El Grupo CSG, matriz de la Fábrica de Municiones de Granada, ha anunciado hoy el lanzamiento de la oferta pública inicial (OPI) de CSG B.V. mediante una colocación privada a inversores institucionales tras la aprobación de su folleto por parte de la Autoriteit Financiële Markten (AFM), sujeto a las restricciones aplicables de la legislación sobre valores.
El periodo de oferta comienza hoy y se espera que finalice el 22 de enero de 2026. Se prevé que la admisión a cotización y negociación de las acciones ordinarias de la empresa en Euronext Ámsterdam tenga lugar el 23 de enero de 2026.
CSG B.V. lanza hoy su oferta pública inicial a través de una colocación privada:
• Admisión a cotización en el mercado regulado de Euronext Ámsterdam de todas las acciones ordinarias que componen el capital social de CSG B.V.
• Colocación privada con inversores institucionales en los Países Bajos y fuera de los Países Bajos (incluida una colocación privada en EE.UU. con compradores institucionales cualificados de conformidad con la norma 144A de la Ley de Valores).
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• Importe de la Oferta: la Oferta podría alcanzar un importe máximo total de 3.800 millones de euros, incluyendo:
- Un volumen base de la operación de aproximadamente 3304 millones de euros, que consiste en la emisión de 30.000.000 de nuevas acciones por 750 millones de euros y la venta de 102.173.914 acciones existentes por un importe aproximado de 2.554 millones, por parte de CSG FIN a.s.
- Una opción de sobreasignación para adquirir acciones que representan en total un máximo del 15 % del número combinado de Acciones Nuevas y Acciones de Venta, es decir, un máximo de 19.826.086 acciones existentes, que representan un importe máximo de aproximadamente 496 millones.
• Compromisos fundamentales recibidos de Artisan Partners, determinados fondos y cuentas gestionados por BlackRock, y Al-Rayyan Holding (una filial propiedad al 100 % de Qatar Investment Authority) por un importe total de 900 millones de euros.
• El periodo de suscripción de la Oferta está previsto entre el martes 20 de enero y el jueves 22 de enero de 2026 (cierre a las 14:00, hora de Ámsterdam).
• Las acciones de CSG comenzarán a cotizar en el mercado regulado de Euronext Ámsterdam el viernes 23 de enero de 2026, sobre la base de «como si se hubieran emitido/entregado».
Estructura de la oferta
Con vistas a la cotización inicial de las acciones de la Sociedad, se prevé que las Acciones Ofrecidas se distribuyan mediante una colocación privada entre inversores institucionales, que comprenderá:
- Una colocación privada a inversores institucionales en los Países Bajos y fuera de los Países Bajos (excluidos los Estados Unidos) de conformidad con la Regulación S de la Ley de Valores de los Estados Unidos de 1933, en su versión modificada, y
- una colocación privada en los Estados Unidos a compradores institucionales cualificados definidos en la Norma 144A de la Ley de Valores.
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Importe de la Oferta
Las Acciones Ofrecidas distribuidas como parte de la Oferta comprenderán:
- 30.000.000 de nuevas acciones que se emitirán como parte de una ampliación de capital por un importe de 750 millones de euros.
- 102.173.914 acciones existentes, que representan un importe de aproximadamente 2554 millones de euros, vendidas por CSG FIN a.s., y un máximo de 19.826.086 acciones existentes (es decir, 496 millones) que serán vendidas por CSG FIN a.s. tras el ejercicio íntegro de la Opción de Sobreasignación.
La Sociedad tiene la intención de utilizar los ingresos netos obtenidos de la Oferta para fines corporativos generales.
Compromisos fundamentales
Como parte de la OPI de CSG, los siguientes inversores se han comprometido a realizar un pedido en el libro de órdenes por las Acciones Ofrecidas por un importe de 300 millones de euros cada uno, y a comprar y/o suscribir las Acciones Ofrecidas que se les asignen al Precio de Oferta:
- Artisan Partners Limited Partnership, en calidad de gestor de inversiones en nombre de determinados fondos y cuentas gestionados por Artisan Partners Global Equity Team;
- determinados fondos y cuentas gestionados por BlackRock; y
- Al-Rayyan Holding LLC (una filial de propiedad exclusiva de Qatar Investment Authority).
Estos compromisos están sujetos a la finalización satisfactoria de la salida a bolsa y a las condiciones habituales.
Opción de sobreasignación:
CSG FIN a.s. ha concedido a J.P. Morgan SE, en calidad de gestor estabilizador, una opción para adquirir un número de acciones que represente, en total, un máximo del 15% del número total de acciones nuevas y acciones de venta, lo que supone un máximo de 19.826.086 acciones existentes.
El precio de la oferta se fijó en 25,00 euros por acción.
CSG ha designado a BNP PARIBAS, Jefferies GmbH, J.P. Morgan SE y UniCredit como coordinadores globales conjuntos y, junto con Česká spořitelna, a.s., COMMERZBANK Aktiengesellschaft, Deutsche Bank Aktiengesellschaft y Morgan Stanley Europe SE como colocadores conjuntos de la Oferta.
Acerca de CSG
En 2020 CSG adquirió FMG-Fábrica de Municiones de Granada en España a través de MSM GROUP. Con sede en Granada y 700 años de historia, FMG ofrece una amplia cartera de municiones de alto rendimiento que siguen las normas de calidad de la OTAN, especialmente munición de gran calibre para tanques y artillería, además de propulsantes monobase de alto rendimiento para munición de calibre medio y equipos EOD de desactivación de explosivos para ingenieros de combate y cuerpos de seguridad.
Además, la empresa desarrolla, produce e integra componentes clave de municiones y misiles. Sus 700 años de experiencia y capacidades permiten a Fábrica de Municiones de Granada ser un referente en Europa, apoyando las capacidades de muchas Fuerzas Armadas aliadas en varios teatros internacionales.
