque queda lejos del dominio absoluto de los primeros meses de la liberalización. Iryo se consolida como la alternativa privada más sólida.
La competencia está todavía más asentada en la ruta Madrid-Valencia. Iryo repite el 24,8% que ya firma en Cataluña, mientras Ouigo sube al 21,5%. Renfe-AVE baja al 35% y su marca de bajo coste, Avlo, aporta otro 18,7%. Sumadas, las dos enseñas de Renfe superan el 53%, pero ningún operador privado se acerca a ese peso en solitario.
El patrón se repite: cuanto más corto y frecuente es el corredor, más fácil le resulta a los privados arañar cuota. Y cuanto más largo y menos denso, más pesa la red comercial de Renfe. El mapa no engaña.
Renfe no ha perdido la batalla del AVE, pero ya no la gana sola: cada punto de cuota que cede en Barcelona y Valencia presiona sus márgenes.
El sur y Alicante, el mapa donde Renfe resiste con holgura
La foto cambia al bajar al sur. En Madrid-Sevilla, Renfe suma el 49,3% con AVE y otro 16,1% con Avlo, frente al 17,7% de Iryo y el 16,9% de Ouigo. En Madrid-Málaga/Granada, la cuota conjunta de de los privados apenas alcanza el 28%, mientras las dos marcas de Renfe controlan el 72% restante.
Madrid-Alicante rompe todos los esquemas. Renfe mantiene el 68,9% entre AVE y Avlo, Ouigo ha escalado al 29,2% —su mejor resultado en cualquier corredor— e Iryo apenas representa el 2,2%. El Levante juega otra liga: es un feudo casi intocable para la marca pública y un campo de batalla a dos bandas.
Hoja de Ruta: Claves del Viaje
El impacto de estos números se mide en dos frentes. El primero es el precio: la presión competitiva en Barcelona y Valencia ha convertido esos corredores en los más baratos del sistema, y cualquier relajación de la guerra comercial se notará antes ahí que en el sur. El segundo son los márgenes de Renfe, que sostiene la estructura de costes más pesada del sector y arrastra obligaciones de servicio público que sus rivales no tienen que asumir.
La zona cero es doble. En el corredor Madrid-Barcelona, Iryo y Ouigo ya firman juntos más del 40% del tráfico, una cifra impensable cuando el AVE era un monopolio. En Madrid-Valencia ocurre algo parecido: los dos privados suman el 46,3%. Cabe recordar que Ouigo entró en España en 2021 e Iryo en 2022, y que Avlo nació como respuesta defensiva de la propia Renfe. Cuatro años después, el reparto no admite vuelta atrás. Se puede consultar el detalle estadístico en los informes trimestrales de la CNMC.
El dato que resume el trimestre es el 24,8%: la cuota idéntica de Iryo en Barcelona y Valencia. Es la prueba de que su estrategia, apoyada en la alianza con Air Nostrum y Trenitalia, funciona mejor en los corredores cortos y de alta frecuencia. En los largos, donde manda la tracción de la marca Renfe, la historia es otra.
La lectura a cinco años invita a la cautela. El operador que hoy parece más cómodo —Renfe— es también el que más depende de decisiones políticas: tarifas, obligaciones de servicio público y el reparto de la próxima capacidad que gestione Adif. Si Bruselas aprieta la competencia o entra un cuarto actor, el tablero vuelve a moverse.
El riesgo es de doble filo. Una guerra de precios sostenida erosiona a los tres operadores y puede acabar en recortes de frecuencias o de servicio en los corredores menos rentables. El próximo informe trimestral de la CNMC será la mejor vara de medir: si Iryo y Ouigo vuelven a arañar cuota en Barcelona y Valencia, Renfe tendrá que decidir entre defender precio o defender margen.
