Estas son las mejores plataformas para invertir en ETP/ETF de criptomonedas para un inversor español. Te lo contamos.
En primer lugar, antes de elegir una de las plataformas para invertir en ETFs de criptomonedas debes saber que -al contrario que en otros países como Estados Unidos- en Europa (y España) lo habitual es hacerlo a través de ETPs/ETNs cripto, productos cotizados que replican a Bitcoin, Ethereum, etc.
A efectos prácticos, funcionan muy parecido para el inversor, aunque no son lo mismo: un ETF o Exchange Traded Fund es un fondo de inversión que cotiza en Bolsa, normalmente replica a un índice, sector o cesta de activos y está muy regulado, especialmente en Europa y EEUU.
Sus principales ventajas es que ofrecen un menor riesgo de contrapartida (el fondo tiene los activos), es muy líquido (fácil de comprar/vender) y disfruta de unas comisiones bajas
Por otro lado, un ETP o Exchange Traded Product puede tomar la forma de un ETF, pero también de un ETN (Exchange Traded Note) con la forma de deuda del emisoro de un ETC (Exchange Traded Commodity) ligado a materias primas.
Frente al fondo cotizado, el ETP puede estar o no respaldado por el activo real; i.e. un ETN de Bitcoin promete replicar el precio de un activo subyacente (Bitcoin, por ejemplo) pero no mantiene realmente ese activo subyacente (bitcoins).
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Aunque el ETP también cotiza en bolsa como una acción, tiene un mayor riesgo de contrapartida. Vamos, que si el emisor quiebra, el valor se ve afectado. Pese a ello, el ETP ofrece ciertas ventajas que no debes obviar: te permite acceder a activos difíciles de comprar directamente (oro, criptomonedas, derivados) y te ofrece flexibilidad en estructura financiera (apalancados, inversos…).
Como broche a todo esto que te contamos, y antes de pasar a las mejores plataformas para invertir en ETFs de criptomonedas en España, recuerda que -en la práctica- lo que venden como “ETF de Bitcoin” suele ser un ETP, normalmente un ETN (emisor promete replicar el precio de BTC). El problema en ese caso es que hay riesgo de contrapartida, por muy parecido a un ETF que resulte.
Y que no se te olvide, un ETP soporta comisiones más altas que un ETF normal. Hablamos de un TER (ratio de gastos totales soportados o coste anual por mantener un ETF) del 1%-2%.
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Plataformas que permiten invertir en ETPs/ETFs cripto
En estos momentos, las mejores plataformas con acceso real a ETPs de criptomonedas son DeGiro, Interactive Brokers y MyInvestor, aunque para algunas operativas también puedes mirar Bitpanda y Trade Republic o preguntar en tu banco.
DeGiro ofrece acceso a productos de 21Shares, VanEck o WisdomTree, con comisiones bajas, por lo que resulta una de las opciones más directas para comprar ETFs de criptomonedas.
Interactive Brokers es una plataforma más profesional, ofrece acceso a múltiples mercados (Europa y EE.UU.) y permite comprar ETPs y algunos ETFs internacionales. Puede ser tu opción si quieres más variedad y operar a nivel global.
MyInvestor tiene un enfoque más conservador (tipo fondo/ETF, no cripto directa) y es una buena opción si quieres trabajar con un banco español. Esta plataforma permite invertir en ETNs de criptomonedas regulados.
Otras opciones de tipo mixto (criptomonedas y ETFs, pero con limitaciones) serían Bitpanda y TradeRepublic. La primera ofrece exposición directa a criptomonedas, acciones y ETFs tradicionales, pero no siempre tiene ETPs cripto listados como tal.
La segunda es muy popular en Europa, permite comprar criptomonedas directamente, pero en España no ofrece ETPs de criptodivisas.
Por último, algunos de los bancos tradicionales españoles van entrando en las criptomonedas poco a poco, sobre todo a través de sus filiales para clientes más jóvenes o techies como Openbank (Santander) o Imagin (Caixabank), o BBVA.
Sin embargo, todavía ofrecen una operativa limitada: En general, permiten comprar criptomonedas directamente y, en algunos casos, acceso a productos cotizados ligados a Bitcoin, pero su oferta real de ETPs/ETFs es aún limitada y ofrecen menos variedad que los brokers especializados.
